Теоретическое обоснование необходимости и сущности оценки платежеспособности и ликвидности организации

2.1 Краткая характеристика исследуемой организации

 

Адрес: 603094, г. Н. Новгород, бульвар Юбилейный, д. 2.

Данное кафе начало свою деятельность в 2011 году и на данный момент стремительно развивается, за три года своей работы, открылось кафе на ул. Энгельса д.1 и в скором времени откроется загородный клуб на берегу Горьковского моря.

Кафе славится своими фирменными пельменями и варениками, но на этом не заканчивается деятельность кафе, шеф повар также делает суши, супы, вторые блюда и закуски, что очень нравится людям которые любят обедать в кафе в обеденный перерыв. Также в недавнем времени открылась услуга доставка шашлыка, которая является большим спросом. А еще в кафе есть караоке, для тех, кто любит хорошо и весело провести время, есть тихий уголок кафе, для переговоров и деловых встреч, в кафе есть wi-fi и также вы можете зарядить свой гаджет.

Основные показатели деятельности ОАО «Ёмаё» представлены в таблице 1.1

Таблица 1.1 – Основные показатели деятельности ОАО «Ёмаё» за 2012-2013 г.

Наименование показателей	2012	2013	2012  к 2013
			Откл. (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации услуг, тыс. руб	231581	356749	+125168	154
Себестоимость услуг, тыс.руб	173187	281423	+108236	162,5
Валовая прибыль	58394	75326	+16935	129
Прибыль от реализации услуг (тыс.руб.)	3363	8100	+4737	240,8
Среднесписочная численность персонала	28	21	-7	94,5
Производительность труда  одного работника, тыс.руб.	376,1	466,0	+89,9	123,9
Фонд оплаты труда,  тыс.руб)	18902	21026	+2124	116,2
Среднемесячная з/плата одного работника, тыс. руб.	12,3	14,5	+2,2	117,9
Чистая прибыль, тыс. руб.	610	1903	+1293	312
Коммерческие расходы	2907	6047	+3140	208
Управленческие расходы	52124	61179	+9055	117,4

 

На основании данных, приведенных в таблице 1.1 данных можно сказать, что чистая прибыль увеличилась на 212% и составила 1903 т. руб. Выручка увеличилась на 154% и к концу 2013 г составила 356749 т. руб. Следует отметить, что основная деятельность ОАО «Ёмаё» прибыльная, т.к. прибыль от продаж в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 140,8% или на 4737 т. руб. и составила 8100 т.руб. против 3363 т. руб в 2013 г. Как положительный фактор следует отметить опережающий темп роста объема продаж над темпом роста себестоимости, а также опережающий темп роста производительности труда над темпом роста средней заработной платы.

ОАО «Ёмаё» получает прибыль от продажи своего товара (реализационный финансовый результат). Прибыль от продаж определяют как разницу между выручкой от продаж в действующих ценах без НДС и затратами на обслуживание и реализацию.

Таблица 1.2 – Анализ динамики реализованных услуг ОАО «Ёмаё» за период 2012-2013 гг

Наименование показателей	2012	2013	2012  к 2013
			Откл. (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации услуг, тыс. руб	231581	356749	+125168	154
Себестоимость услуг, тыс.руб	173187	281423	+108236	162,5
Валовая прибыль	58394	75326	+16935	129
Прибыль от реализации услуг (тыс.руб.)	3363	8100	+4737	240,8

 

Анализ данных таблицы 1.2 показал, что по всем видам услуг в 2012 г. по сравнению с 2013гг. произошло увеличение объемов реализации услуг. Это произошло вследствие высокого качества и увеличения видов предлагаемых финансовых услуг (введение такой услуги как независимый аудит и финансовое планирование).

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного анализа и контроля за оборотными активами и анализа оборачиваемости.

Анализ оборачиваемости оборотных активов включает три вида анализа:

• оборачиваемость активов предприятия
• оборачиваемость дебиторской задолженности
• оборачиваемость товарно-материальных запасов.

При этом главное внимание уделяется расчету и анализу изменений скорости оборота оборотных активов (т.е. количество оборотов активов за определенный период времени), а также периода оборота (т.е. срок возвращения предприятию вложенных в хозяйственную деятельность средств).

