Понятие лизинга

План

 
Введение…………………………………………………………………………..2

 
I Понятие  лизинга…………………………………………………………………4

1. Понятие и виды лизинга……………………………………………………….4

2. Особенности лизинга…………………………………………………………..7

3. Правовые основы лизинга……………………………………………………..9

II Контракт лизинга……………………………………………………………...15

2.1 Предмет контракта лизинга…………………………………………………15

2.2 Субъекты контракта лизинга………………………………………………..17

III Лизинг как форма инвестиций………………………………………………18

2.1 Преимущества и недостатки лизинга перед другими привлечения инвестиций……………………………………………………………………….18

2.2 Проблема эффективности использования……………………………...…23

Заключение……………………………………………………………………….26

Список используемой литературы……………………………………………...28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Одними из определяющих характеристик  уровня благосостояния страны являются размер и структура инвестиций в  национальную экономику. Руководствуясь этим критерием, Россию тяжело отнести  к развитым странам. Само понятие  инвестиционной деятельности было в  первый раз законодательно определено лишь в 1991 году. Несмотря на существенное количество выпущенных к настоящему моменту документов, далеко не все  аспекты инвестиционной деятельности нашли отражение в нормативных  актах - пока только намечены главные  направления инвестиционной политики страны.

Преобразование под действием  научно-технического прогресса сферы  производства и обращения, глубочайшие  конфигурации экономических условий  хозяйствования вызывают необходимость  поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны способов обновления материально технической базы и модификации главных фондов субъектов разных форм принадлежности. Одним из таковых нетрадиционных способов является лизинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется, до этого всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части главных фондов - машины, оборудование, транспортные и остальные средства. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтоб занимать средства для покупки аэроплана, компьютера, реактора либо спутника компания может взять его в лизинг. Авиа - и железнодорожные компании берут в лизинг большущее количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а разные магазины - строения и склады.

Актуальность развития лизинга  в России обусловлена, до этого всего, неблагоприятным состоянием парка  оборудования (значимый удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д. ), Все эти причины тормозят развитие производства в нашей стране, Россия не является производителем, как молвят многие политики: «Россия – это только сырьевой придаток Запада». Естественно, эти трудности нужно разрешать и одним из вариантов их решения может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I Понятие  лизинга

 

1. Понятие и виды лизинга

 

Понятие «лизинг» в хозяйственной  деятельности трактуется достаточно широко. В большинстве случаев под  лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств  и сооружений производственного  назначения.

Следует отметить, что часто данный термин понимается специалистами не совсем верно, иногда как нечто среднее  между арендой и кредитом. Вряд - ли можно признать это определение  правильным, поскольку лизинг уже  является арендой (leasing в переводе с английского - аренда), следовательно, при таком определении лизинга нарушается элементарная логика.

Наиболее точно экономический  смысл лизинга выражает определение  его как комплекса имущественных  отношений, складывающихся в связи  с передачей имущества во временное  пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает в себя и другие договоры, в частности  договор купли - продажи и договор  займа.

Статья. 2 Закона РФ «О лизинге» гласит: «лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании контракта лизинга  физическим либо юридическим лицам  за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных  контрактом, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Наиболее точно понятие лизинга содержится в трактовке группы Всемирного банка: "Лизинг - это контрактные взаимоотношения между двумя сторонами, которые позволяют одной из сторон в обмен на оговоренные периодические платежи использовать оборудование, другие материальные ценности. Юридически оформленный владелец имущества больше полагается на способность пользователя этого имущества получать от его использования достаточный поток наличности, для того чтобы осуществлять лизинговые платежи, а не на кредитную историю, состав активов или капитальную базу".

Таким образом, основу лизинга составляет передача имущества во временное  пользование, а вспомогательную  роль выполняют отношения по купле - продаже имущества. Они не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но в ряде случаев при приобретении имущества в собственность пользователем и после окончания договора лизинга могут завершить весь комплекс отношений лизинга.

Различают следующие виды лизинга:

Оперативный лизинг подразумевает  передачу в использование имущества  многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется  маленький продолжительностью договора (до 3 - 5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового договора либо возвращается арендодателю. Традиционно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. Д.), Транспорт, ЭВМ и т. Д.

Денежный лизинг характеризуется долгим сроком договора (от 5 до 
10 лет) и амортизацией всей либо большей части стоимости оборудования. 
практически денежный лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока деяния денежного лизингового договора арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение либо заключить новое, а также приобрести объект лизинга по остаточной стоимости (традиционно она носит чисто символический характер).

Прямой лизинг – это двусторонняя сделка, при которой поставщик  самостоятельно сдает объект в лизинг.

