Управление финансовыми результатами деятельности предприятия

В процессе анализа используются следующие  показатели прибыли:

   1. Маржинальная прибыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализации продукции.

    2. Прибыль от реализации продукции,  товаров и услуг  определяется  как разность между валовой  прибылью и постоянными расходами  отчетного периода.

    3. Балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и черезвычайные доходы и расходы.

    4. Налогооблагаемая прибыль — это разность между балансовой суммой прибыли и прибыли, облагаемой налогом на дох (по ценным бумагам, и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством.

   5. Чистая (нераспределенная) прибыль — это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

   6. Капитализированная (реинвестированная) прибыль — часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления.

  7. Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходует на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы. [7, c. 113].

На рисунке 1 представлен механизм формирования финансовых результатов  ( приложения, рис.1) [10, c. 37].

Прибыль от реализации на промышленном предприятии, как правило, — главная  составляющая финансового результата отчетного периода. Это разница  между выручкой от реализации и затратами  на реализованную продукцию, т.е. себестоимостью, коммерческими и управленческими  расходами.

Прочие  операционные доходы и расходы показывают финансовый результат от операций, связанных с движением имущества  предприятия (реализация основных средств  и другого имущества, списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, аннулирование договоров, прекращение производства и т.п.). Если затраты по аннулированным доходам, прекращенному производству и др. компенсируются, суммы компенсаций включаются в прочие операционные расходы. В составе операционных доходов и расходов отражаются также операции, связанные с продажей предприятием иностранной валюты и возникающие курсовые разницы; операции и расходы по покупке иностранной валюты, результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, суммы причитающихся к уплате налогов за счет финансовых результатов и другие менее значительные доходы и расходы. Их сальдо определяет рост или снижение прибыли отчетного периода по сравнению с прибылью от реализации. [9, c. 119].

Прочие  внереализационные доходы и расходы включают финансовые результаты, не отраженные в предыдущих составляющих прибыли. Их состав достаточно специфичен: это либо случайные, непредвиденные суммы, либо полученные и уплаченные штрафы, связанные с нарушениями договорных обязательств. Здесь, в частности, отражаются кредиторская и депонентская задолженности; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, считавшейся безнадежной, полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров и возмещение причиненных предприятию убытков. Иными словами, внереализационные доходы компенсируют предприятию прибыль, которая могла бы быть получена от основной деятельности, если бы все договорные обязательства и сроки платежей соблюдались его партнерами. И наоборот, внереализационные расходы отражают суммы, причитающиеся к уплате из прибыли данного предприятия в возмещение разного рода потерь его партнеров в результате невыполнения им условий расчетов и других договорных условий.

По  окончании отчетного года при  составлении бухгалтерской отчетности счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается. При этом заключительной записью  декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Построение аналитического учета по счету 99 «Прибыль и убытки»  обеспечивает формирование данных, необходимых  для составление отчета о прибылях и убытках.[4].

Существенное  влияние на финансовые результаты оказывает  правильная группировка затрат предприятия  в соответствии с действующими принципами налогообложения прибыли:

• расходы, включаемые в затраты на производство;
• расходы и потери, подлежащие отнесению на счет Прибылей и убытков;
• расходы осуществляемые за счет целевых поступлений и за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль;
• прочие расходы предприятия.

Объектом обложения налогом  на прибыль, полученную в рублях и  иностранной валюте, является валовая  прибыль, включающая три составные  части:

1. прибыль (убыток) от реализации продукции, выполненных работ и услуг;
2. прибыль (убыток) от реализации основных фондов и другого имущества предприятий и организаций;
3. доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по ним. [8, c. 154].

Каждая часть  прибыли имеет строго установленный  порядок расчета.

Все показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовой бухгалтерской  отчетности предприятия — «Отчет о финансовых результатах».

Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат  деятельности предприятия. Рост прибыли  определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его  деловой активности. По прибыли определяются доля дохода учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного  капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в  активы данного предприятия и  степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом  финансового здоровья предприятия. Поэтому необходимо четко очертить задачи и объекты управления для  достижения лучшего финансового  результата.

 

 

 

2 Методологические аспекты управления финансовыми результатами  деятельности предприятия

 

1. Методы планирования прибыли

Планирование  прибыли – составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии.

Планирование  прибыли производится раздельно  по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как  некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие –  облагаются по повышенным ставкам.

Объектом  планирования  являются планируемые  элементы  балансовой прибыли , главным образом, прибыль от реализации продукции , выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

Прибыль  от реализации товарной продукции является основным компонентом валовой прибыли предприятия рассмотрим способы ее планирования.

