Валюта и валютные курсы

        По паритету покупательной способности:

• тяжёлая
• лёгкая

         По сроку действия:

• постоянная
• временная

         По степени использования:

• резервная валюта — иностранная валюта, в которой центральные банки государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Первоначально в роли резервной валюты выступал фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчетах. Решениями конференции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 г.) наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты стал использоваться доллар США, который занял вскоре доминирующее положение в международных расчетах. К резервной валюте относятся также евро, швейцарский франк и японская иена. Тем не менее, на долю доллара США приходится подавляющая часть валютных резервов.
• ведущие мировые валюты — семь основных валют, обладающих полной конвертируемостью и наиболее часто используемых в международных расчетах: доллар США, евро, швейцарский франк, фунт стерлингов, японская иена, канадский доллар, австралийский доллар.

        По наличию физической формы:

• реальная, наличная: находящиеся в обращении денежные знаки, которые являются законным средством платежа, а также денежные знаки, изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на денежные знаки — банкноты, монеты, казначейские билеты.
• условная, счётная: средства на счетах, выраженные в денежных единицах; например, СДР (хотя не все согласны, что это — валюта), электронные деньги.

         По своему текущему статусу:

• историческая: выведенная из обращения, уже не являющая законным платёжным средством.
• существующая: участвующая в обращении, являющаяся законным средством платежа.

       По месту своего существования:

• реальная, существующая
• игровая: применяется в настольных и компьютерных играх
• виртуальная: применяется внутри локальных интернет - сообществ
• вымышленная: валюты из художественных произведений

        Последние три могут выпускаться в качестве сувенирных денежных знаков, монетовидных медалей и монетовидных жетонов.

 

1.3. Коды и классификаторы валют.

       Код валюты — относительно короткая последовательность цифр и/или букв, используемая для представления наименования денежной единицы и её идентификации в различных системах передачи информации. Коды валют сгруппированы в классификаторы валют, которые, как правило, являются общемировыми, межгосударственными, национальными или отраслевыми стандартами.

        Общемировым стандартом является ISO 4217.

        Существует несколько версий международных классификаторов различных наднациональных организаций, куда входит Россия, например:

• КВ ТС — Классификатор валют Таможенного союза Белоруссии, Казахстана и России;
• МКВ — Межгосударственный классификатор валют стран СНГ.

        Локальные действующие российские стандарты:

• ОКВ — Общероссийский классификатор валют
• ККВ — отраслевой Классификатор клиринговых валют.

      Существуют также другие классификаторы и стандарты, которые могут быть использованы для локальных целей.

       В классификаторах валют, используемых в России, применяются два основных принципа кодирования — стандарта ISO 4217 и Классификатора клиринговых валют.

        Наиболее распространённым является стандарт ISO 4217, который служит базой для создания прочих классификаторов и включает следующие сведения:

• наименование валюты на английском и французском языках (два официальных языка стандарта);
• трёхбуквенный алфавитный (alfa-3) код валюты;
• трёхзначный цифровой (number-3) код валюты;
• информацию о наличии и разрядности разменной (дробной, производной) денежной единицы;
• список стран, где указанная валюта является законным средством платежа на основании формального соглашения с её эмитентом.

При этом валюты разбиты на три группы:

• находящиеся в обращении;
• находящиеся в обращении валютные фонды (дублируются также в списке находящихся в обращении валют);
• вышедшие из обращения после 1978 года (год первой публикации стандарта).

В свою очередь, коды ISO 4217:

• буквенные — основаны на двухбуквенных кодах (alfa-2) стран мира стандарта ISO 3166-1, которые, как правило, становятся первыми двумя буквами кода валюты (третья буква кода валюты — в большинстве случаев первая буква в её наименовании на английском языке);
• цифровые — как правило, повторяют цифровые коды стран мира Статистического отдела ООН.

         Большинство прочих стандартов и классификаторов валют (например, Общероссийский классификатор валют (ОКВ), Межгосударственный классификатор валют (МКВ), Классификатор валют Таможенного союза (КВ ТС)) повторяют коды ISO 4217, но актуализируются с задержкой на несколько месяцев, а в ряде случаев — на несколько лет.

          Несколько отличается принцип формирования кодов Тейлора. Основное отличие состоит в том, что, помимо кодов стандарта ISO 3166-1 для обозначения стран и территорий, эмитирующих или эмитировавших собственные валюты, используются также коды, самостоятельно разработанные Брайаном Тейлором.

          Принципиально иной принцип кодирования использовался в Общесоюзном классификаторе валют (ОКВ:1984) и продолжает использоваться в Классификаторе клиринговых валют (ККВ). В последнем уже сами наименования валют существенно отличаются от принятых в других стандартах. Название клиринговой валюты может содержать следующую информацию:

• валюта учёта (валюта, в которой ведётся учёт, сальдируется движение товаров и денежных средств);
• валюта расчётов (валюта, в которой производятся фактические платежи по контракту);
• страна, с которой заключён контракт;
• тип контракта.

           В зависимости от внутренних свойств (свободно конвертируемые, замкнутые), от способов использования (например, для клиринга, для прямых расчётов), от социально-политической системы и уровня экономического развития страны-эмитента (соцстраны, развивающиеся страны), первоначально валюты были разбиты на пять (позже шесть) групп, каждой из которых соответствовала одна или несколько цифр от нуля до девяти. Внутри группы денежным единицам присваивались двухзначные порядковые номера от «00» до «99». Таким образом, код был трёхзначным цифровым, где первая цифра описывала ключевые признаки самой валюты, её эмитента и/или способы использования, а две последних являлись порядковым номером денежной единицы в группе.

