Валютные операции

Деление: 1 евро = 100 евроцентам

Банковский код: буквенный – EUR, цифровой - 978

Официальная валюта в 16 странах  Еврозоны – Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Кипр, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения, Финляндия, Франция.

Евро был задуман  как ведущая валюта для образования  обменных курсов по типу американской. Подобно доллару США, евро обладает сильной международной поддержкой, обеспечиваемой странами-членами Европейского валютного союза.

Эта валюта подвержена однако отрицательному влиянию неравномерного развития этих стран, высоких уровней  безработицы в отдельных из них  и нежелания некоторых правительств осуществлять структурные реформы. В 1999 г. и 2000 г. курс евро/доллар менялся также из-за оттока зарубежных инвесторов, в частности японских, вынужденных ликвидировать убыточные вклады на евросчета. Кроме того, европейские финансисты пересмотрели свои портфели в сторону уменьшения влияния евро-составляющей в связи с уменьшением желания минимизировать риск при валютных сделках на основе европейской валюты.

 

5.Валютная  позиция коммерческого банка,  ее расчет и контроль

Валютная позиция – соотношение активов (требований) и пассивов (обязательств) банка, включая внебалансовые, в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

В случае количественного  совпадения суммы активов и пассивов банка (включая внебалансовые требования и обязательства) по конкретной иностранной  валюте или конкретному драгоценному металлу, валютная позиция по такой иностранной валюте или такому драгоценному металлу считается Закрытой валютной позицией.

Если активы (требования) и пассивы (обязательства) банка  соотнесенные в разрезе отдельных  иностранных валют и драгоценных металлов количественно не совпадают, то валютная позиция по такой иностранной валюте (драгоценному металлу) считается Открытой валютной позицией (ОВП).

 

От состояния валютной позиции зависит появление Валютного  риска банка.

 

Валютный риск - это опасность понесения банком потерь, связанных с изменениями курсов иностранных валют (драгоценных металлов). В случаях закрытой валютной позиции валютного риска не возникает, поскольку возможная сумма убытка перекроется такой же сумм прибыли в связи с равенством актива и пассива в иностранной валюте (или драгоценном металле), курс которого претерпел изменения.

 

Выражением валютного  риска, которому банк подвергается в  процессе своей деятельности, является открытая валютная позиция. В этой связи Банком России установлены для кредитных организаций лимиты открытых валютных позиций, методика их расчета и надзор за их соблюдением. Данные нормы установлены Инструкцией Банка России от 15.07.2005 г. №124-И « Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике из расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»(скачать).

 

В целях расчета открытых валютных позиций определяется разность между балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами по каждой иностранной валюте и каждому драгоценному металлу (в физической форме и обезличенном виде). Данная разность называется Чистой позицией.

 

В целях расчета лимита открытых валютных позиций рассчитываются также чистые позиции по балансовым активам и пассивам, внебалансовым требованиям и обязательствам в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранных валют по отношению и (или) цен на драгоценные металлы в которых рассчитываются чистые позиции.

 

В случае, если сумма балансовых (внебалансовых) активов (требований) превышает сумму балансовых (внебалансовых) пассивов (обязательств), то такой случай открытой валютной позиции называется Длинная позиция. Полученная сумма разности – положительный результат расчета – называется Длинная чистая позиция.

 

Обратная ситуация, когда  сумма балансовых (внебалансовых) активов (требований) меньше суммы балансовых (внебалансовых) пассивов (обязательств), называется Короткая позиция. Полученная сумма разности – отрицательный результат расчета – называется Короткая чистая позиция.

 

Если по определенной иностранной валюте (драгоценному металлу) имеется Длинная валютная позиция, то банк подвергается риску понести  убытки, в случае, если курс данной валюты (драгоценного металла) начнет снижаться. Банк с короткой валютной позицией по определенной иностранной валюте (драгоценному металлу) подвергается риску понести убытки, если курс данной валюты (драгоценного металла) начнет повышаться.

 

Расчет лимитов Открытых валютных позиций производится банками ежедневно и состоит из нижеследующих этапов:

 

1. Определение балансовых  активов и пассивов, внебалансовых  требований и обязательств, участвующих  в расчете открытой валютной позиции.

2. Расчет следующих  чистых позиций по каждой из  иностранных валют и каждому из драгоценных металлов:

 

• чистой балансовой позиции (разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной  валюте и одном и том же драгоценном  металле);

• чистой позиции «спот» (разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле по сделкам, определяемым Банком России в качестве наличных);

• чистой срочной позиции (разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле:

- по сделкам, определяемым  Банком России в качестве срочных,

- по производным финансовым  инструментам ( за исключением опционов), определяемым в соответствии  с Положением Банка России №372-П );

• чистой опционной позиции (разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной  и той же иностранной валюте и  одном и том же драгоценном  металле, обусловленными покупкой-продажей кредитной организацией опционов);

• чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам (разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте по полученным и выданным гарантиям (банковским гарантиям) и поручительствам, а также аккредитивам.).

3. Определение Совокупной  балансовой позиции по каждой  из иностранных валют и каждому  из драгоценных металлов суммированием  Чистой балансовой позиции и  Чистой «спот» позиции.

