Отчет по практике в ОАО «УПП «Вектор»

где  А₁  - I раздел актива баланса,

З_Н.П. – запасы в незавершенном производстве,

Т_о – товары отгруженные,

Р_б.п. – расходы будущих периодов,

П₃ – III раздел пассива баланса,

П₄ – IV раздел пассива баланса.

Для более  полного анализа финансовой неустойчивости проанализируем другие показатели. Основные показатели сведены в таблицу 1.1.

 

Таблица 1.1.

 

Показатели, характеризующие финансовую неустойчивость

 

Показатель	2010 год, в т. руб.	2009 год в т. руб.	% изменения
Денежные средства	1 489	399	+273,18
Дебиторская задолженность	56 823	123 429	-53,96
Срок расчета с дебиторами	102,91	256,83	-53,96
Кредиторская задолженность	270 372	383 999	-29,59
Срок расчета с кредиторами	489,64	799	-38,71
Задолженность по оплате труда	11 842	20 435	-42,05
Задолженность в бюджет и внебюджетные фонды	203 714	247 551	-17,71
Задолженность  прочим кредиторам	0	0	0

 

Исходя  из результатов анализа показателей, характеризующих финансовую неустойчивость, можно сказать, что по всем показателям  на предприятии наблюдается улучшение, то есть увеличение денежных средств  на счете предприятия с 399 до 1 489 т. руб.; снижение дебиторской задолженности на 53,96% до 56 823 т. руб.; уменьшения срока расчета с дебиторами до 102,91 дн., то есть на 53,96%; снижение кредиторской задолженности на 29,59%; уменьшение срока расчета с кредиторами с 799 до 489,64 дн.; снижение задолженности по оплате труда на 42,05%, то есть с 20 435 до 11 842 т. руб.; снижение задолженности в бюджет и внебюджетные фонды на 17,71%.

Все вышеперечисленные  показатели говорят о том, что  наблюдается улучшение финансового  состояния предприятия.  Но положительные  тенденции характеризуют  финансовое состояние предприятия ОАО «УПП «Вектор» как  допустимо устойчивое.  Далее  нужно провести анализ удовлетворительности структуры баланса и анализ финансовой устойчивости предприятия.

Далее проведем анализ ликвидности  баланса предприятия  ОАО «УПП «Вектор», который необходим  для оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году составлял 0,004, а в 2010 году – 0,07, по нормам он должен составлять более 0,2, то есть выполняются не все условия абсолютной ликвидности баланса.  Коэффициент показывает, что только 7% в  2010 году  и  0, 4 % в 2009 году  краткосрочных долгов будет покрыта денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Такой показатель характеризует состояние предприятия как недостаточно владеющее денежными средствами на своем счету.

Коэффициент уточненной ликвидности в 2009 году составлял 0,18 и 0,25 – в 2010 году. Это показывает, что только 25 % в 2010 году покрывают денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и средства в расчетах  краткосрочные пассивы. По нормативам коэффициент должен составлять более 0,6, то есть более 60% краткосрочные долги должны покрываться покрывают денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и средства в расчетах  краткосрочные пассивы.

Коэффициент покрытия общей ликвидности  в 2009 году составил 1,07, а в 2010 году - 1,15, по нормативам он должен составлять  более 1. Коэффициент покрытия общей ликвидности показывает, что все краткосрочные пассивы будут покрыты всеми оборотными средствами, что в 2009 году и в 2010.

Далее проведем анализ удовлетворительности структуры  баланса, которая производится через  систему показателей: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  обеспеченности собственными средствами (таблица 1.2.).

 

Таблица 1.2.

 

Аналитическая группировка и анализ статей пассива  баланса 

 

Статья пассива баланса	2009 год		2010 год		Изменение, т. руб.	Изменение, %
	т. руб.	%	т. руб.	%
Источники имущества - всего	720 152	100	577 645	100	-143 407	0
Собственный капитал	183 978	25,54	203 748	35,27	19 770	9,73
Заемный капитал	536 174	74,45	373 897	64,73	-162 277	-9,72

 

По данным таблицы можно сделать выводы о состоянии пассива баланса  ОАО «УПП «Вектор». В 2009 году пассив предприятия составляли 25,54% собственные средства и 74,45% - заемные средства, эти показатели характеризуют источники имущества предприятия как составленные из заемных средств на 74,45%. В 2010 году собственные средства предприятия уже составляют 35,27%, то есть на 9,73% выше чем в 2009 году, и, следовательно, снижение заемных средств на 9, 72%, то есть до уровня в 64,73%.

В целом  можно сказать, что данная структура  пассива баланса не является удовлетворительной, так как более 50%, а именно 64,73% в 2010 году, составляли заемные средства.

Далее приведены  коэффициенты, характеризующие удовлетворительную структуру баланса, в таблице 1.3.

 

Таблица  1.3.

 

Оценка удовлетворительности структуры баланса

 

Показатель	2009 год	2010 год
Коэффициент текущей ликвидности	1,07	1,15
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,064	0,12

 

Коэффициент текущей ликвидности повысился  с 1,07 до 1,15, по нормативам он должен быть более 1. Этот показатель характеризует  покрытие краткосрочных пассивов всеми  оборотными средствами. У ОАО «УПП «Вектор» оборотные активы могут  покрыть при необходимости  краткосрочные  пассивы предприятия более чем  на 100%. Так же можно сказать ,что  у предприятия увеличились денежные средства и уменьшилась кредиторская задолженность.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами говорит нам о доли собственных  средств в расходах ОАО «УПП «Вектор», в 2010 году этот коэффициент составил 0,12, против норматив в 0,1, и говорит о том, что постепенно уменьшается доля заемных средств в общем объеме капитала предприятия.

