Управление ликвидностью в коммерческом банке

 

Первая группа показателей концентрирует внимание на структуре ресурсной базы, акцентирует внимание на депозитной базе банка. Одним из ключевых моментов ликвидности является доля и динамика основных депозитов банка, как в структуре активов, так и депозитных источников средств. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в структуре депозитов  составляет не менее 75%, а в структуре активов – 50%. Понятие основные депозиты широко используется в зарубежной практике. К этой категории ресурсов относятся, прежде всего, застрахованные депозиты, то есть такие депозиты, которые не подвержены риску досрочного изъятия. Применительно к российской практике дополнительно к этой категории можно отнести также минимальные неснижаемые остатки на депозитных счетах клиентов. Однако следует принять во внимание, что такой подход справедлив лишь в условиях стабильной макроэкономической ситуации и для финансово устойчивой кредитной организации. Данная группа коэффициентов показывает, что ликвидности банка ничего не угрожает, если доля основных депозитов находится на уровне 75% в депозитной базе или 50% в активах. Одновременно по структуре банку рекомендуется отдавать предпочтение депозитам до востребования – не менее 35%, вкладам физических лиц соответственно 25% и лишь 15% депозитов формировать на срочной основе.

Вторая группа в отличие  от надзорной практики позволяет  более широко взглянуть на ликвидность  активов кредитной организации. В частности, это касается второго  и третьего коэффициента.  Основную угрозу для ликвидности банка  представляют активы, их качество и, в  частности, кредиты. В связи с  этим оценка доли малоликвидных активов, таких как кредиты и иммобилизованных активов в структуре баланса банка, может указывать на его уязвимость в части ликвидности.

Третья группа раскрывает информацию структурного характера  – покрытие отдельных статей пассива  баланса активами различной ликвидности. Среди них коэффициент мгновенной ликвидности, позволяющий оценить, какую долю занимают первоклассные  резервы ликвидности в обязательствах с истекающим сроком востребования. Коэффициент «горячих» денег  показывает, насколько активы торгового  портфеля фондируются рыночными  обязательствами, причем удовлетворительным с точки зрения ликвидности баланса  является уровень показателя не менее 30%.

Индикатором ликвидности  кредитного портфеля баланса является коэффициент, показывающий долю ссудной  задолженности и неликвидных  ценных бумаг к средним остаткам на депозитных счетах кредитной организации. Этот показатель не должен превышать 50%.

Четвертая группа концентрирует  внимание на наиболее общих характеристиках  надежности банка, в частности, доле собственных средств в активах  банка, удельном весе активов, взвешенных по степени риска в валюте баланса, и доле просроченной ссудной задолженности  в совокупной ссудной задолженности  клиентов банка. Чем выше доля собственных  средств, очевидно, тем формально  выше запас прочности. Одновременно очень высокая доля собственных  источников будет указывать на ограниченную способность банка привлекать средства и проводить активную деловую  политику. Повышение удельного веса активов, взвешенных по уровню риска  в динамике, указывает на ухудшающееся качество активов и возможные  проблемы с ликвидностью. Наконец, рост просроченной задолженности в портфеле банка свидетельствует об ухудшении  его качества, вероятности снижения ликвидности в обозримом будущем.

Задание 2.Управление ликвидностью в коммерческом банке

 

Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации (децентрализованное управление) представляет собой сложную систему мероприятий  по измерению, анализу, контролю и регулированию  ликвидности. Поскольку на ликвидность  кредитной организации оказывает  влияние множество факторов, лежащих  в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, создания резервов, процесс  управления ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами кредитной организации.

К основным методам управления ликвидностью кредитной организации  относятся: метод управления ликвидностью на основе экономических нормативов (коэффициентный метод) и метод управления ликвидностью на основе денежных потоков (метод разрывов). Рассмотрим эти  методы подробнее.

Коэффициентный метод  управления ликвидностью является наиболее простым и распространенным в  России. Он включает:

• определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;
• анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: а) сравнения фактических значений с нормативными, предельными; б) анализ динамики фактических значений показателей; в) осуществления факторного анализа изменений фактических значений;
• выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;
• формирования информационной базы для анализа.

Состав показателей ликвидности  определяется каждым банком исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения  специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

Как уже говорилось выше Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности, о состоянии  которых кредитные организации  отчитываются ежемесячно, но рассчитываемых ежедневно. Требования Банка России по ежедневному расчету обязательных норм позволяют банкам и ЦБ РФ систематически контролировать состояние ликвидности.

Наряду с обязательными  экономическими нормативами каждая кредитная организация может  применять для оценки собственной  ликвидности и дополнительные показатели. К их числу можно отнести: структурные показатели, характеризующие степень диверсификации активных или депозитных операций; показатели, характеризующие ликвидность активов и привлеченных ресурсов.¹

Важным в управлении ликвидностью является не только выбор показателей, но и установление их предельных значений, позволяющее осуществлять оценку состояния. При этом следует различать нормативное и предельное значения показателя.