            Впоследствии первая цифра кода была заменена на заглавную букву кириллицы (в редакции классификатора клиринговых валют, изданного Государственным таможенным комитетом Российской Федерации; ККВ ГТК) или на заглавную букву латинского алфавита (в редакции Центрального банка Российской Федерации; ККВ ЦБ РФ). При этом в связи с тем, что почти все социалистические страны встали на капиталистический путь развития, многие замкнутые валюты превратились в свободно конвертируемые, но при этом сохранили свои исходные коды, изначальные группы классификатора утратили своё значение. В настоящее время клиринговые коды в большинстве случаев представляют собой не более чем трёхзначные буквенно-цифровые порядковые номера валют в классификаторе. Для примера — первые десять кодов действующей редакции классификатора (ККВ ЦБ РФ)1:

• А04 — Испанские песеты с платежом в долларах США
• А10 — Шотландские фунты
• А12 — Гонконгские доллары с платежом в долларах США
• А13 — Турецкие лиры с платежом в долларах США
• А15 — Японские иены в США долларах
• А16 — Японские иены в ФРГ марках
• A25 — Иракские динары по экспортному аккредитиву в долларах США
• A26 — Иракские динары по экспортному аккредитиву в фунтах стерлингов
• A32 — США доллары по госкредиту с Суданом 
• A36 — Малазийские ринггиты с платежом в долларах США

        В стандарте Юникод может быть указано, что конкретный символ обозначает конкретную денежную единицу (₪ — символ шекеля), а может быть дано пояснение, что знак соответствует родовому названию группы валют (например, ₨ — любая из рупий). При этом на практике некоторые символы могут использоваться для обозначения и тех валют, которые не упомянуты в стандарте (например, $ для обозначения боливиано, паанги, патаки, реала, талы и др.

        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Валютный курс

2.1. Валютный курс как экономическая категория.

       Валютный курс является важным элементом международных валютных отношений, как измеритель стоимостного содержания валют.  Он представляет собой соотношение между денежными единицами розных стран, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. Валютный курс необходим для международных валютных, расчетных кредитно-финансовых операций.

       Валютный курс – это соотношение обмена двух денежных единиц на валютном рынке, формирующееся в зависимости от спроса и предложения той или иной валюты, а также от ряда других факторов.

       Валютный курс представляет собой цену национальной валюты, выраженную в иностранной валюте.  Валютный курс оказывает огромное влияние на валютнобменные операции, международную торговлю и инвестиции – словом, все то, что связывает национальную экономику с общемировым рынком. Валютный курс занимает центральное место в денежно-кредитной политике: он может использоваться как целевой ориентир, инструмент политики или просто экономический показатель. Роль валютного курса во многом определяется типом выбранной денежно-кредитной политики.

         Валютный курс – цена единицы валюты одной страны, выраженная в единицах валюты другой страны.

         В одних случаях валютный курс показывает цену единицы иностранной валюты, выраженную в единицах отечественной валюты. Например, 30 рублей за доллар. В других случаях могут пользоваться обратной величиной – ценой единицы национальной валюты, выраженной в единицах иностранной валюты. Например, 0,03 доллара за рубль. Такой показатель в русскоязычной литературе называют девизным курсом. И ту, и другую величину называют номинальным курсом.    

 Валютный  курс определяется:

• покупательской способностью каждой из валют, которая зависит от спроса и предложения товара;
• их качественных признаков;
• спроса и предложения национальной валюты на валютном рынке;
• о6еспеченности валюты национальным богатством страны;
• устойчивости валюты;

 

           Определение курса национальной денежной единицы в иностранной валюте на определенный момент времени называется котировкой. Котировку  валют осуществляют центральные и крупнейшие мировые коммерческие банки.

        В большинстве стран при установлении валютного курса применяется прямая котировка – определенная сумма иностранной валюты используется для выражения изменяющейся величины соответствующей суммы национальной валюты. Реже применяется косвенная (обратная) котировка – основой ее служит единица национальной валюты, сравниваемая с тем же долларом США. Эта котировка использовалась чаще всего в Великобритании, где все валюты приравнивались к фунту стерлингов. Кросс-котировка – выражение курсов двух валют  друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте, обычно доллару США. 

          В котировальных таблицах в зарубежных странах показываются курсы наличных или кассовых сделок (спот), т. е. когда операция осуществляется без отсрочки, а также приводятся курсы по срочным сделкам (форвард), т. е. когда обмен валюты будет произведен через какое - то время по курсу, который заранее зафиксирован.

          Валютный курс как экономический показатель позволяет рассчитать цену экспорта и импорта, а также объем международных инвестиций во внутренней валюте. На макроэкономическом уровне валютный курс связан с инфляцией и рядом других показателей, например, издержками, которые необходимо оценить для проведения международных сопоставлений. Тем самым валютный курс может служить индикатором внешней конкурентоспособности и показывать, в каком направлении следует корректировать платежный баланс страны. Но, прежде всего валютный курс является денежным показателем. Он сигнализирует рынку о проводимых мерах денежно-кредитной политики. Так же в отсутствие любых других изменений в экономической среде обесценивание валюты может говорить о слабой денежно-кредитной политики по сравнению с денежно-кредитной политикой других стран.