Контрольная работа по курсу: «Инвестиции»

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Пермская государственная сельскохозяйственная академия

имени академика Д.Н.Прянишникова»

 

 

                                                                           Кафедра финансов, кредита

                                                                      и экономического анализа

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

По курсу: «Инвестиции»

 

 

 

 

                                                          Выполнила: студентка 5 курса

                                                          Факультета заочного обучения

                                                          Специальности  «Финансы  и кредит»

                                                          Козлова Надежда Владимировна

                                                           Группа ФК-2010-3792

                                                           Проверила:  Троценко В.М.

 

 

Пермь 2014

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос 33. Капитальные вложения и капитальное строительство

 

Капитальные вложения — это реальные инвестиции (вложения) в основной капитал (основные фонды), в том числе затраты на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты, а также

затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство.

В статистическом учете и экономическом анализе их называют еще капиталообразующими инвестициями.

По экономическому содержанию капитальные вложения представляют часть общественного продукта (главным образом фонда накопления), направляемую на воспроизводство основных фондов.

По форме же капитальные вложения выступают в виде денежных средств, которые идут на капитальное строительство, приобретение оборудования и других средств труда, входящих в состав основных фондов.

Капитальные вложения осуществляют государство, юридические и физические лица.

Капитальные вложения определяют развитие материально-технической базы народного хозяйства; они необходимы для увеличения производственных мощностей промышленности, сельского хозяйства и других отраслей, ускорения темпов научно-технического прогресса.

Капитальные вложения, являясь основой развития материально-технической базы предприятий, объединений, отраслей, служат фактором усиления независимости хозяйствующих субъектов в условиях рынка, а государства — основой укрепления обороноспособности.

Вложения в жилищное и социально-культурное строительство (строительство жилых домов, школ, вузов, больниц, детских учреждений и т.д.) непосредственно служат удовлетворению социальных потребностей народа.

Иными словами, капитальные вложения представляют собой совокупность общественно необходимых затрат, связанных с созданием и обновлением основных фондов, предназначенных для развития отраслей народного хозяйства и удовлетворения социальных потребностей населения.

Капитальные вложения классифицируют по следующим признакам: по признаку целевого (отраслевого) назначения будущих объектов на:

• строительство объектов производственного назначения;

• строительство объектов сельскохозяйственного назначения;

• строительство объектов транспорта и связи;

• жилищное строительство;

• геологоразведочные работы;

•строительство объектов социальной сферы (учреждений здравоохранения, образования, культуры, торговли и др.).

По формам воспроизводства основных фондов капитальные

вложения разделяют:

а) на новое строительство;

б) на расширение действующих предприятий;

в) на техническое перевооружение и реконструкцию.

По источникам финансирования капитальные вложения делятся:

• на централизованные капитальные вложения;

• на нецентрализованные капитальные вложения.

По технологическому признаку капитальные вложения подразделяют:

а) на строительные и монтажные работы;

б) на приобретение машин и оборудования;

в) на прочие капитальные работы и затраты.

В зависимости от признаков классификации структура капитальных вложений подразделяется на отраслевую, воспроизводственную и технологическую.

Роль капитальных вложений проявляется в следующем:

1. Капитальные  вложения являются главным фактором  создания основных фондов, реконструкции  и расширения действующих предприятий, технического перевооружения предприятий.

2. При  помощи капитальных вложений  осуществляется регулирование пропорций  и темпов развития основных  фондов отдельных производств  и отраслей хозяйства.

3. При  помощи капитальных вложений  решаются проблемы социального  характера (строительство жилья, учреждений  образования, здравоохранения, культуры).

4. При  помощи капитальных вложений  осуществляется регулирование развития  всех экономических районов страны.

5. Капитальные  вложения покрывают расходы на  проектные и проектно-изыскательские  работы.

Капитальные вложения являются более широким понятием, чем капитальное строительство. Часть капитальных вложений осуществляется, минуя стадию строительства, например, затраты на приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной техники, технологического оборудования.1

Переход капитальных вложений из денежной формы в материальную, называется капитальным строительством.

Капитальное строительство имеет своим назначением строительство новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

Капитальное строительство охватывает все стадии создания

основных фондов — начиная от проектирования объектов и кончая вводом их в действие. Термин "капитальное строительство" используется в

литературе и на практике в быту в двух значениях: как отрасль материального производства; как вид производственной деятельности.

Капитальное строительство как отрасль материального производства характеризуется тем, что это — отдельная отрасль материального производства, обособившаяся от других отраслей на основе общественного разделения труда. Основными признаками, характеризующими капитальное

строительство как отрасль, являются:

• выпуск продукции определенного назначения;

• общность технологических процессов;

• наличие однородных предприятий;

• наличие профессионального состава кадров.

Главным признаком отрасли является выпуск продукции определенного назначения.

