Контрольная работа по «Инвестициям»

 

Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Западно-Сибирский  Институт Финансов и Права»

 

 

 

Экономико-правовой факультет

Кафедра финансов и кредита

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

по дисциплине: Налоги и  налогообложение

Вариант 5

 

 

 

                                                                  Выполнила: 

                                                        Группа: Ф-1051 

                                                                  Проверила: 

 

 

 

 

Нижневартовск

2014

Содержание

 

1.Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в эффективном управлении инвестиционной деятельностью компаний…………………………………...…3

2.Основные разделы бизнес-плана инвестиционного проекта и их содержание……………………………………………..…………………….....…6

3.Портфель из опционов и его специфика…………………………………..…10

4.Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ. Правовые и организационные аспекты привлечения портфельных инвестиций…………………………………………………………………….…13

Практическое задание…………………………………………………………...18

Список литературы……………………………………………………………....22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в эффективном управлении инвестиционной деятельностью компаний

 

Инвестиционная стратегия  — система долгосрочных целей  инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также  выбор наиболее эффективных путей  их достижения.

Инвестиционная стратегия  является эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, представляет собой концепцию ее развития и  в качестве генерального плана осуществления  инвестиционной деятельности предприятия  определяет [2, с. 73]:

- приоритеты направлений инвестиционной деятельности;

- формы инвестиционной деятельности;

- характер формирования инвестиционных ресурсов предприятия;

- последовательность этапов реализации долгосрочных инвестиционных целей предприятия;

- границы возможной инвестиционной активности предприятия по направлениям и формам его инвестиционной деятельности;

- систему формализованных критериев, по которым предприятие моделирует, реализует и оценивает свою инвестиционную деятельность.

Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной  частью общей системы стратегического  выбора предприятия и включает:

- постановку целей инвестиционной стратегии;

- оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения;

- выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности;

- поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой.

Необходимость разработки инвестиционной стратегии предприятия определяется изменениями условий внешней  и внутренней среды. Эффективно управлять  инвестициями возможно только при наличии  инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, иначе  инвестиционные решения отдельных  подразделений предприятия могут  противоречить друг другу, что будет  снижать эффективность инвестиционной деятельности [4, с. 51].

Изменение факторов внутренней среды предприятия может быть связано с кардинальными изменениями  целей его операционной деятельности или с предстоящими изменениями  в стадии жизненного цикла. Открывающиеся  новые коммерческие возможности  меняют цели операционной деятельности предприятия. В этом случае разработанная  инвестиционная стратегия обеспечивает прогнозируемый характер возрастания  инвестиционной активности предприятия  и диверсификации его инвестиционной деятельности.

Поскольку каждой стадии жизненного цикла предприятия присущи характерные  ей уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов, инвестиционная стратегия позволяет адаптировать инвестиционную деятельность предприятия  к изменениям его экономического развития.

Процесс разработки инвестиционной стратегии требует выделения  объектов стратегического управления предприятия. К таким объектам относится  инвестиционная деятельность:

- предприятия в целом;

- стратегической зоны хозяйствования;

- стратегического центра.

Стратегическая зона хозяйствования представляет собой самостоятельный  хозяйственный сегмент в рамках предприятия, осуществляющий свою деятельность в ряде смежных отраслей, объединенных общим спросом или общностью  используемого сырья, технологий.

Стратегический инвестиционный центр — самостоятельная структурная  единица предприятия, специализирующаяся на выполнении отдельных функций  или направлений инвестиционной деятельности и обеспечивающая эффективную хозяйственную деятельность отдельных стратегических зон хозяйствования.

В современных условиях хозяйствования инвестиционная стратегия становится одним из определяющих факторов успешного  и эффективного развития предприятия. Разработанная инвестиционная стратегия [7, с. 81]:

- обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия;

- позволяет реально оценить инвестиционные возможности предприятия;

- позволяет максимально использовать инвестиционный потенциал и активно маневрировать инвестиционными ресурсами;

- обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, которые неизбежно возникают в процессе изменений факторов внешней рыночной инвестиционной среды;

- позволяет прогнозировать возможные варианты развития внешней инвестиционной среды и уменьшить влияние негативных факторов на деятельность предприятия;

- обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, тактического (текущего) и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия;

- отражает преимущества предприятия в конкурентном окружении;

- определяет соответствующую политику инвестиционной деятельности в рамках реализации наиболее важных стратегических инвестиционных решений.

Внутри инвестиционной стратегии  формируется значение основных критериальных оценок выбора реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования. Разработанная инвестиционная стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления предприятием и его организационной культуры [1, с. 45].

 

   2.Основные разделы бизнес-плана инвестиционного проекта и их     содержание

 

Бизнес - план - это план осуществления  бизнес - операции, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации  операций и их эффективности.

Цель разработки бизнес - плана - спланировать хозяйственную  деятельность фирмы на ближайший  и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями  получения необходимых ресурсов.

