Инвестиции.Роль.Сущность.Значение

 

Содержание

 

 

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты инвеcтиций 4

1.1. Сущность, классификация, структура  и значение инвестиций 4

1.2. Роль инвестиций в экономическом  развитии 9

Глава 2. Виды инвестиций и источники их финансирования 15

2.1 Внутренние источники инвестиций 15

2.2 Внешние источники инвестиций 21

Глава 3. Развитие инвестиционной деятельности в России 25

3.1. Динамика и объем иностранных  инвестиций России 25

3.2. Общая характеристика инвестиционной  ситуации в России 29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 36

 

Введение

 

В такой стране как Россия, инвестиции играют важную роль в развитии среднего и крупного бизнеса. Предприятия не могут самостоятельно выбраться из кризиса, а государство не имеет средств на субсидирование и инвестирование в эти предприятия. Таким образом, если государство заинтересовано в стабильной и сильной экономике, то оно должно на законодательном и исполнительном уровнях создать благоприятный инвестиционный климат. Ведь сельское хозяйство – основополагающая отрасль в любой экономике, которая изначально является малоприбыльной и малопривлекательной для инвестиций, но от развития сельского хозяйства зависит развитие всей экономики. Поэтому вопрос инвестиций в сельское хозяйство, является ключевым в развитии экономики нашей страны.

Понятие инвестиция прочно вошло в нашу общественно-экономическую  жизнь. Оно используется политиками, учеными, банкирами, руководителями, специалистами  предприятий и организаций. Инвестиционную деятельность и ее состояние в  Республике Беларусь освещают все средства массовой информации. Интерес к проблемам  инвестиций неуклонно возрастает.

Развитие  общества требует постоянного роста  производительных сил в количественном и качественном смысле. Воспроизводственный  процесс поддерживается стабильным притоком новых основных и оборотных  средств, использованием достижений научно-технического прогресса, дающих неуклонное возрастание  эффективности общественного производства. Благосостояние людей строится на создании и реализации социальных программ. Решение всего комплекса таких  задач невозможно без привлечения  инвестиций. Этим самым и подчеркивается актуальность данной темы в наше время.

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты  инвестиций

1.1. Сущность, классификация, структура и значение инвестиций

 

В системе воспроизводства инвестициям  принадлежит важнейшая роль в  деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить  общественное воспроизводство как  систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого  звена – производства, и, можно  сказать, составляют материальную основу его развития.

Само  понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.).

Инвестиции  в реальный капитал представляют собой вложение капитала непосредственно в средства производства и предметы потребления какой-либо отрасли экономики или предприятия, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товароматериальные запасы и т.д.). Реальные инвестиции ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала. При этом может быть использован также заемный капитал, в том числе кредит банка. В таком случае банк также становится инвестором, осуществляет реальное инвестирование. В странах с развитой корпоративной собственностью практически все долгосрочные вложения осуществляются посредством ценных бумаг, в первую очередь акций. Поэтому реальные инвестиции являются в основном сферой деятельности коммерческих банков.

Что касается инвестиций в денежный капитал (это вложения финансовых средств в виде кредитов и в ценные бумаги), то здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Говоря по-другому, инвестиции в денежный капитал – это средства для будущего инвестирования в реальный капитал страны, часть из которых в таковой может и не превратиться.

Совокупность  практических действий по реализации финансовых и нефинансовых инвестиций называется инвестиционной деятельностью (инвестированием), а осуществляющие инвестиции лица – инвесторами. Ввод в действие, реконструкция и модернизация основных фондов называется в России капитальным строительством.

Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:

- вновь создаваемые и реконструируемые  основные фонды, а также оборотные  средства во всех отраслях  народного хозяйства; 

- ценные бумаги (акции, облигации  и др.);

- целевые денежные вклады;

- научно-техническая продукция  и другие объекты собственности; 

- имущественные права и права  на интеллектуальную собственность. 

Понятие инвестиционных ресурсов охватывает все произведенные средства производства, т.е. все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю. Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Фактически, по своему содержанию, инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается национальное богатство. При этом следует иметь в виду, что термин «капитал» не подразумевает деньги. Правда, менеджеры и экономисты часто говорят о «денежном капитале», имея в виду деньги, которые могут быть использованы для закупки машин, оборудования и других средств производства. Однако, деньги, как таковые, ничего не производят, а, следовательно, их нельзя считать экономическим ресурсом. Реальный капитал – инструмент, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности – это экономический ресурс, деньги, или финансовый капитал, таким ресурсом не являються.