Рентабельность оборотного капитала рассчитывается как отношение прибыли от продаж к оборотному капиталу:

• 2013 год: 3168 х 100 : 13083 = 24,2%
• 2012 год: 4059 х 100 : 9084 = 44,7%

Показатели свидетельствуют о повышении эффективности использования оборотных средств ОАО «Ёмаё» в 2013г. по сравнению с 2012 г

Скорость оборота оборотного капитала (количество оборотов за год) рассчитывается как отношение объема реализации в оборотному капиталу:

• 2013 год: 48137: 13083 = 3,7
• 2012 год: 56387 : 9084 = 6,2

Скорость оборота повысилась в 2013 г. на 67,6%, что является позитивны фактором, который позволяет предприятию дополнительно вовлекать в оборот средства.

Продолжительность оборота рассчитывается как отношение периода оборота (год) к оборачиваемости оборотного капитала:

2013 год: 360 : 3,7 = 97,3 дн

2012 год: 360 : 6,2 = 58,1 дн

В 2013 году оборачиваемость в днях повысилась на 39 дней, что характеризует увеличение скорости оборота.

Анализ показателей эффективности оборотного капитала представлен в таблице 1.3

Таблица 1.3 – Показатели эффективности оборотных средств ОАО «Ёмаё»

Наименование показателей	2012	2013	Изм.
Рентабельность оборотного капитала (%)	24,2	44,7	+20,5
Скорость оборота	3,7	6,2	+2,5
Выручка от реализации услуг, тыс.руб.	48137	56387	+8250
Прибыль от продаж	3168	4059	+891
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	13083	9084	-3999
Сумма прибыли на 1 рубль оборотных средств	0,24	0,45	+0,21
Объем продаж   на   1   рубль   оборотных средств	3,68	6,21	+2,53

 

Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет высвобождать часть этих средств либо использовать их для дополнительного увеличения объема продаж, т.е. в ОАО «Ёмаё» наметилась положительная тенденция данных показателей.

По результатам оборачиваемости рассчитаем сумму экономии оборотных средств или сумму их для дополнительного привлечения по ОАО «Ёмаё».

Для определения суммы экономии оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактического объема реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге будет отражена сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.

Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и предыдущего периодов:

Однодневная реализация в 2013 г. составляет 56387/360=156,63 т.руб

Экономия оборотных средств : 156,63 х 58 - 156,63*97 = - 6108,57 т.руб

Главнейшими синтетическими показателями использования оборотных средств являются следующие: сумма прибыли получаемая на 1 руб. оборотных средств; скорость оборачиваемости оборотных средств.

Указанные показатели за 2013 год в ОАО «Ёмаё» показывают, что сравнительно с 2012 годом использование оборотных средств на предприятии значительно улучшилось.

Задача заключается в том, чтобы изыскать пути дальнейшего улучшения использования оборотных средств. От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, к банкротству.

Данные о значениях дебиторской и кредиторской задолженностях за анализируемый промежуток времени выглядят следующим образом:

Таблица 1.4 – Динамика изменения состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Корейская кухня»

Показатели	2012 г		2013 г		Отклонение
	Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %
Дебиторская задолж., т. руб.	207	5	46	1	-161	-4
Кредиторская задолж., т. руб.	3898	95	4828	99	+930	+4
Итого	4105	100	4874	100	+769	100

 

Анализ данных таблицы 1.4 показал чрезвычайно большую величину кредиторской задолженности (к концу 2012 года достигает 90% от итога баланса). Дебиторская задолженность напротив мала и имеет тенденцию к дальнейшему снижению (уменьшилась с 10% до 1% в структуре баланса).

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

 

2. Gлатежеспособностm и ликвидностm исследуемой организации

2.1 Оценка абсолютных показателей  ликвидности баланса исследуемой  организации

 Для проведения такого анализа необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы:

- статьи  актива по признакам убывания  ликвидности;

- статьи  пассива по признакам убывания сроков погашения обязательств.

Ликвидность актива – скорость его превращения в денежные средства по степени ликвидности имущество можно разделить на 4 группы:

- наиболее  ликвидные активы (абсолютно ликвидные  активы) (А1):

- денежные  средства;

- краткосрочные  финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2):

- дебиторская  задолженность (реальная), срок погашения  которой не превышает 12 месяцев;

- НДС  по приобретенным ценностям.

Медленно реализованные активы (А3):

- материальные  запасы;

- затраты.

- трудно  реализуемые активы (А4):

- все  внеоборотные активы;

- дебиторская  задолженность, срок погашения которой  превышает 12 месяцев;

- все  неликвиды.

Пассивные статьи баланса по степени срочности их погашения можно сгруппировать следующим образом:

1 наиболее срочные обязательства (П1):

- вся  кредиторская задолженность;

- прочие  краткосрочные обязательства;

- задолженность  учредителям по выплате дивидендов.