Косвенный лизинг – схема лизинга, при которой передача имущества  происходит через посредника. В данном случае может иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель), а также многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7.

Частным случаем прямого лизинга  является возвратный лизинг. Его особенность  состоит в том, что собственник  имущества передает право собственности  на него будущему лизингодателю на условиях купли - продажи, то есть продает  его и одновременно вступает с  ним в отношения в качестве пользователя имущества. Преимущество такого рода лизинга состоит в  том, что к нему могут прибегать  предприятия со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких - либо причин в данный момент испытывает трудности с финансовыми ресурсами, ему крайне выгодно продать имущество лизинговой компании и одновременно фактически продолжать пользоваться им. Это не исключает возможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления права собственности поставщика - пользователя относительно имущества.

Финансовый лизинг представляет собой  лизинг имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой его стоимости. Это означает, что в течение срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. Этот вид лизинга характеризуется, прежде всего, тем, что срок, на который оборудование передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации.

При оперативном лизинге срок договора короче, чем срок службы имущества. Здесь происходит частичная выплата, то есть лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и  поэтому вынужден сдавать его  во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям. В конечном итоге лизингодатель компенсирует все расходы полностью. Риск порчи или утраты имущества в таком случае лежит на лизингодателе, поэтому страхование, ремонт и обслуживание осуществляется им же.

Чистый лизинг предполагает, что лизингополучатель берет на себя полное (или частичное) обслуживание объекта лизинга. Свое название данный вид лизинга получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются расходы лизингодателя по эксплуатации.

При  «мокром» лизинге лизингодатель может предложить лизингополучателю набор услуг по эксплуатации оборудования. При этом в комплекс услуг, наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием, могут входить поставка необходимого для работы оборудования и сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.

При внутреннем лизинге все участники  сделки представляют одну страну, а  при внешнем лизинге – одна из сторон сделки или все стороны  одновременно принадлежат разным странам. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, при импортном лизинге – лизингодатель.

Если все платежи производятся в денежной форме, то такой лизинг называют «лизинг с денежным платежом». Когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг, то это лизинг с компенсационным платежом. В случае, когда сочетаются вышеназванные формы оплаты имеет место лизинг со смешанным платежом.

 

2. Особенности лизинга

 

Предпосылкой широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обыкновенной ссудой:

а) Лизинг предполагает 100% - ное кредитование и не просит немедленного начала платежей. При использовании обыденного кредита для покупки имущества предприятие обязано было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге договор заключается на полную цена имущества. Арендные платежи традиционно начинаются после поставки имущества арендатору, или позднее.

б) еще проще получить договор  по лизингу, чем ссуду. В особенности  это относится к маленьким  и средним компаниям. Некие лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. 
Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором собственных обязательств лизинговая компания сходу же конфискует свое имущество.

в) Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда постоянно дает ограниченные сроки и размеры  погашения. При лизинге арендатор  может рассчитывать поступление  собственных доходов и выработать с арендодателем подобающую, удобную  для него схему финансирования. Платежи  могут быть каждомесячными, ежеквартальными и т. Д., Суммы платежей могут различаться друг от друга. Время от времени погашение может осуществляться после получения выручки от реализации продуктов, сделанных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.

г) Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. 
Арендатор имеет возможность неизменного обновления собственного парка оборудования.

д) В случае лизинга арендатор  может употреблять сходу еще  больше производственных мощностей, чем  при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу средства он может  пустить на какие-ли остальные цели.

е) Так как лизинг длительное время  служил средством реализации продукции  и развития производства, то государственная  политика, как правило, ориентирована  на поощрение и расширение лизинговых операций.

Считается, что опубликование арендатором  собственных обязательств будет  играться важную роль в оценке его  денежного положения. Цифровая информация по обязательствам на дату составления  баланса обязана удовлетворить  все запросы третьих сторон. Эта  публикация

Несколько слов можно сказать и  о недостатках лизинга:

1) Если оборудование взято в  денежный лизинг, и оно с течением  времени устарело до окончания  деяния лизингового контракта,  то лизингополучатель продолжает  платить арендные платежи до  конца договора.

2) При оперативном лизинге риск  устаревшего оборудования ложится  на арендодателя, который обязан  брать за это огромную плату  с лизингополучателя.

3) Еще одним недочетом денежного  лизинга является то, что в  случае выхода оборудования из  строя, платежи производятся в  установленные сроки, независимо  от состояния оборудования.

4) Если объектом лизингового  контракта является большой и  неповторимый объект, то в связи  с огромным разнообразием условий  арендных сделок подготовка договоров  об их лизинге просит значимого  времени и средств.