Метод прямого счета   является наиболее распространённым. Он применяется, как правило,  при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода :

 

П _тп = Ц _тп – С _тп  ; [9, c.144].

Где П _тп  - прибыль по товарному выпуску планируемого периода;

         Ц _тп     -  стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С _тп    - полная себестоимость товарной продукции планируемого периода ( рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции).

Прибыль на реализуемую продукцию  рассчитывается иначе:

П  _{рн   =} В _рн    - С _{рн   ,} [9, c.145].

Где,

  В _рн    - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов , торговых и сбытовых скидок),

П _рн  - планируемая прибыль по продукции , подлежащей реализации в предстоящем периоде;

С _рн – полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Исходя из того, что объем реализуемой  продукции предстоящего планового  периода в натуральном выражении  определяется, как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска  товарной продукции в течении планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, то расчет плановой суммы от реализации продукции примет вид:

П _рп   = П _о1 + П _тп - П _о2   ; [9, c.146].

Где П _рп   - прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;

   П _о1    -   прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода;

  П тп - прибыль по товарной продукции , планируемой к выпуску в предстоящем периоде;

    П _о2 – прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Именно такая методика расчета  лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем  реализуемой продукции в ценах  и по себестоимости.

Другая разновидность  метода прямого счета – метод  по-ассортиментного планирования прибыли. Прибыль определяется по каждой ассортиментной  позиции , для чего необходимо располагать соответствующими данными.

Прибыль суммируется  по всем ассортиментным позициям. К  полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. После расчета прибыли  от реализации продукции она увеличивается  на прибыль от прочей реализации и  планируемые внереализационные результаты.

Укрупненный метод прямого счета применим на предприятиях с незначительной номенклатурой  выпускаемой продукции. Метод по ассортиментного расчета используется при более широком ассортименте, если планируется себестоимость по каждому виду продукции. Главным достоинством метода прямого счета при известных ценах и неизменных  затратах в течении планируемого периода является его точность. [9, c.148].

В современных условиях хозяйственный метод прямого  счета можно использовать при  планировании прибыли только на очень  короткий период времени, пока не изменились цены, зарплата и другие обстоятельства. Это исключает его применение при годовом и перспективном  планировании прибыли. Расчет прибыли  не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при очень большой  номенклатуре очень трудоёмок.

При планирования прибыли аналитическим  методом   расчет ведется раздельно по сравнимой и не сравнимой товарной продукции.

Сравнимая продукция  выпускается в базисном году, который  предшествует планируемому, поэтому  известны ее фактическая себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Рб .

Рб   = (По : Стп) * 100%  , [9, c.147].

По – ожидаемая прибыль ( расчет прибыли ведется в конце базисного  года, когда точный размер прибыли еще не известен);

    Стп – полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Допустим , По составляет 100 тыс. руб,

Стп – 400 тыс.руб,

  Тогда  Рб = ( 100 : 400 ) * 100 % = 25 %

С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль  планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по себестоимости базисного года, но по себестоимости базисного года.

Если объем товарной продукции  планируемого года, по себестоимости  составляет 500 тыс. руб., то прибыль ориентировочно будет равна: 500 * 25 % = 125 тыс. руб. В  этом расчете учтено влияние первого  фактора – объема производства. Далее расчет ведется в определенной последовательности:

1.Рассчитывается изменение (+,-)себестоимости продукции в планируемом году. Допустим, на основе прогноза о росте цен на сырье, увеличении амортизационных отчислений и прочих факторов себестоимости продукции планируемого года по сравнению с базисным возрастет на 20 тыс. руб.;

2.Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве и сортности. Допустим , прибыль возрастет за счет этих факторов на 25 тыс. руб;

3.После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста цен. Допустим , увеличение цен на реализуемую продукцию в предстоящем году может дать 30 тыс. руб.

4.Влияние на прибыль всех выше перечисленных факторов определяется путем их суммирования. Прибыль от производства сравнимой товарной продукции в предстоящем году составит: 125- 20 + 25 + 30 = 160 тыс. руб ;

5.Теперь следует учесть изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало  ( 10 тыс. руб. ) и на конец планируемого периода ( 5 тыс. руб.)  : 10+160-5 = 165 тыс. руб.

В отличии от метода прямого счета аналитический метод планирования прибыли показывает влияние факторов на величину прибыли, но и он в достаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.

 

2.2 Факторный анализ прибыли от реализации