Анализ позитивных и негативных аспектов прямых зарубежных инвестиций

Этот пример использует аргумент предельного ценообразования, который состоит в следующем: как только достигнут уровень продаж, при котором можно покрыть все расходы, включая накладные, можно позволить себе снизить цену. Нужно только покрыть себестоимость обслуживания одного дополнительного покупателя. Любая цена, превышающая эту дополнительную себестоимость, дает дополнительную прибыль, особенно если более низкая цена стимулирует повышение спроса на товар или услугу. Однако для установления цен на всю продукцию или весь объем услуг этот метод использован быть не может, так как постоянные расходы должны быть возвращены предприятию в общей выручке.

К методам ценообразования на основе издержек производства относится расчет цен на основе анализа безубыточности и обеспечения целевой при­были. Фирма стремится установить цену на свой товар на таком уровне, кото­рый обеспечивал бы ей получение желаемого объема прибыли.

Предположим, что валовые издержки фирмы 9 млн. руб. Расчеты пока­зали, что для обеспечения безубыточности, то есть покрытия всех вало­вых издержек, фирма должна продать как минимум 600 тыс. шт. товара. В таком случае цена товара составит 15рублей (9 млн. / 600 000 = 15). Если предприятие стремится к получению валовой прибыли в размере 2 млн.  руб., то при цене в 15 руб. ему надо продать 800 тыс. шт. товара, но в этом случае увеличатся переменные расходы (например, на 1 млн. руб.) на до­полнительные 200 тыс. шт. (9млн+ 1 млн. + 2 млн.) /800000= 15 руб.).

Графическое определение точки безубыточности (ТБ) дано на рис. 1,4.1.

Точку безубыточности можно также найти аналитическим методом по формуле:

ТБ = Постоянные издержки/Валовая прибыль.

Если предприятие выпускает широкую номенклатуру продукции, то используют расширенный вариант формулы безубыточности:

ТБ = Постоянные издержки: (S х Р)А+(S х Р)B+(S х Р)C+(S х Р)D,

где S — процент общего объема продаж для каждого товара (А,В,С,D);

Р— валовая прибыль.

Рис. 14.1. Определение точки безубыточности

Издержки, млн. руб.

                   Общая выручка

                                                Общие  издержки

9  

2

           300       600        900                    

                                                                       Объём продаж, тыс. руб.

Метод учета рентабельности инвестиций также относится к группе мето­дов на основе издержек. Основная задача данного метода состоит в том, чтобы оценить полные затраты при различных программах производства товара и оп­ределить объем выпуска, реализация которого по определенной цене позволит окупить соответствующие капиталовложения.

Например, фирма предполагав гг. годовой объем производства нового из­делия 40 000 шт. Переменные затраты на единицу изделия — 30 руб., по­стоянные — 20 руб. Проект по выпуску нового изделия потребует дополни­тельного финансирования (кредита) в размере 1 млн. руб., величина которого будет погашаться за счет прибыли при 20% годовых. Какова должна быть цена нового изделия?

Суммарные затраты на производство единицы продукции: 30 + 20 = 50 руб. Минимальная прибыль, чтобы покрыть кредитные средства, должна составлять (1 000 000/0,2)/40 000 = 5 руб. (не ниже). Предполагаемая цена нового изделия составит 55 руб. (50 + 5 = 55).

Данный метод — единственный из методов, который учитывает платность финансовых ресурсов, необходимых для производства и реализации товара. Метод успешно подходит при принятии решений о величине объема производ­ства нового для предприятия товара с известной рыночной ценой. Основной недостаток метода — использование процентных ставок, которые в условиях инфляции весьма неопределенны во времени.

   Перечисленные методы определения цен на базе издержек больше годятся для обоснования базисной цены, которая должна ответить на вопрос: можно или нельзя выходить с данным товаром на рынок, чем для определения оконча­тельной продажной цены.

1.4             Экономические методы определения цен.

