Трастовые операции

       В случаях, когда по закону требуется как минимум назначение двух физических лиц в качестве доверенных лиц, одна траст-корпорация может их заменить. Не существует общих правил определения количества доверенных лиц, однако очень часто в качестве доверенных лиц назначается либо одна траст-корпорация, либо от двух до четырех физических лиц.

      На практике возможно сокращение начального числа доверенных лиц до одного вследствие объективных причин, что не всегда влечет за собой назначение новых доверенных лиц. Для нового назначения обычно обращаются к траст-договору, в котором может быть оговорен круг лиц, из которых выбираются новые доверенные лица. В противном случае оставшееся доверенное лицо самостоятельно избирает новое доверенное лицо. Назначение доверенных лиц взамен выбывших обычно оформляется в виде официального документа. Банки не принимают участие в составлении подобных документов и не дают консультаций по замене доверенных лиц (исключение составляет случай, когда траст-корпорацией является банк). Для банка важно получить документ для оформления траст-счета на новых его владельцев.

     Банкротство доверенного лица обычно не освобождает его от исполнения своих обязанностей в качестве доверенного лица. Но в этом случае возможно требование кредиторов отстранения его от дел. В последней инстанции такое лицо может быть отстранено от выполнения функций доверенного лица по суду.

        Траст-счета могут быть открыты на имя любого числа доверенных лиц как солидарных владельцев счета либо на траст-корпорацию. Если не существует каких-либо особых обстоятельств, требующих уточнения условий займов, подписания чеков и т.д., то банк обычно не требует копию траст-соглашения. Однако банк в своих интересах предпочитает получить копию документа, на основании которого доверенное лицо открывает счет. В тех случаях, когда доверенным лицом (траст-корпорацией) становится банк, к нему при открытии траст-счета переходят права по распоряжению средствами на данном счете клиента и в его интересах.

         В зарубежной практике при наличии двух или более доверенных лиц банк требует от них письменный документ, по которому доверенные лица принимают на себя солидарную и раздельную ответственность в отношении обязательств перед банком. Кроме того, в этом документе обычно оговариваются права доверенных лиц, например, на подписание чеков, совершение иных операций по траст-счету или получение документов, находящихся на ответственном хранении в банке.

       Доверительное распоряжение имуществом частных предпринимателей. Определенную специфику имеет в соответствии с законодательством распоряжение имуществом частных предпринимателей (по завещанию или при его отсутствии). Прежде всего это относится к сфере "малого бизнеса", владельцам небольших магазинов, мастерских и иных предприятий сферы обслуживания.

      Личным представителям (исполнителям, сотрудникам траст-отделов) приходится управлять некоторое время работой частного предприятия либо закрывать данное предприятие. Если предприятие закрывается, то личным представителям (исполнителям) приходится оплачивать неустойки по невыполненным контрактам и договорам, производить выплаты работавшим по найму и т.д. Поэтому, когда предприятие является доходным, оно продается новому владельцу. Но до момента продажи личному представителю (исполнителю) необходимо вести дела предприятия и, как правило, следует обращение в банк за ссудой. Такие ссуды предоставляются на краткосрочной основе (до одного года).

       Банк, принимая решение о выдаче ссуды, проверяет полномочия обратившегося, требует обеспечения ссуды, выявляет наличие невыполненных обязательств перед кредиторами.

       Расходы на ведение дел предприятия до момента его продажи рассматриваются как издержки по управлению имуществом и наряду с задолженностью по банковской ссуде на управление имеют приоритет перед прочими требованиями кредиторов.

      Исполнители воли по завещанию не имеют права превышать свои полномочия, например вести дела предприятия сверх указанного срока.

      Управление имуществом несостоятелыныж должников. Определенной спецификой обладают трастовые операции по управлению имуществом несостоятельных должников.

      В случае, когда долговые обязательства не выполняются, должник подпадает под ограничения дееспособности в законодательном порядке. Должник может предложить (в качестве альтернативы объявления банкротства) передать свое имущество в управление доверенному лицу (в том числе траст-отделу банка) в пользу кредиторов.

      В зарубежной практике имущество должника через судебные органы берется под контроль экспертами по банкротствам либо назначаются доверенные лица, действующие как посредники между кредитором и должником. На практике чаще всего надзор за имеющимися средствами должника и использованием их для оплаты долгов осуществляют доверенные лица. Ими могут быть квалифицированные бухгалтеры или иные специалисты по работе с неплатежеспособными лицами. Такие доверенные лица назначаются собранием кредиторов или компетентными органами (соответствующим комитетом или департаментом), которые также могут определить банк, где доверенное лицо откроет траст-счет, и вправе давать разрешение на заем денег.

        Банк при открытии траст-счета доверенным лицом несостоятельного должника требует документ о назначении доверенного лица и официальное разрешение на открытие траст-счета.