Капитальное строительство как вид производственной деятельности имеет своим назначением создание (возведение) зданий, сооружений и предприятий путем выполнения комплекса работ:

• по возведению зданий путем сборки и монтажа отдельных элементов, строительных конструкций, укладки строительных материалов и полуфабрикатов;

• по сооружению санитарно-технических устройств (водопровод, канализация и т.п.);

• по монтажу оборудования;

• проектные и изыскательские работы;

• работы по планировке и подготовке территории застройки.

Основной задачей капитального строительства является наращивание производственного потенциала страны на новой технической основе, сооружение предприятий, жилищ, объектов социально-культурного назначения.

От объема и эффективности капитального строительства зависит дальнейшее развитие всех отраслей материального производства, рост благосостояния народа. Выполняя свои задачи, капитальное строительство играет важную роль в инвестиционном процессе.

Роль капитального строительства в инвестиционном процессе заключается в следующем.

1. Капитальное  строительство участвует в освоении (осуществлении) капитальных вложений. Более 2/3 общей суммы капитальных  вложений приходится на строительно-монтажные  работы, проектно-изыскательские и  прочие строительные работы, выполняемые  строительными и строительно-

монтажными организациями.

2. Капитальное  строительство обеспечивает рост  основных фондов производственных  мощностей предприятий и, следовательно, способствует развитию отраслей  народного хозяйства; развитию производства  и повышению благосостояния народа.

3. Обеспечивая  применение на предприятиях новой  техники и технологии, строительство  способствует внедрению достижений  научно-технического прогресса в  производство.

4. Особая  роль строительства в процессе  создания производственных предприятий  состоит в том, что, осуществляя  наряду с возведением зданий  и сооружений монтаж технологического, энергетического и других видов  оборудования, оно обеспечивает  условия для ввода в действие  заводов, фабрик, комбинатов и, таким  образом, завершает общий процесс  их создания.

5. К строительной  отрасли относятся проектные  организации и, следовательно, проектно-изыскательские  работы, связанные с разработкой  строительных инвестиционных проектов  как подготовительной стадией  строительного производства. Здесь  строительство играет важную  роль в

разработке современных, экономичных проектов с новым оборудованием, обеспечивает внедрение достижений научно-технического прогресса в инвестиционных проектах.2

 

Вопрос 51. Типы инвестиционных портфелей, их характеристика

 

Инвестиционный портфель - это совокупность инвестиционных инструментов, которые служат достижению поставленных инвестором целей.

Инвестиционный портфель может содержать как ценные бумаги только одного типа, например акции или облигации, так и ценные бумаги разного типа: акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и т.д.

Различают несколько типов портфелей ценных бумаг:

-портфели  роста, ориентированные на ценные бумаги, растущие на фондовом рынке по курсовой стоимости; цель инвестора при формировании таких портфелей - увеличение капитала инвестора;

Выделяют следующие типы портфеля роста:

а) портфель агрессивного роста

Цель формирования – обеспечение максимального прироста капитала. Состав портфеля – акции молодых, быстрорастущих компаний, венчурных фирм. Инвестиции в данный тип портфеля характеризуются достаточно высокой степенью риска и самым высоким ростом вложений инвестора.

б) портфель консервативного роста

Нацелен на сохранение капитала. Он является наименее рискованным среди инвестиционных портфелей данного типа и состоит в основном из акций крупных, хорошо известных, стабильных компаний, характеризуется, хотя и невысоким, но устойчивым темпом роста курсовой стоимости.

в) среднерисковый портфель роста

Сочетает в себе инвестиционные свойства портфелей а) и б). В такой портфель включаются как надежные ценные бумаги, приобретаемые на длительный срок, так и рискованные фондовые инструменты с быстрым ростом курсовой стоимости, состав кот. Периодич. Обновляется.. При этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений.3

- портфели  дохода, ориентированные на ценные бумаги, обеспечивающие высокий и стабильный текущий доход;

Портфели дохода бывают:

• Портфель постоянного дохода. Он состоит из инструментов высокой надежности. Он приносит стабильный доход при наличии минимального риска. Инструменты: банковские депозиты, недвижимость, облигации.
• Портфель рискового дохода. В его состав включены ценные бумаги высокодоходного типа. Например, привилегированные акции. Помимо получения дохода в виде денег, такой портфель может приносить прибыль за счет роста его стоимости. Правда, стоимость портфеля может и снижаться. Это средний уровень риска с получением высокого дохода

-портфели  рискованного капитала, состоящие преимущественно из ценных бумаг молодых компаний, стремящихся к расширению рынков сбыта или предприятий «агрессивного» типа, выбравших стратегию расширения производства на основе освоения продукции новых видов и технологий;

• сбалансированные портфели, в которых сочетаются ценные бумаги различных видов. В подобном портфеле могут находиться как высокорисковые ценные бумаги, так и бумаги, обеспечивающие стабильный текущий доход. Таким образом, цели приращения капитала и получения высокого дохода при условии минимизации финансового риска оказываются сбалансированными;
• специализированные портфели, ориентированные на отдельную группу ценных бумаг (отраслевую, региональную и т.п.).4