Понятие международного лизинга

- импортный лизинг – вид аренды, когда лизингополучатель закупает  оборудование у иностранной фирмы  и предоставляет отечественному  арендатору.

Косвенный международный лизинг –  арендатор и арендодатель являются юридическими лицами одной страны, но капитал последнего принадлежит иностранным фирмам, либо арендодателем выступает дочерняя компания иностранной ТНК.

В последние годы западные экономисты склонны расценивать в качестве международного лизинга лишь прямой международный лизинг. Операции по косвенному международному лизингу относятся к внутриотраслевым арендным сделкам, поскольку для них не существенны различия в законодательстве партнеров, не характерны валютные риски, экспортно-импортные ограничения и налоги, различия в бухгалтерском учете и налогообложении.

В зарубежной практике выделяют еще  одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда  лизингодатель, лизингополучатель  и производитель (продавец) находятся  в разных странах.

Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране (рис.1)

 

Купля-продажа      2        Производитель   3                Поставка

    имущества                     (продавец)                      имущества

                                             имущества

                       (страна С)

           2                                                      3

      4      Лизинговые          4

                                              платежи

            Лизингодатель                    Лизингополучатель

    (страна А)                                                                (страна В)

               Договор

                              1                лизинга           1

 

Рис 1.  Упрощенная схема  транзитного международного лизинга

 

Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями.

При инвестировании в  транзитный лизинг в сравнении с  прямыми сделками лизингодатель  имеет ряд преимуществ: получение доступа к местным финансовым источникам страны лизингополучателя; снижение риска, связанного с обменом валюты; расширение номенклатуры сдаваемого имущества; снижение налоговых барьеров на перевод лизинговых платежей за границу; снятие ограничений на деятельность иностранных партнеров-лизингодателей; упрощение процедуры регистрации имущества на имя иностранных владельцев; расширение иностранных рынков сбыта производимой продукции.

При международном лизинге  объектом лизинга почти всегда выступает движимое имущество.

 

1.3. Основные черты международного лизинга

 

Основными чертами лизинга  являются:

- участие трех сторон (производителя или поставщика  объекта сделки, лизингодателя и  лизингополучателя);

- лизингодатель и лизингополучатель  должны находиться в разных странах, поставщик – в одной из двух странах;

- невозможность расторжения  договора в течение так называемого  основного срока аренда, т.е. срока,  необходимого для возмещения  расходов лизингодателя;

- продолжительный период  действия лизингового соглашения, часто близкий к сроку службы объекта сделки;

- как правило, высокая  стоимость объекта сделок;

- возможность после  завершения срока контракта лизингополучателю  выкупить объект сделки по  остаточной стоимости, заключить  новый договор по льготной  ставке или вернуть объект сделки лизинговой компании.

 

1.4. Особенности мирового  развития лизинга.

 

Лизинг в мировом  масштабе характеризуется различной  отраслевой структурой. Так, например, в Европе широко используется лизинг автомобилей, причем как в личное пользование, так и для производственных целей. При этом значительную долю в объеме лизинговых услуг занимает производственное оборудование, лизинг морских судов, самолетов, компьютеров и другое. Приоритет лизинга автомобилей в Западной Европе объясняется тем, что автомобильные компании вынуждены искать пути реализации своей продукции именно через этот механизм как наиболее эффективный.

Переход на рыночное развитие Венгрии, Чехии, Словакии и других стран  Восточной Европы, а также стран  СНГ открыли новые возможности для лизингового бизнеса. Однако рынок лизинговых услуг в США имеет определенные отличия от стран Западной Европы, а тем более от стран Восточной Европы и СНГ.

Лизинг в США находится  на более высоком уровне, чем в  Западной Европе, которая в свою очередь опережает страны Восточной Европы и страны СНГ как по масштабам, так и по уровню развития. При этом, например, широкое использование лизинга в США, да и в развитых странах Западной Европы объясняется более благоприятными экономическими условиями, поскольку в этих странах осуществляется значительная поддержка предпринимательского бизнеса, который в основном и развивается за счет инвестиций через лизинговый механизм. Для использования лизинга не обязательно предоставление особых налоговых льгот, вполне достаточно тех преимуществ, которые продиктованы самим механизмом. Так, возможность отнесения на себестоимость продукции лизинговых платежей имеет преимущество перед другими формами производственных инвестиций.

Уровень и глубину  развития лизинга в стране определяют:

- нормативно-законодательная  база;

- государственное регулирование;

- макроэкономические  условия, состояние инвестиционного  рынка (инвестиционные льготы, уровень  банковского процента, особенно  налогообложения, степень инфляции  и др.);

- использование системы бухгалтерского учета.

Некоторые страны Западной Европы (Великобритания, Германия, Дания) не принимали специального законодательства по лизингу, а реализуют его в  рамках обычного коммерческого права, в то время как Франция, Португалия, Швеция имеют специальное законодательство, где указаны основные права лизингодателя и лизингополучателя, их взаимоотношения с производителями имущества, сдаваемого в лизинг;

Лизинг как специфическая  форма экономических отношений  отражается в юридическом документе, где оговариваются необходимые поручения, право доверительной собственности, договор о купли-продажи и др.

