Основные аспекты правового регулирования валютного рынка и валютных сделок

Оглавление

I.Введение………………………………………………………………………….3

II. Основная часть…………………………………………………………………5

  1. Теоретические аспекты  валютного рынка…………......................................5        

   1.1. Валютный рынок: сущность и функции....................................................5      

   1.2. Виды валютного рынка и его участники………………...........................7

   2. Классификация валютных сделок и их краткая характеристика………...11

    2.1 Сущность валютной сделки ……………………………………………...11

    2.2. Классификация валютных сделок и их характеристика……………….13

    3. Основные аспекты правового регулирования  валютного рынка и валютных сделок………………………………………………………………...21

   3.1 Валютное регулирование в РФ……………………………………………21

   3.2. Валютный контроль в РФ………………………………………………...23

III. Заключение…………………………………………………………………...25

IV. Список литературы………………………………………………………….26 

 

ВВЕДЕНИЕ

Международный обмен товаров, услуг и капиталов вовлекает  в свою орбиту валютный рынок. Импортеры  обменивают национальную валюту на валюту той страны, где они получают товары и услуги. Экспортеры, в свою очередь, получив экспортную выручку в  иностранной валюте, продают ее в  обмен на национальную валюту. Инвесторы, вкладывая капитал в экономику  той или иной страны, испытывают потребность в ее валюте.

Валютный рынок как  форма организации движения валютных ценностей развивается бурными  темпами. Организаторами и единственными владельцами достоверной информации о состоянии и конъюнктуре валютного рынка являются банки. Многие коммерческие банки, получившие лицензию на осуществление валютных сделок, часто сталкиваются с трудностями по их проведению. Валютные сделки это операции по купле-продаже, расчетам, кредитованию в иностранной валюте.

Цель написания данной работы – изучение теоретических  основ  валютного рынка, сущности валютных сделок и их классификации.

Задачи, поставленные в курсовой работе, следующие:

• рассмотреть сущность и функции  валютного рынка;
• изучить сущность валютной сделки;
• рассмотреть и проанализировать виды валютных сделок;
• изучить валютное регулирование и валютный контроль в РФ.

При решении поставленных задач были использованы следующие  методы: описание, обработка и анализ научной и учебной литературы по рассматриваемой теме.

Актуальность данной темы заключается в том, что с каждым годом международные связи расширяются, и возрастает интернационализации хозяйственной жизни. Это вызывает необходимость изучения валютных сделок и валютного рынка, на котором они совершаются.

Объектом данного исследования являются валютные сделки. Предметом исследования является классификация и характеристика валютных сделок.

При написании курсовой работы была использована научная литература, учебная литература, Интернет – сайты.

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВАЛЮТНОГО РЫНКА 
1. Валютный рынок: сущность и функции

Каждое суверенное государство  имеет право эмитировать в  обращение только свою национальную валюту. Но каждое из них имеет рыночно-платежные  отношения с десятками, а иногда даже с сотнями других государств. Приобретение иностранной валюты осуществляется на валютном рынке. Так что же представляет собой валютный рынок? Валютный рынок – официальные центры, где совершается купля-продажа иностранной валюты по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения.¹

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают:

• своевременное осуществление международных расчетов;
• страхование валютных и кредитных рисков;
• взаимосвязь мировых валютных, кредитных и финансовых рынков;
• диверсификацию валютных резервов банков, предприятий, государств;
• регулирование валютных курсов;
• проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование экономики;
• получение спекулятивной прибыли их участниками в виде разницы валютных курсов.

Современный валютно-финансовый рынок представлен такими мировыми центрами, как Лондон, Цюрих, Париж, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Гонконг, Токио. Все они связаны  между собой системой кабельных  и спутниковых коммуникаций.²

Современные валютные рынки  имеют следующие особенности:

• интернационализация;
• разнообразие используемых инструментов сделок;
• унификация техники операций;
• непрерывность совершения операций в течение суток попеременно во всех частях света;
• широкое использование электронных средств связи.³

Функциями валютного рынка  являются:

• обеспечение своевременного осуществления международных расчетов;
• страхование валютных рисков;
• диверсификация валютных резервов;
• осуществление валютных интервенций;
• получение прибыли от разницы в курсах валют.⁴

Рассмотрим их более подробно. Первая функция валютного рынка -  обеспечение своевременного осуществления  международных расчетов.  Под  международными расчетами понимаются расчеты во внешней торговле, по туризму, услугам, частным переводам, предполагающие покупку и продажу  иностранной валюты. Страхование  валютных рисков — вторая функция  валютного рынка. Под страхованием валютных рисков понимаются мероприятия, направленные на снижение валютного  риска при совершении валютных операций. Под валютным риском понимается риск потерь, вызванных колебаниями валютных курсов. Диверсификация валютных резервов — третья функция валютного рынка. Под диверсификацией валютных резервов понимается их хранение не в одной, а в нескольких валютах, а также  изменение набора валют с целью  снижения риска. Четвертая функция  валютного рынка – осуществление  валютных интервенций.  Под валютными  интервенциями понимается вмешательство  центрального банка страны на валютном рынке посредством купли-продажи  иностранной валюты с целью воздействия на курс своей национальной валюты. И, наконец, последняя функция – это получение прибыли от разницы в курсах валют. Прибыль от разницы в курсах валют получают посредством совершения спекулятивных валютных операций.