Инвестиции  – это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые  направляются на увеличение реального  капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата.

Инвестиции  различаются между собой по нескольким признакам:

Инвестиции

¯

¯

¯

¯

¯

¯

по объектам вложения средств

по характеру участия в инвестировании

по периоду инвестирования

по формам собственности

по инвестиционной территории

по способу учета средств

¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯ ¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯

реальные

портфельные

прямые

косвенные

краткосрочные

среднесрочные

долгосрочные

Частные

государственные

смешанные

Иностранные

совместные

внутренние

внешние

валовые

чистые

Реальные инвестиции – вложения денег в реальные материальные и нематериальные активы (основной и оборотный капитал, интеллектуальную собственность).

Портфельные инвестиции – вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

Прямые инвестиции – непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции – когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).

Краткосрочные инвестиции – вложения капитала на отрезок времени менее 1 года.

Среднесрочные инвестиции – вложения капитала на период от 1 до 5 лет.

Долгосрочные инвестиции – вложения капитала на срок свыше 5 лет.

Частные инвестиции – вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями).

Государственные инвестиции – вложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путём мобилизации собственных финансовых источников.

Смешанные инвестиции – долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.

Совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

Внутренние инвестиции – вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории страны.

Внешние инвестиции – вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

Валовые инвестиции – общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции – вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.

Финансирование и инвестирование взаимосвязанные, но неидентичные категории. Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов для создания имущества, то под инвестированием – их использование и превращение в капитал.

Следует отличать понятия "инвестиции" и "капитальные вложения". Если капитальные затраты обычно предполагают создание новых и восстановление изношенных основных фондов (зданий, сооружений, оборудования, транспорта и др.), то инвестиции предусматривают вложение средств также в оборотные активы, различные финансовые инструменты, интеллектуальную собственность. Отсюда, "капитальные вложения" более обоснованно рассматривать как составную часть или форму "инвестиций".

Из всего  произведенного в стране валового внутреннего  продукта одна часть потребляется, а другая – сберегается. Сбережение не обязательно будет израсходовано  в стране и может уйти за рубеж  в виде вывоза капитала, расходов по обслуживанию внешнего долга и других расходов. Одновременно аналогичные  средства поступают в страну из-за рубежа. Сальдо подобного чистого  увеличения или уменьшения сбережения (в российской статистике оно называется чистым кредитованием или чистым заимствованием) уменьшает или увеличивает сумму сбережения в стране, превращая его в накопление, точнее, в валовое накопление. Валовым оно называется потому, что включает не только новые накопления, но и амортизационные отчисления от ранее созданного капитала. По сути дела, валовое накопление – это та величина, которая инвестируется в реальный капитал. Поэтому второе название валового накопления – капиталообразующие инвестиции.

Валовое накопление включает валовое накопление основного капитала, изменение запасов  материальных оборотных средств, а  также сальдо приобретения таких  ценностей, как драгоценные металлы  и камни, антиквариат.

Валовое накопление основного капитала состоит  из затрат на капитальный ремонт, инвестиций в нематериальные активы и вложений в остальные основные фонды. Эти  последние вложения называют капитальными.

 

1.2. Роль инвестиций  в экономическом развитии

В теории существуют различные объяснения мотивации  поведения инвесторов в национальной экономике: неоклассическая, кейнсианская, теория механизма акселератора (Дж. Кларк).

С точки  зрения неоклассической концепции  в качестве основной мотивации при  решении предпринимателей инвестировать  выступает стремление максимизировать  прибыль. Задача максимизации прибыли  решается через сопоставление предельного  дохода с предельными издержками. Для того чтобы получить наибольшую прибыль, субъекты хозяйствования стремятся  больше производить, что в свою очередь  требует дополнительных капиталовложений, т.е. предприниматели вынуждены осуществлять инвестиции в производство дополнительных объемов товара. Данный процесс будет происходить до тех пор, пока стоимость предельного продукта капитала (инвестиций) не сравняется с ценой последней единицы привлекаемого капитала (предельными издержками на приобретение этой последней единицы).