Задачами бизнес - плана  является [8, с. 62]:

- сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;

- определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;

- выбрать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;

- оценить производственные и непроизводственные издержки;

- определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;

- оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

Бизнес - план выполняет следующие  основные функции, а именно:

- является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

- может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

- является инструментом добывания финансовых ресурсов;

- представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

Структура, содержание бизнес-плана  инвестиционного проекта [9, с. 96]:

1. Титульная страница  бизнес-плана - содержит название  компании, ее юридический и фактический  адреса, телефоны, e-mail и адрес сайта (если есть), наименование и полные реквизиты собственников компании, наименование и очень кратко (одним предложением) - суть проекта, информацию об исполнителях проекта и дату его составления.

2. Резюме проекта - представляет  собой основные положения, суть, "выжимки" из проекта, его  основные выводы. Цель резюме - заинтересовать  инвестора и заставить его  подробнее ознакомиться с содержанием  бизнес-плана. Объем резюме проекта  в бизнес-плане обычно составляет 2-3 страницы текста, который должен  быть составлен простыми словами  без использования терминологии  и простыми предложениями. Резюме  должно показать инвестору выгодность  и перспективность вложений в  представляемый инвестиционный  проект.

3. Описание компании - автора  инвестиционного проекта - содержит  основную информацию о компании, которая предлагает данный инвестиционный  проект, ее полные реквизиты, информацию  о учредителях и их реквизиты, цели компании, сведения о руководстве, историю компании, достижения, организационную структуру, основные продукты, и место компании на рынке.

4. Описание продукта или  услуги - включает информацию о  продукте или услуге, его основных  характеристиках, основных потребителях, потребительских свойствах товара, отличиях от существующих аналогов, информацию патентах и лицензиях.

5. Маркетинговый анализ - содержит информацию о имеющихся на рынке товарах, продукции конкурентов, сравнение характеристик и потребительских качеств товаров конкурентов и предлагаемого продукта, информацию о наименовании конкурентов и их реквизиты, цены конкурентов и их стратегию продвижения товаров.

Маркетинговый анализ - самый  первый и очень важный этап в написании  бизнес-плана. Важнейшим разделом в  маркетинговом анализе является определение объемов рынка сбыта  продукции, доли рынка конкурентов, определение мотивации покупателей  к принятию решения о покупке. Основной задачей данного раздела  бизнес-плана является дать ответ  на вопросы - сколько и какого именно товара требует рынок, по какой цене и почему именно его готовы покупать потребители. В этом разделе также должен быть приведен анализ состояния и тенденций развития отрасли, средняя прибыльность и объемы производства предприятий отрасли, степень развития конкуренции и барьеры вхождения в нее.

6. Стратегия продвижения  товара - здесь основным является  определение рыночной ниши, т.е.  того, какой именно и для каких  категорий потребителей предназначен  товар, количественный и качественный  анализ потребителей, где они  расположены, какими именно методами  и каналами сбыта предлагается  реализовывать товар или услугу. Приводится информация о стратегии  рекламирования продукта или  услуги, затратах на маркетинг,  ценообразовании, политике при  работе с покупателями. Этот раздел  бизнес-плана часто является его  самым слабым местом и может  быть недостаточно проработан  неопытным разработчиком бизнес-плана.

7. Производство - в случае, если это производственное предприятие,  данный раздел бизнес-плана включает  информацию о выбранной технологии  производства, мотивации ее выбора, описание основных технологических  процессов предприятия, схему  его работы, расстановку оборудования. Если предполагается реконструкция  или строительство, то приводится  описание технических решений,  их технико-экономическое обоснование  и расчеты затрат на реконструкцию  или строительство. В разделе  приводятся расчеты потребности  в материалах и сырье на  производство продукции, затраты  на их закупку, динамика цен,  анализ поставщиков, затраты на  обслуживание и плановые ремонты  оборудования. В случае если специфика  производства того требует, приводится  информация о необходимости приобретения  лицензий и прочих разрешений  и согласований, требования по  технике безопасности труда.

В случае если разрабатывается  инвестиционный проект торгового или  обслуживающего предприятия, этот раздел бизнес-плана делается более подробным. Он включает значительно больший  объем информации о поставщиках, их оценке и выборе, потребностях в  конкретных товарах и их группах, методах закупки, потребностях в  складских и торговых помещениях, их географическом местоположении и  наличии спроса на предлагаемые товары в каждой торговой точке и по каждому  товару. По поставщикам также приводится информация об их местонахождении, дается их краткая характеристика и приводятся реквизиты.  В случае если это строительное или сервисное предприятие отражается также информация о подрядчиках, дается их характеристика и реквизиты.

8. План по персоналу  - в этом разделе бизнес-плана  приводится информация о потребности  в персонале, его количестве  и квалификации, анализ рынка  труда по каждой позиции работников, приводятся расчеты затрат на оплату труда персонала, его социальное обеспечение, методы стимулирования и обучение.