Некоторые страны Западной Европы, например Франция, Бельгия, Италия, поддерживаются концепции экономического собственника (как правило, опцион является обязательным условием лизинга), другие же  (Великобритания, Ирландия, Голландия, в том числе США) строят взаимоотношения исходя из концепции юридического собственника. Кроме того, некоторые страны Западной Европы занимают в юридической отношении промежуточные положения, имея в своем законодательстве элементы, характерные как для той, так и для другой правовой системы.

В Бельгии, Италии, Франции  обязательным условием лизингового  соглашения является продажа имущества  по истечении срока соглашения по предварительно согласованной цене (опцион); в то же время в Великобритании, США не является условием лизинга, где в соглашении предусматривается аренда-продажа. При этом, например в США, лизинг имеет форму финансовой сделки, используемой наряду с кредитом и другими займами.

Государственное регулирование  лизинговой деятельности в каждой стране имеет свой особенности. Там, где  лизинг является специфической функцией банков (Италия, Франция), они не только регулируют банковскую деятельность, но и осуществляют контроль за лизингом.

Законодательством Италии, США, Франции предусмотрены специальные  требования к лизинговому механизму. Лизинговые соглашения подлежат регистрации  в судебных органах с целью  оповещения определенного круга  лиц, предусмотренного законодательством о собственнике имущества, передаваемого в лизинг, и др.

В Великобритании,  Германии, Дании, Нидерландах лизинговая деятельность, как правило, не регулируется и не ограничивается.

Как показывает опыт, специфическое  законодательство не является определяющим для развития лизинга, доминирующими являются макроэкономические условия страны, государственная поддержка инвестиционной деятельности и лизинга как важной ее формы.

Существуют страны, где  развитию лизинга препятствуют некоторые  ограничения. Например, в Греции запрещен лизинг недвижимости, , а также грузового автотранспорта и автобусов, тормозом являются и нормы амортизации, которые регулируются государством, и др. Комитетом по международной стандартизации бухучета разработаны стандарты по учета лизинга, которые приняты Бельгией, Великобританией, Грецией, Ирландией, Нидерландами, США, Японией и другими странами. В их основу положен принцип экономического владения передаваемого в лизинг имуществом, однако некоторые страны Западной Европы, а также Комиссия Европейского Союза и Организация европейского лизинга придерживаются юридического права на владение имуществом, передаваемым в лизинг. Исходя из различий владения имуществом отличаются системы бухгалтерского учета и методы начисления амортизации и налогов, поскольку согласно экономической концепции имущество должно учитываться на балансе лизингополучателя, а согласно юридической – на балансе лизингодателя.

Заключение лизингового  соглашения на длительный срок позволяет  возмещать стоимость имущества, а также обеспечивает возможность для опциона. Такой подход к учету лизинговых операций наиболее реально отражает в финансовой отчетности сущность обязательств и активов обеих сторон лизинговой сделки и дает возможность обоснованно начислять налоги.

 

 

1.5. Определение лизинга в законодательстве РФ

 

В Российской Федерации  нормативная правовая база лизинговых операций представлена Федеральным  законом от 29 октября 1998г. №164-ФЗ «О лизинге», в соответствии с которым  лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный сроки на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателя; лизинговая сделка – совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга

Субъектами лизинга  по российскому законодательству являются:

- Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает и передает за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

- Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга;

- Продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингополучателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

Продавец поставщик  обязан передать предмет лизинга  лизингодателю или лизингополучателю  в соответствии с договором купли-продажи.

По закону не допускается  совмещение обязательств по договору лизинга лизингодателя и лизингополучателя, а также кредитора и лизингополучателя, за исключением возвратного лизинга.

 

ГЛАВА 2. ЛИЗИНГ КАК ФОРМА  МЕЖДУНАРОДНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО СОТРУДНИЧЕСТВА И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ЕГО РЕАЛИЗАЦИИ

 

2.1. Конвенция УНИДРУА о международном  финансовом лизинге как нормативно-правовая база международного лизинга

 

Нормативная правовая база международного лизинга представлена Конвенцией УНИДРУА о международном  финансовом лизинге, принятой 28 мая 1988г. В Оттаве. Более авторитетного  и общепринятого в международной  практике документа, который регулирует международные лизинговые операции, нет. Этот документ состоит из трех глав и 25 статей. В первой главе Конвенции оговорены вопросы, связанные со сферой применения и общими положениями, во второй – определены права и обязанности участников лизинговой сделки, третья содержит заключительные положения.

Цель данной Конвенции – устранение имеющихся юридических препятствий  на пути международного финансового  лизинга, адаптация традиционных двусторонних договоров аренды к трехсторонним и, самое главное, установление единообразных норм, регулирующих правовые взаимоотношения всех участников лизинговой сделки.

Действие Конвенции распространяется только на лизинг оборудования и не касается недвижимого имущества. Она  регулирует операции по финансовому лизингу, при которых одна сторона (лизингодатель) заключает по указанию другой стороны (лизингополучателя) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым закупает оборудование, имущество или инструментарий на условиях, утвержденных арендатором в том, что его касается, и заключает договор лизинга с пользователем, предоставляя ему право использовать оборудование взамен выплаты периодических платежей.