Валютный контроль

Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации.

Правительство Российской Федерации обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с Центральным банком Российской Федерации.

Таким образом, валютное законодательство страны подразумевает контроль государственных органов за проводимыми валютными операциями. Развитие рыночных отношений, установление более тесных контактов с партнерами ближнего и дальнего зарубежья неизбежно приводит к необходимости либерализации валютного законодательства, к постепенной отмене валютных ограничений. Об этом свидетельствует опыт многих стран с эффективной экономикой (США, Великобритания, Германия и т.д.). Контроль в валютной сфере направлен на защиту экономики этих стран от уменьшения валютных резервов, обеспечение национальной безопасности, борьбу с незаконными финансовыми операциями. Эти задачи актуальны и для нашей страны.

2. Анализ валютного контроля в России

2.1 Анализ валютного контроля  осуществляемого ЦБ РФ

В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции.

Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные. Принципы организации и деятельности Центрального банка РФ (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Центральном Банке и другими федеральными законами.

В соответствии с действующим валютным законодательством Банк осуществляет валютный контроль по всем видам валютных операций, включая неторговые сделки и операции между резидентами и нерезидентами в рублях. Как уполномоченный банк – агент валютного контроля, банк открывает и принимает на обслуживание паспорта сделок по экспортным и импортным операциям.

Для ускорения обработки документов клиентов и повышения качества услуг банк предоставляет консультационную поддержку клиентам в оформлении документов валютного контроля, дает рекомендации по формированию условий внешнеторговых контрактов, заключаемых клиентами в рамках их внешнеэкономической деятельности.

За период с октября 2008 по сентябрь 2009 г. резервные валютные активы Банка России выросли на 124,3 млрд. долл. США – до 537,6 млрд. долл. США. Основным фактором увеличения резервных валютных активов в рассматриваемый период была покупка Банком России иностранной валюты на внутреннем валютном рынке с октября 2007 по сентябрь 2008 года (см. рисунок 2.1).

Рисунок 2.1. Факторы изменения величины активов Банка России в резервных валютах

Дополнительными факторами, повлиявшими на динамику резервных активов, стали получение дохода от операций с активами Банка России в иностранной валюте и драгоценных металлах, а также изменение курсов остальных резервных валют к доллару США (последний фактор оказал на их динамику понижательное воздействие).

Резервные валютные активы Банка России в течение рассматриваемого периода были номинированы в долларах США, евро, фунтах стерлингов Соединенного Королевства и японских иенах (см. рисунок 2.2).

Рисунок 2.2. Распределение активов Банка России в резервных валютах по видам валют по состоянию на конец периода

У Банка России имелись также обязательства, выраженные в резервных валютах: остатки на счетах клиентов, включая счета Федерального казначейства в Банке России, и денежные средства, полученные по операциям РЕПО с иностранными контрагентами. Разница между величиной активов Банка России в резервных валютах и величиной обязательств Банка России в указанных выше иностранных валютах представляет собой чистые резервные валютные активы, валютная структура которых является источником валютного риска. Принимаемый Банком России уровень валютного риска ограничивается нормативной валютной структурой резервных валютных активов Банка России, которая определяет целевые значения долей резервных валют в чистых резервных валютных активах и пределы допустимых отклонений от нее.

Так как общая величина валютных резервных активов измеряется в долларах США, под валютным риском в процессе управления валютными резервами понимается снижение стоимости валютных резервов вследствие отклонения фактической валютной структуры от нормативной при неблагоприятных колебаниях курсов резервных валют к доллару США.

Нормативная валютная структура валютных резервов Банка России в рассматриваемый период не менялась. С октября 2008 по сентябрь 2009 г. на международном валютном рынке Банком России проводились конверсионные сделки с долларом США, евро, фунтом стерлингов и японской иеной. Благодаря значительным объемам покупки долларов США на внутреннем валютном рынке и изменению величины и структуры обязательств Банка России в иностранных валютах (счета Федерального казначейства) основной объем сделок приходился на продажи долларов США против других резервных валют для приведения их доли в величине чистых валютных активов в соответствие с нормативным показателем.

По состоянию на 30 сентября 2009 г. резервные валютные активы Банка России были инвестированы в следующие классы инструментов: депозиты и остатки на корреспондентских счетах – 13,4%, сделки РЕПО – 24,2%, ценные бумаги иностранных эмитентов – 62,3% (см. рисунок 2.3).

Рисунок 2.3. Распределение резервных валютных активов Банка России по видам инструментов по состоянию на конец периода

Ценные бумаги иностранных эмитентов представляют собой купонные государственные облигации США, Германии, Соединенного Королевства, Франции, Нидерландов, Австрии, Бельгии, Испании, Финляндии, Ирландии, бескупонные и купонные ценные бумаги государственных агентств указанных стран.

Географическое распределение резервных валютных активов по состоянию на 30 сентября 2009 г. представлено на рисунке 2.4. На США приходилось 28,8% активов, Соединенное Королевство – 21,6%, Германию – 20,3%, Францию – 14,8%, на остальные страны – 14,5%.