Для исследования изменения устойчивости положения  предприятия и проведения сравнительного анализа финансового состояния  на 2009 и 2010 года рассмотрим коэффициенты финансового состояния (таблица 1.4.).

 

Таблица 1.4.

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель	2009 год	2010 год
Коэффициент независимости (автономии)	1,34	2,8
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	2,91	1,84
Коэффициент маневренности	0,2	0,28
Коэффициент обеспечения запасов  собственными источниками финансирования	0,08	0,16
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,07
Коэффициент банкротства	-0,38	-0,01

 

По итогам анализа финансовой устойчивости предприятия  ОАО «УПП «Вектор» можно сделать  следующие выводы. Коэффициент независимости в 2010 году составил 2,8, то есть увеличился с 1,34 – в 2009 году. Данный коэффициент показывает, что наблюдается снижение риска финансовых затруднений, повышение гарантий погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2010 году снизился до 1,34 против 2,8 – в 2009 году. Это показывает нам, что на предприятии наблюдается превышение заемных средств над собственными на 34%. Необходимо снизить этот показатель до 1, чтобы заемные и собственные средства  были приблизительно равны. Также можно сделать вывод, что в балансе предприятия в части пассивов существуют долговые обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные.

Коэффициент маневренности составляет 0,28 в 2010 году, и показывает, что какая часть оборотных средств, покрывающих краткосрочные пассивы,  составляет собственный капитал, то есть оборотные активы, покрывающие краткосрочные пассивы, составляют в собственном капитале 28%.

 Коэффициент  обеспечения запасов собственными средствами составляет в 2010 году 0,16. он говорит о том, что оборотные средства предприятия ОАО «УПП «Вектор»  не достигаю нужного уровня в 0,6. Но этот показатель также может говорить и о том, что у предприятия имеются ненужные запасы, от которых необходимо избавиться для получения денежных средств, которые привели к более полному обеспечению собственными средствами.

Низкий  показатель коэффициент  абсолютной ликвидности в 2010 году – 0,07 показывает, что большую часть краткосрочной задолженности предприятия не сможет погасить в ближайшее время.

По коэффициенту банкротства видно, что предприятия  ОАО «УПП «Вектор» в 2009 году являлось банкротом, так как коэффициент равнялся -0,38, то есть меньше нуля. Но в 2010 году он достиг – 0 ,01.

Данные  расчеты коэффициента банкротства  подтвердили выводы о финансовом состоянии предприятия как относительно неустойчивое.

Далее проведем анализ оборотных активов предприятия  ОАО «УПП «Вектор», который характеризует  деловую активность предприятия  ОАО «УПП «Вектор» (таблица 1.5.).

Таблица 1.5.

 

Оценка оборотных  активов предприятия ОАО «УПП Вектор» 

 

Показатель	2009	2010	Измене-ние
Общий коэффициент оборачиваемости	0,3	0,47	0,16
Оборачиваемость запасов	0,27	0,42	0,15
Оборачиваемость дебиторской задолженности	5,57	4,02	-1,55
Оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений	114,05	176,7	62,65
Оборачиваемость денежных средств	433,62	133,5	-300,12
Период оборота оборотных активов	900	574,47	-325,53
Период оборота запасов	1 000	1 125	125
Период оборота дебиторской задолженности	0,62	2,02	1,4
Период оборота краткосрочных  финансовых вложений	2,38	1,53	-0,85

 

Данные  анализа говорят о том, что  по всем показателям, кроме оборачиваемости  дебиторской задолженности, денежных средств, оборачиваемость увеличилась. Оборачиваемость оборотных активов  увеличилась на 0,16, это характеризует  ускорение кругооборота средств  предприятия по сравнению с 2009 годом; снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,55 сужение коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям; Оборачиваемость запасов также увеличилась.

Так же показателем  эффективного использования оборотных  средств может служить показатель период оборота, в целом по всем оборотным  активам период оборота снизился на 325,53, а в отдельности: период оборота  запасов увеличился на 125; период оборота  дебиторской задолженности увеличился на 1,4; период оборота краткосрочных  финансовых активов – снизился на 0,85. Эти расчеты говорят об  отрицательных тенденциях, происходящих на предприятии оборотных активов  в целом.

Для дальнейшей оценки деловой активности предприятия  ОАО «УПП «Вектор» рассчитаем коэффициенты рентабельности (таблица 1.6).

 

Таблица 1.6.

 

Коэффициенты  рентабельности предприятия ОАО  «УПП «Вектор»

 

Показатель	2009 год	2010 год
Общая рентабельность предприятия	1%	4,8%
Чистая рентабельность	1%	4,8%
Рентабельность продаж	3,7%	10,5%
Рентабельность собственных средств	3,48%	10,24%
Рентабельность производственных фондов	0,89%	3,61%
Рентабельность продукции	4,14%	17,34%

 

Данные  анализа подтверждают улучшение  финансового состояния предприятия: увеличение рентабельности продаж  на 6,8% говорит о некотором увеличении спроса на продукцию предприятия; увеличение общей рентабельности на 3,8%  свидетельствует  о более эффективном использовании  всего имущества предприятием; увеличение рентабельности продукции на 13,2% свидетельствует  об изменении ценовой политики предприятия  и получении дополнительной прибыли.