Теоретическое обоснование необходимости и сущности оценки платежеспособности и ликвидности организации

2 краткосрочные пассивы (П2):

- краткосрочные  кредиты и займы.

3 долгосрочные пассивы (П3):

- долгосрочные  кредиты и займы.

4 собственный капитал (П4):

- итог  третьего раздела пассива баланса;

- доходы  будущих периодов;

- резервы  предстоящих расходов и платежей.

Сгруппированный таким образом бухгалтерский баланс получил название аналитический баланс-нетто.

Классификация в балансе-нетто активной и пассивной статей, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности бухгалтерского баланса.

Ликвидность бухгалтерского баланса – степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются условия неравенства:

 А1 > П1 

 А2 > П2

 А3 > П3

 А4 < П4

Первые три неравенства – признаки платежеспособности организации, четвертое – финансовой устойчивости.

Баланс исследуемого предприятия неликвиден, так как А1 < П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 < П4.

Сравнительный баланс за 2012-2013 гг. приведен в таблице 2.1

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1 – Баланс ОАО «Ёмаё» за 20012-2013 гг.

в тысячах рублей

АКТИВ	Код стр.	2012 г	2013 г
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	394	275
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	394	275
Основные средства (01, 02, 03)	120	69647	72588
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	69647	72588
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	10102	9339
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	323	986
инвестиции в дочерние общества	141	6	669
инвестиции в зависимые общества	142	15	15

 

 

1	2	3	4
инвестиции в другие организации	143	302	302
Прочие внеоборотные активы	150	9091	8652
ИТОГО по разделу I	190	89557	91840
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210	51757	37877
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	20381	16576
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	11622	11042
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	18945	9490
товары отгруженные (45)	215		383
расходы будущих периодов (31)	216	809	386
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	3506	4392
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	24836	37617
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	5777	31568
векселя к получению (62)	242	20
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245	8539	5392
прочие дебиторы	246	6000	657
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
Денежные средства	260	1936	3435
касса (50)	261	54	55
расчетные счета (51)	262	1780	3251
валютные счета (52)	263	83	129
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	82035	83321
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	171592	175161
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	75435	75435
Добавочный капитал (87)	420	12318	390
Резервный капитал (86)	430	8542	8542
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	8542	8542
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	23178	28616
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	119473	112983
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	500
ИТОГО по разделу IV	590	500
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	14979	17749
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	14979	17749
Кредиторская задолженность	620	35806	42983
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	15447	19638
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623	441
задолженность перед персоналом организации (70)	624	5891	5262
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	2046	3726
задолженность перед бюджетом (68)	626	2362	4386
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628	10060	9971
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	834	1446
ИТОГО по разделу V	690	51619	62178
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	171592	175161

 

Анализ данных таблицы 2.1 показал, что не смотря на то, что, за рассматриваемый промежуток времени это значение имело положительный прирост, его доля в структуре баланса очень мала и составляет лишь 1,9% на конец 2012г., 4,0% на конец 2013г. и 4,3% на конец 2012 г. Из этих данных можно сделать предположение о значительной нехватке собственных оборотных средств. Подтвердим это расчетом потребности

Результаты расчетов по ликвидности баланса ОАО «Ёмаё» приведены таблице 2.2

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Ёмаё», в тысячах рублей

Актив	На конец 2012г	На конец 2011г	Пассив	На конец 2012г	На конец 2013г	Платежный излишек или недостаток
						На конец 2012г	На конец 2013г
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	3435	1936	1 Наиболее срочные обязательства (П1)	1446	834	+1989	+1102
2.Быстро реализуемые активы (А2)	37617	24836	2 Краткосрочные пассивы (П2)	17749	14979	+19868	+9857
3. Медленно реализуемые активы (А3)	45704	55263	3 Долгосрочные пассивы (П3)	-	500	+45704	+54763
4.Трудно реализуемые активы (А4)	5392	8539	4 Постоянные пассивы (П4)	112983	119473	-107591	-110934
БАЛАНС	175161	171592	БАЛАНС	175161	171592	-	-

 

Анализ данных таблицы 2.2 показал, что на конец 2013 г. увеличились суммы срочных обязательств (на 1102 тыс.руб.), краткосрочных пассивов (на 9857 тыс.руб.) и долгосрочных пассивов (на 54763 тыс.руб.). Сумма постоянных пассивов снизилась на 110934 тыс.руб.

В соответствии с балансовой отчетностью:

А1 – абсолютно ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – дебиторская задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС;

А4 – внеоборотные активы и просроченная дебиторская задолженность.

П1 – кредиторская задолженность  участникам по выплате доходов, прочие кредиторские пассивы;

П2 – краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные кредиты и займы (минус ссуды, не погашенные в срок);

П4 – собственный капитал организации с учетом убытков, доходов будущих резервов.

Рассчитаем значения текущей и перспективной ликвидности по вышеприведенным формулам (таблица 2.3):

Таблица 2.3 – Значения текущей и перспективной ликвидности

в тысячах рублей

Показатели	На конец 2012 г	На конец 2013 г
Текущая ликвидность	21857	10959
Перспективная ликвидность	45704	54763

 

Анализ данных таблицы 2.3 показал, что на конец 2013 г. текущая ликвидность снизилaсь с 21857 тыс.руб. до 10959 тыс.руб.; нaпротив, перспективнaя ликвидность увеличилaсь до 54763 тыс.руб.

 

2.2 Анализ финансовых коэффициентов  ликвидности и платежеспособности организации

 

Таблица 2.4 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

ОАО «Ёмаё»

Наименование показателя	Обозна чение	На конец 2012г	На конец 2013г	Нормальное ограничение
1 Общий показатель ликвидности	L1	0,38	0,34	1,00
2 Коэффициент абсолютной ликвидности	L2	0,07	0,03	> 0.1 - 0.7
3 Коэффициент “критической оценки”	L3	0.18	0.08	Допустимое 0,7-0,8 Желательно ~ 1
4 Коэффициент текущей ликвидности	L4	1,02	1,05	Минимально необходимое значение 1;  оптимальное 1,5 – 2
5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5	39.19	21.14	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7	0.02	0.04	Не менее 0,1

 

Анализ данных таблицы 2.4 показал, что общий показатель ликвидности ниже нормируемого показателя; коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,07 до 0,03 при нормальном значении 0,1-0,7.

 

 

Раздел 3 Рекомендации по улучшению платежеспособности и ликвидности организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Анализ платежеспособности предприятия имеет большое значение.  Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

Проанализировав финансовую деятельность ОАО «Ёмаё», я пришел к выводу:

1 Экономические показатели показали, что предприятие успешно развивается. Предприятие постоянно увеличивает ассортимент предлагаемых финансовых услуг.

2 Услуги ОАО «Ёмаё» достаточно конкурентоспособны и способны в полном объеме удовлетворить запросы клиентов.

3 Предприятию необходимо расширить перечень предлагаемых услуг, например: бизнес-ланч с услугой доставки по городу; предоставление своего повара с официантом; разработка постного меню во время религиозных постов и т.д.

Анализ платежеспособности предприятия показал, что хотя с одной стороны коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической оценки» ниже допустимых показателей, но с другой стороны положительным моментом является то, что такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала и коэффициент обеспеченности собственными средствами в пределах норм.

 

Список использованных источников

 

 

1 Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2006 –832 с

2 Бакаев А. А. Бухгалтерский учет М: Бухгалтерский учет, 2009, 450 с

3 Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/ Под общей редакцией проф., д.э.н. А.П.Градова и проф., д.э.н. Б.И.Кузина.-Санкт-Петербург:Специальная литература, 2006.-510с