Рисунок 2.4. Географическое распределение активов Банка России в резервных валютах по состоянию на конец периода

Распределение построено по признаку местонахождения головных контор банковских групп – контрагентов Банка России по операциям денежного рынка и эмитентов ценных бумаг, входящих в состав портфелей резервных валютных активов Банка России.

Кредитный риск ограничивался лимитами, установленными на контрагентов Банка России, а также требованиями, предъявляемыми к кредитному качеству эмитентов ценных бумаг, входящих в состав резервных валютных активов Банка России. Минимально допустимый рейтинг долгосрочной кредитоспособности контрагентов и должников Банка России по операциям с резервными валютными активами Банка России установлен на уровне «А» по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings и Standard & Poor’s (либо «А2» по классификации рейтингового агентства Moody’s). Минимальный рейтинг выпусков долговых ценных бумаг (или эмитентов долговых ценных бумаг) установлен на уровне «АА–» по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings и Standard & Poor’s (либо «Аа3» по классификации рейтингового агентства Moody’s). Сделки, связанные с управлением резервными валютными активами, заключались с включенными в соответствующий перечень иностранными контрагентами в пределах установленных на них лимитов по кредитному риску.

Состав портфелей резервных валютных активов Банка России в зависимости от их кредитного рейтинга приведен на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5. Распределение резервных активов Банка России по кредитному рейтингу по состоянию на конец периода

По состоянию на 30 сентября 2009 г. активы с рейтингом «АAА» составляли 62,0% всех резервных валютных активов, с рейтингом «АА» – 23,4%, с рейтингом «А» – 11,1%.

Распределение построено на основе информации о рейтингах долгосрочной кредитоспособности, присвоенных головным конторам банковских групп – контрагентов Банка России по операциям денежного рынка и эмитентам ценных бумаг, входящих в состав портфелей резервных валютных активов Банка России, рейтинговыми агентствами Fitch Ratings, Standard & Poor’s и Moody’s. Если рейтинги контрагента или эмитента по классификации указанных агентств различались, во внимание принимался наиболее низкий рейтинг. Распределение по уровню кредитного риска представлено по основным рейтинговым категориям «AAA», «АА», «А» без детализации рейтинговой шкалы внутри каждой категории.

По состоянию на 1.01.2010 валютный риск при расчете достаточности капитала учитывали 492 банка, на которые приходилось 49,0% активов банковского сектора (на 1.01.2009 — 634 банка с долей в банковских активах 82,9%)39; величину фондового риска — 217 банков с долей в активах банковского сектора 43,9% (на 1.01.2009 — 208 банков с долей в активах 40,9%), величину процентного риска — 332 банка с долей в активах 54,1% (на 1.01.2009 — 308 банков с долей в активах 52,7%). Количество банков, деятельность которых является значимой на всех сегментах финансового рынка и которые, следовательно, обязаны включать в расчет все три вида рыночного риска, относительно невелико — 118 кредитных организаций (на 1.01.2009 — 135). Их удельный вес в активах банковского сектора на 1.01.2010 составил 37,1% (на 1.01.2009 — 34,9%).

2.2 Анализ валютного контроля проводимого Министерством финансов РФ

Федеральным органом исполнительной власти по действующему в настоящее время Постановлению Правительства РФ от 23 августа 2000 года № 624 «Вопросы Министерства Российской Федерации» является Министерство Финансов РФ. Министерство Финансов РФ обеспечивает проведение единой государственной финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики, промышленной политики при добычи, производстве и переработке драгоценных металлов и драгоценных камней и координирует деятельность в этих сферах иных федеральных органов исполнительной власти, и осуществляет права и функции упраздненной Федеральной службы России по валютному и экспортному контролю по организации и проведению валютного контроля и ведению единой информационной системы валютного контроля.

Министерство финансов РФ контролирует, в частности, соблюдение резидентами и нерезидентами законодательства России и ведомственных нормативных актов, регулирующих осуществление валютных операций, и выполнение резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте; осуществляет контроль за полнотой поступления в установленном порядке средств в иностранной валюте по внешнеэкономическим операциям; участвует в ведении контроля за соблюдением порядка квотирования и лицензирования экспорта товаров и услуг; контролирует эффективность использования кредитов в иностранной валюте, предоставляемых Российской Федерации на основе международных договоров и соглашений, осуществляет иные функции, связанные с валютным и экспортным контролем.

Приказом Министерства финансов РФ от 18 августа 2003 года № 77н утверждено Положение о территориальных органах валютного контроля Министерства финансов Российской Федерации. Территориальными органами валютного контроля Министерства финансов РФ являются подразделения Министерства финансов РФ, осуществляющие свою деятельность непосредственно на закрепленной за ними территории и обеспечивающие осуществление возложенных на Министерство финансов РФ как орган валютного контроля прав и функций по проведению валютного контроля.

В целом в рамках реализации государственной функции по валютному контролю Минфина и его территориальными управлениями в 2008 г. проведено 19678 проверочных мероприятий соблюдения актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования, в том числе  1432 плановые проверки (7 % от общего числа проверок) и 18246 оперативных проверочных мероприятий с учетом реализации протоколов, полученных от агентов валютного контроля, а также информации, получаемой от Банка России  (93 % от общего числа проверок) (табл. 1).

Таблица 2.1

Результаты контрольных мероприятий в валютной сфере