4. Определение Совокупной  внебалансовой позиции по каждой  из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов суммированием Чистой срочной позиции, Чистой опционной позиции, Чистой позиции по гарантиям, поручительствам и аккредитивам.

5. Расчет открытой валютной позиции  в отдельных иностранных валютах  и отдельных драгоценных металлах суммированием Чистой балансовой позиции, Чистой «спот» позиции, Чистой срочной позиции, Чистой опционной позиции и Чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций (длинная позиция - «+», короткая позиция – «- »).

6. Определение Балансирующей позиции  в рублях, которая рассчитывается  как разность между абсолютной  суммой всех коротких открытых  валютных позиций в рублевой  оценке и абсолютной суммой  всех длинных открытых валютных  позиций в рублевой оценке.

7. Расчет размеров (лимитов) открытых  валютных позиций как отношение:

• открытых валютных позиций в  отдельных иностранных валютах  к собственным средствам (капиталу) банка;

• открытых валютных позиций в  отдельных драгоценных металлах к собственным средствам (капиталу) банка;

 

• балансирующей позиции в рублях к собственным средствам (капиталу) банка;

•суммы открытых валютных позиций  в отдельных иностранных валютах  и отдельных драгоценных металлах к собственным средствам (капиталу) банка.

Расчет собственных средств (капитала) банков в настоящее время осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций".

 

В настоящее время с целью  ограничения валютного риска кредитных организаций Банком России установлены следующие лимиты открытых валютных позиций:

 

• сумма всех длинных (коротких) ОВП  в отдельных иностранных валютах  и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 % от собственных средств (капитала) банка;

• любая длинная (короткая) ОВП  в отдельных иностранных валютах  и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция  в рублях ежедневно не должна превышать 10 % от собственных средств (капитала) банка.

6.Системы и режимы регулирования плавающего валютного курса российского рубля (RUR 810) и его полный классификационный статус

Режим валютного курса характеризует  порядок установления курсовых соотношений  между валютами.

Режим «плавающего» или колеблющегося  курса характерен для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны. При таком режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Режим «плавающего» курса не исключает проведение центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.

На соотношение спроса и предложения  на валюту, то есть на динамику ее курса  систематически воздействуют долговременные экономические тенденции.

 Во-первых, на динамику валютного  курса данной страны определяющее влияние оказывает конкурентоспособность ее товаров на мировых рынках, изменение которой, в конечном счете обусловлено уровнем техники и технологии ее производства.

Во-вторых, на уровень валютного курса сильно воздействует инфляция, которая является отражением диспропорции между денежной массой и товарным предложением, складывающейся в стране в ходе развития макроэкономических процессов. Чем выше уровень инфляции в стране, тем ниже курс ее денежной единицы относительно валют стран с низким темпом инфляции.

В-третьих, уровень валютного курса  тесно связан с состоянием национального  финансового рынка. Если в стране складывается сложная экономическая  ситуация, когда иностранные инвесторы  начинают срочно реализовывать акции  местных предприятий и гос. облигации и вывозить капитал за границу, то в этом случае обменный курс национальной денежной единицы данной страны упадет ниже паритета покупательной способности валюты.

На колебания валютных курсов разных национальных денежных единиц оказывает влияние и государство. Если оно проводит политику стимулирования экспортирования, то ее результатом может стать положительное сальдо платежного баланса страны, что неизбежно скажется на повышении обменного курса национальной валюты этого государства.

Прогнозирование изменений валютного курса предполагает учет прошлой его динамики, знание экономической ситуации и наличие способности своевременно рассмотреть качественные подвижки в экономике и финансах.

Таким образом, контролируя конкурентоспособность товаров на мировых рынках, уровень инфляции и политическую ситуацию в стране можно прогнозировать и воздействовать на валютный курс денежной единицы страны.

Валютный контроль в России осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля, в частности, Федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю и уполномоченные банки.

  Основными направлениями валютного контроля являются:

- определение соответствия проводимых  валютных операций действующему  законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

- проверка выполнения  резидентами обязательств в иностранной  валюте перед государством, а  также обязательств по продаже  иностранной валюты на внутреннем  рынке РФ, обоснованности платежей  в иностранной валюте, полноты  и объективности учета и отчетности  по валютным операций, а также по операциям нерезидентами в рублях.

Российский рубль –  официальная денежная единица Российской Федерации. Банковский код - RUB (до деноминации 1998 года - RUR). По отношению к другим валютам рубль все еще не является свободно конвертируемым, но планы по его «освобождению» уже есть, проводится постепенная либерализация валютного законодательства.

Основными факторами, влияющими  на современный рубль, служат мировые  цены на энергоносители, такие как  нефть, природный газ, а также  на другое сырье, в том числе на цветные металлы. При этом Россия в отличие от многих стран Европы и США не имеет большого внешнего долга. Таким образом, при хорошей международной конъюнктуре инвестиции в российскую валюту могут быть привлекательными.  
Вариант № 16

1.Механизм фиксации, регулирования и корректировки курса английского фунта стерлингов (GBP)

2.Виды и типы кассовых валютных операций

3.Валютный и финансовый фьючерсы

4.Расчет курса «аутрайт»

5.Валютные курсы внебиржевого валютного оборота

6.Порядок получения валютной выручки коммерческой организации – экспортером

1. Механизм фиксации, регулирования и корректировки курса английского фунта стерлингов (GBP)