2. Виды валютного рынка и его участники

Валютные рынки классифицируют по трем основным признакам: территориальному, функциональному и характеру  операций.

1. По территориальному признаку различают мировой, региональные и внутренние валютные рынки.

Мировой валютный рынок сформировался  к концу 1989 года, когда во всех странах  ОЭСР были сняты последние ограничения  на межбанковские операции по международному движению краткосрочного капитала. К  настоящему времени мировой валютный рынок выступает как сеть мировых  финансовых центров, в каждом из которых  сосредоточены крупнейшие коммерческие банки либо их филиалы. Крупнейшим центром  мировой торговли валюты остается Лондон, на долю которого приходится до 30% мирового валютного оборота. На мировом валютном рынке торгуются менее десятка валют. Это самые сильные, свободно конвертируемые или, как теперь принято называть, свободно используемые валюты: американский доллар, евро, британский фунт стерлингов, японская йена.

Региональные валютные рынки  по объемам оборота несравненно  меньше мирового, и структура торгуемых  валют здесь иная. Наряду со свободно используемыми валютами здесь торгуются  свободно конвертируемые валюты местного значения. Наиболее крупные региональные рынки – Западноевропейский, Североамериканский, рынок Дальнего востока и ЮВА, Ближневосточный рынок арабских нефтедобывающих стран.

Внутренний валютный рынок  – это рынок, основу которого составляет обмен национальной валюты на иностранные валюты. Российский внутренний рынок пока не может выступать в качестве интегрированной составляющей мирового рынка. Это связано с большими валютными рисками в российской банковской системе. Поэтому рынок относительно закрыт по отношению к мировому.

2. По функциональному составу валютный рынок подразделяется на межбанковский, биржевой, розничный рынок – продажи валюты населению.

Межбанковский валютный рынок  – самый крупный по своим масштабам. Мировой рынок, региональные рынки  по своей организационной форме  являются межбанковскими рынками. Во всех развитых странах обменные курсы  валют определяются на межбанковском  рынке.

Внутренний валютный рынок  – это, как правило, локальный  рынок, преимущественно национального  значения. Этот рынок, как и биржа  любого другого вида (товарная, фондовая), работает по принципу аукциона. Во многих странах валютные биржи вообще отсутствуют. А там, где они функционируют, не играет большой роли.

Рынок продажи валюты населению  больше развит в странах, где слабо  развито чековое обращение, где  разрешен свободный оборот иностранной  валюты на внутреннем рынке. Типичным примером является Российская Федерация, где купля-продажа валюты проходит в обменных пунктах, организованных банками. Разность между ценой продажи  и покупки здесь наибольшая, так  как она включает стоимость перевозки  национальной и иностранной валюты, издержки охраны, страхование и оплату кассиров.

3. По видам операций рынок делится на депозитный и конверсионный.

На депозитном рынке совершаются  краткосрочные операции продолжительностью не больше года, цель которых размещение свободных ресурсов в иностранной  валюте, привлечение иностранной  валюты под определенный процент  в интересах получения прибыли.

Рынок конверсионных операций – это рынок, на котором одна национальная валюта обменивается на другую национальную валюту по согласованному между сторонами курсу на определенную дату. Рынок конверсионных операций в свою очередь может быть разделен на кассовый рынок и срочный рынок, включающий несколько разновидностей операций.⁵

Основными участниками валютного  рынка являются:

• коммерческие банки
• валютные биржи
• центральные банки
• фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
• инвестиционные фонды
• брокерские компании
• частные лица

Рассмотрим основные функции участников валютного рынка.

Коммерческие  банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств.

Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние — через регулирование уровня ставки рефинансирования.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров — её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Их основная задача — диверсифицированное управления портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран.

Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки.

Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.⁶

 

 

 

2.КЛАССИФИКАЦИЯ ВАЛЮТНЫХ  СДЕЛОК И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА 

2.1. Сущность валютной сделки

При осуществлении международных  расчетов в банковской деятельности широко применяются валютные сделки. Валютные сделки это операции по купле-продаже, расчетам, кредитованию в иностранной  валюте.