        Если банкротом становится доверенное лицо, то суд может отменить разрешение о передаче прав на управление имуществом данному доверенному лицу. Однако само по себе банкротство не является основанием для отстранения доверенного лица или исполнителя воли по завещанию от выполнения своих обязанностей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

       Примечательно то, что активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

       В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

       Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

      Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

        В России коммерческие банки оказывают трастовые услуги, посредством создания Общих фондов банковского управления.

        Еще одним отрицательным моментом в развитии трастового дела в России явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Это объясняется прежде всего тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента.

         Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента.

Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим  причинам: 

     получение возможности распоряжаться капиталом по своему усмотрению (с учетом интересов клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;

      снижение затрат за счет исключения средств, связанных с брокерскими операциями (затраты на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения де-нежных средств клиента в некоторых аспектах учета); 

  получение возможности повысить мобильность капитала, а также собственного влияния на движение рынка.

       Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М.: Финансы и статистика, 2005.
2. Банковские операции. Учебное пособие под ред. О.И. Лаврушина. М.: Инфра-М, 2002.
3. Банки и банковские операции. Учебник / Под ред. проф., чл.-корр. РАЕН Жукова Е.Ф. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1997.
4. Банковское дело. Учебник / Под ред. проф. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 1998.
5. Общая теория денег и кредита / Под ред. проф. Жукова Е.Ф. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1995.
6. Портфель конкуренции и управления финансами: Книга менеджера по финансам. М.: СОМИНТЭК, 1996.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1997.
8. Справочник бухгалтера-2007/ Сб.нормативных документов.
9. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы и статистика, 1997.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчетная часть

Приложение 1

 

Задача 3. Средний пробег автомобиля – 70 км в день. Среднее количество рабочих дней в месяце – 22. Расход бензина – 8 литров на 100 км пробега. Дисконт по пластиковой карте – 5%. Цена бензина – 27,20 руб./литр.

Рассчитайте эффект от использования пластиковой  карты при проведении расчетов по горюче-смазочным материалам за год.

 

Решение:

Пробег  автомобиля за год:

70 км * 22 дня * 12 мес = 18480 км.

Расход  бензина за год:

18480 км * 8 л / 100 км = 1478,40 л.

Затраты на бензин за год (без учета дисконта):

1478,40 л  * 27,20 р. = 40212,48 руб.

Затраты на бензин за год с учетом дисконта:

1478,40 л. * 27,20 р. * 95% = 38201,86 руб.

Эффект  от использования пластиковой карты  за год составит:

40212,48 –  38201,86 = 2010,62 руб.

 

Задача 4. Кредит в размере 5 млн. руб. выдан на 1 год под 16 % годовых.

Определите  сумму возврата.

 

Решение:

Сумма возврата составит: 5 000 000 * (1+0,16) *1 = 5800000 руб. или

5800 тыс. руб.

 

Задача 5. Через 350 дней с момента подписания контракта должна быть возвращена сумма 5 млн. руб. Кредит выдается под 7 % годовых при точном числе дней в году. Продолжительность года – 365 дней.

Определите  сумму процентных денег.

 

Решение:

Сумма процентных денег, выплачиваемая за год равна  произведению годовой ставки процентов  и первоначальной суммы долга. Сумма  процентных денег – это абсолютная величина дохода от представления денег  в долг.

Рассчитаем  первоначальную сумму долга:

Первоначальная  сумма долга = 5000000/ (1+350/365*0,07) = 4685494,22 руб.

Сумма процентных денег = 5000000-4685494,22 = 314505,78 руб.

или 4685494,22 * 0,07 * 350/365 = 314505,78 руб.

 

Задача 6. Ссуда в размере 3 млн. руб. выдана 12 марта до 25 декабря включительно под 7% годовых. Т точное = 288 дней; Т приближенное = 283 дня; К точное = 365 дней, К приближённое = 360 дней.

Определите  размер наращенной суммы при точном и приближенном числе дней.

 

Решение:

В случае точного числа дней:

Размер наращенной суммы = 3000000*(1+288/365*0,07) = 3165698,63 руб.

 

В случае приближенного числа дней:

Размер наращенной суммы = 3000000*(1+283/360*0,07) = 3165083,33 руб.

 

Задача 7. Размер займа – 2 500 тыс. руб. под 30 % годовых на 1 год. Темп инфляции ожидается в размере 12 % годовых. Определить реальную процентную ставку при условии, что кредитным договором не предусмотрено обязательство погашения инфляционных потерь.

 

Решение:

Реальная  процентная ставка - процентная ставка, очищенная от инфляции. Рассчитывается как разница между номинальной  ставкой процента и уровнем инфляции.

Реальная  процентная ставка = 30% - 12% = 18%.