Фирмы часто испытывают необходимость в проектировании и освоении произ­водства такой продукции, которая не заменяет ранее освоенную, а дополняет или расширяет уже существующий параметрический ряд изделий.             

Под параметрическим рядом понимается совокупность конструктивно и (или) технологически однородных изделий, предназначенных для выполнения одних и тех же функций и отличающихся друг от друга значениями основных, технико-экономических параметров в соответствии с выполняемыми производственных операциями.

Анализ производственных затрат позволяет установить, что нормы расхода материальных и трудовых ресурсов, как правило, изменяются при корректировке технико-экономических параметров.              В связи с этим создается возможность распространить эту зависимость и на ценностные соотношения.

Существует ряд методов построения цен на новую продукцию в зависимости от уровня ее потребительских свойств с учетом нормативов затрат на единицу параметра. Такие методы получили название нормативно-параметрических. К их числу относят следующие методы: удельных показателей, регрессионного анализа, балловый, агрегатный.

Метод удельных показателей используется для определения и анализа цен небольших групп продукции, характеризующейся наличием одного основ­ного параметра, величина которого в значительной мере определяет общий уровень цены изделия. При данном методе первоначально рассчитывается удельная цена Цуд:

Цуд= Цб / Пб,

где Цб — цена базисного изделия,             

П6 — величина параметра базисного изделия.    

Затем рассчитывается цена нового изделия Цн:

Цн = ЦудХПн,

где Пн — значение основного параметра нового изделия в соответствующих единицах измерения.

Например, фирме необходимо определить цену электродвигателя мощ­ностью 20 кВт. В качестве конкурентного принимается электродвигатель мощностью 10 кВт по цене 210 000 руб., все прочие технико-экономические показатели обоих электродвигателей одинаковы. Тогда в соответствии с методом удельных показателей цена электродвигателя мощностью 20 кВт составит (210 000/10) х20 = 420 000 руб.

Этот метод можно применять для обоснования уровня и соотношений цен небольших параметрических групп продукции, имеющих несложную конструк­цию и характеризующихся одним параметром. Он крайне несовершенен, по­скольку игнорирует все другие потребительские свойства изделия, не учиты­вает альтернативные способы использования продукции, а также полностью игнорирует спрос и предложение.

Метод регрессионного анализа применяется для определения зависимо­сти изменения цены от изменения технико-экономических параметров про­дукции, относящейся к данному ряду, построения и выравнивания ценностных соотношений:

Ц = f (X1, X2,…Xn)

где Х1,2… n— параметры изделия.

Количественная зависимость между изменениями результативного (Ц) и факторных (Хi) признаков находится на основе метода регрессионного анали­за. При этом могут быть получены различные уравнения регрессии: линейное:

(у=ао+),

степенное:

(у=aoxini),

параболическое:

(у=ao+)

и т. д.             

Предположим, что регрессионное уравнение зависимости цены центробеж­ного насоса «А» от технико-экономических параметров имеет следующий вид: Ц = 390,65 + 204?68 X1, где X1, — подача воды центробежным насосом, м3/ч. Какова будет цена насоса, для которого X1 = 360 м3/ч?

Ц = 390,65 + 204,68 х 360 = 74 075,45 руб.

Если цены на уже включенные в параметрический ряд изделия были полу­чены таким же методом, то мы занимаемся самообманом, поскольку грубо нарушается одно из условий применения регрессионного анализа, а именно условие независимости наблюдений. Тем не менее,  данный метод может весь­ма успешно применяться в рыночной экономике. Предположим, фирма, про­изводящая автомобили, разработала новую модель легкового автомобиля. Перед тем как запустить эту модель в производство, фирма желает опреде­лить будущую прибыль. Для этого фирма должна определить будущую цену своего автомобиля, которую «примет» рынок. Допустим, в данный момент на рынке реализуются 30 моделей автомобилей. Используя данные по этим мо­делям, можно построить уравнение регрессии, характеризующее зависи­мость цены от основных потребительских параметров (мощность двигателя, расход топлива, максимальная скорость, размер салона и т. д.). Полученную регрессию фирма может использовать для прогноза цены на свою новую мо­дель и для определения прибыльности ее производства. Более того, фирма может использовать это уравнение регрессии при установлении первона­чальной, «пробной», цены на свою новую модель Возможно, эта цена окажет­ся завышенной и объем продаж окажется ниже планируемого фирмой. В этом случае фирма может несколько понизить цену, либо улучшить модель при не­изменной цене, либо увеличить расходы на рекламу, либо снять модель с про­изводства. Первоначальная цена может оказаться заниженной, и возникнет дефицит автомобилей новой модели. В этом случае фирма может повысить цену.