Нормативное значение задает надзорный орган, его следует  рассматривать в качестве жесткого предела (лимита). Предельное значение определяет для себя кредитная организация.  Оно может устанавливаться и  для показателей, введенных Банком России, в том числе и обязательных к выполнению. В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный банком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нормативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвидности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности с отклонением от нормативных. По дополнительным показателям кредитная организация самостоятельно определяет предельные значения, ориентируясь на внутреннее положение и внешнюю ситуацию.

Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов.

На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую  фактический уровень экономических нормативов (таблица 4).

Таблица 4. Фактические  и предельные значения нормативов ликвидности

Нормативы ликвидности	Нормативные (предельные) значения	Предельные значения	Фактические значения
			на 1 янв.	на 1 февр.	на 1 март.	и т.д.
Обязательные
Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) Коэффициент текущей ликвидности (Н3) Коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4)	Не менее 0,15   Не менее 0,5   Не более 1,2
Дополнительные (по усмотрению банка)	Устанавливает банк

 

На втором этапе производится сопоставление фактического значения каждого показателя соответствующего нормативному (предельному) уровню. Особое внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние  ликвидности. На этом этапе анализа  могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления ликвидностью кредитной организации, а именно:

• нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
• нарушение предельных значений основных или дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;
• значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные излишком ликвидности.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого  показателя в динамике, чтобы убедиться  в устойчивости или случайности  возникшей ситуации.

Отрицательно характеризуют  динамику состояния ликвидности:

• неоднократное нарушение установленного значения одного или нескольких обязательных нормативов;
• тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в том числе незначительном) установленных значений одного или нескольких обязательных нормативов;
• тенденция к ухудшению значений дополнительных показателей.

И наконец, на четвертом этапе  необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательной тенденции такой  анализ необходимо осуществлять на ряд  дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности.

Рассмотрим приведенную  схему на примере анализа мгновенной ликвидности. Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) по состоянию на две даты у банка имеет следующие значения: на 1 ноября – 0,3; на 1 декабря – 0,1 при нормативном значении 0,15.

Указанная ситуация не является характерной для современного этапа  развития банковской системы, поскольку  большинство кредитных организаций  имеет излишек высоколиквидных  активов. Однако ситуация может измениться, а предлагаемая схема может быть применена и к анализу «излишка»  ликвидности.

В рассматриваемом примере  по состоянию на 1 декабря имеет  место нарушение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности  на 0,05 и снижение его фактического уровня по сравнению с 1 ноября на 0,2.

Коэффициент мгновенной ликвидности  рассчитывается по формуле:

Н2 = ЛАм : ОВм  × 100%, где

ЛАм – высоколиквидные активы;

ОВм – обязательства до востребования.

При этом в высоколиквидные  активы включаются те финансовые активы банка, которые в соответствии с  требованиями Банка России относятся  к 1 и 2 категориям качества риска.

Для оценки влияния числителя  и знаменателя на изменение уровня показателя используется метод подстановки. Данные для расчета приведены  в таблице 5.

Таблица 5. Изменение  значений составляющих показателя мгновенной ликвидности

Дата	Фактическое значение Н2	Фактическое значение числителя y	Фактическое значение знаменателя z	Изменение
				Н2	ЛАм (y)	ОВм (z)
1 ноября	0,30	20	66
1 декабря	0,10	10	100	-0,2	-10	+34

 

Влияние изменения ЛАм (∆y) на уровень Н2:

 

Влияние изменения ОВм (∆z) на уровень Н2:

 

Поскольку изменение значений числителя и знаменателя оказывают  однородное влияние на изменение  Н2, общее изменение равно 0,15+0,05=0,2

Таким образом, на снижение показателя Н2 в основном повлияло ухудшение качества активов: снижение общей суммы высоколиквидных активов на 10 ед., что снизило уровень Н2 на 0,15. Увеличение обязательств до востребования на 34 ед. снизило уровень Н2 на 0,05.

Далее необходимо проанализировать факторы, повлиявшие на изменение числителя  – ЛАм и знаменателя – Овм коэффициента мгновенной ликвидности.

Состав высоколиквидных  активов (ЛАм) на анализируемые даты характеризуется следующими данными (Таблица 6).

Таблица 6. Изменение  состава высоколиквидных активов, усл.ед. 

Показатель	Фактическое наличие		Изменение (+, -)
	на 1 ноября	на 1 декабря
Всего высоколиквидных активов (ЛАм), в том числе:	20	10	- 10
Наличная валюта и платежные  документы в хранилищах банка  и в пути	2	2	-
Корреспондентский счет в  Банке России	10	2	- 8
Депозиты, размещенные в  Банке России	4	5	+1
Вложения в необремененные обязательствами долговые обязательства РФ и облигации Банка России	4	1	- 3