Балловый метод. Состоит в том, что на основе экспертных оценок значимости параметров изделий для потребителей каждому параметру присваивается определённое число баллов, суммирование которых даёт своего рода оценку технико-экономического уровня изделия. Цена на новое изделие при данном методе рассчитывается так:

1)                        определяется цена одного балла:

Ц=

2)                        определяется цена нового изделия:

Цн=Ц/,

где Цб – цена базового изделия-эталона;

Ббi – балловая оценка i–го параметра базового изделия;

БHi – балловая оценка i–го параметра нового изделия;

Ц/ - цена одного балла;

Vi - весомость параметра.

Например, фирме необходимо рассчитать отпускную цену на новый автомобиль балловым методом при условии:

Цена базовой модели 135 тыс. руб. Тогда цена нового автомобиля составит:

ЦH = 135 / (45 х 0,2 + 70 х 0,4 + 80 х 0,4) х (50 х 0,2 + 83 х 0,4 + 80 х 0,4) = 147,4 тыс. руб.

Данный метод применяется при обосновании цен на парфюмерно-косметические изделия, вина, сыры, животные масла и т. д., то есть в том случае, когда важно оценить надежность работы, внешний вид товара и т. п.

Применение данного метода связано с большим количеством субъективизма.

Метод агрегатный заключается в суммировании цен отдельных конструк­тивных частей изделий, входящих в параметрический ряд, с добавлением сто­имости оригинальных узлов, затрат на сборку и нормативной прибыли.

Предположим, что выпускаемое изделие стоило 18 тыс. руб. Затем к нему добавили еще один узел, стоимость изготовления которого и монтирование на выпускаемом изделии — 2 тыс. руб. Тогда при рентабельности 15% к себесто­имости цена нового изделия должна быть равна:

18+ 2x1,15 = 20,3 тыс. руб.

Глава 2. Расчет основных показателей деятельности предприятия и финансовых результатов.

1.                  Исходные данные:

АО открытого типа имеет уставный капитал, равный 2000 тысячи рублей (25% приходится на привилегированные акции и 75% - на обыкновенные).

Среднесписочная численность работающих составляет 680 человек, а планируемый годовой фонд оплаты труда – 6200 тысяч рублей.

Ожидается, что среднегодовой МРОТ составит в рассматриваемом году 720 рублей в месяц.

Планируемая себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) составит в рассматриваемом году 25000 тысячи рублей.

Сумма налога на добавленную стоимость – 60 тысяч рублей.

Резервный фонд АО сформирован в размере 2% от уставного капитала. Устав АО предусматривает ежегодные отчисления в резервный фонд 5% валовой прибыли за истекший год, до достижения резервным фондом 15% размера уставного капитала.

Уставом АО предусматривается выплата дивидендов по привилегированным акциям общества в размере 10% годовых.

Решением общего собрания акционеров размер отчислений в фонд накопления АО установлен в размере 45% от прибыли, остающейся в распоряжении АО.

В рассматриваемом году предполагается осуществлять инвестиции из прибыли на приобретение приборов и оборудования, необходимых для обновления основных фондов, в размере 250 тысяч рублей.

Сумма средств, которые предполагается израсходовать из фонда потребления текущего года на поощрение работников АО и решение других неотложных социальных проблем, составит 475 тысяч рублей.