Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

Анализ в значительной степени  базируется на применении системы жестко детерминированных факторных моделей.

В анализе и финансовом менеджменте  разработаны некоторые паллиативные варианты моделей, содержащие ключевые признаки каждой из приведенных трех групп моделей. Для примера можно  упомянуть о прогнозной отчетности как модели ожидаемого состояния  фирмы. Этот прием активно используется в крупных западных компаниях  как элемент текущего финансового  планирования или для оценки возможного банкротства. В каждой из этих ситуаций построение прогнозной отчетности осуществляется в рамках имитационного моделирования, т. е. построения отчетности в контексте  различных вариантов развития событий, описываемых теми или иными значениями ключевых параметров [27, c. 254].

Как правило, представленные модели финансового анализа, используются предприятиями комплексно и исключительно при системном подходе способны принести результат. Так, например, при использовании исключительно дескриптивной модели, исключая нормативную, аналитик в расчете финансового состояния предприятия не обладает возможностью сравнивать ранее запланированные показатели, которые были разработаны для определенного центра, цеха, отдела по бюджету, с фактическими.

Акцентируя исследование финансового состояния предприятия  на предикативной модели, все же требуется учитывать факт того, что его использование оказывает влияние на показателях критического объема, т.е. в которых предприятие не будет обладать ни прибылью, ни убытком.

Актуализируется применение этой модели возможностью реализации прогнозирования как долгосрочного, так и краткосрочного. Этот факт способен оказать в условиях рыночной экономики одно из наиболее значимых влияний на деятельность хозяйствующего субъекта, т.к. именно от скоординированной и целенаправленной программы ожидаемых изменений ситуации в отрасли, зависит последующее принятие управленческих решений руководством.

Методика финансового  анализа может включать следующие  виды:

• горизонтальный;
• вертикальный;
• трендовый;
• факторный;
• относительных коэффициентов;
• сравнительный и др.

 Горизонтальный и вертикальный  анализ баланса

Рассматривая классификацию  методов финансового анализа, можно  констатировать, что применение того или иного способа оценки финансовой отчетности анализируемого субъекта зависит  от целей и задач руководства  и управленческого персонала  предприятия. Для более наглядного понимания сущности вышеуказанных методов, охарактеризуем каждый способ обособленно.

Особенности горизонтального  и вертикального анализа уже  были представлены ранее, однако стоит  добавить, что его преимуществом  является простота исчисления, но при  этом, используя исключительно этот метод невозможно получить реальную картину финансового состояния  предприятия. Приобретает актуальность его использования исключительно  в случаях комплексного финансового анализа, тогда ориентирование на динамику будет значимым.

1. Трендовый анализ

Используется трендовый  анализ наряду с горизонтальным. Он подразумевает сопоставление каждой позиции отчетного периода с предыдущим. Однако, в отличие от первого, заключает в себе изучение показателей за максимально возможный промежуток времени. При этом главной целью данного анализа, является выявление устойчивой тенденции развития показателя – тренда, свободного от влияния случайных факторов. 

2. Факторный анализ

Прежде всего, рассматривая сущность этого метода, следует отметить, что он является наиболее эффективным  способом проведения итоговой оценки динамики показателей за отчетный период. Обусловлено это тем, что при  использовании этого метода появляется возможность не только анализировать  динамику выбранного результирующего  фактора, но и формирования мер по совершенствованию финансового  положения предприятия. Приведем пример сущности факторного анализа на конкретной ситуации.

Пример. При анализе итоговых показателей отчета о прибылях и  убытках по состоянию на 31.12.2012 года, главным бухгалтером было выявлено снижение показателей рентабельности продаж в соотношении с 2011 годом. Для анализа вероятных причин снижения, следовательно, требуется рассмотреть влияние значимых факторов, таких как: себестоимость изделия и средний уровень цен. Названные аспекты при этом являются обобщающими и требуют более детального исследования для достижения необходимого результата.

При анализе изменения  среднего уровня цен требуется обратить внимание на такие элементы как: инфляционные процессы, конъюнктура рынка, рынки  сбыта, качество реализуемой продукции  и др.

Для получения информации об изменении себестоимости за отчетный период в целом, следует проанализировать изменение постоянных и переменных расходов. Кроме того, необходимо определить удельный вес издержек в итоговом значении результирующего показателя. Кроме того, не следует забывать о статьях затрат, непосредственно  формирующих себестоимость продукции. Таковыми являются: трудовые ресурсы, материалы, энергия и т.п. 

Можно сделать вывод, что проведение факторного анализа представляет собой достаточно трудоемкий процесс, который заключается в определении степени влияния определяющих факторов на результирующий. Несмотря на сложность данного анализа, процедура его проведения является оправданной, т.к. позволяет достоверно выявить и принять меры по устранению негативного влияния отдельных факторов. 

3. Анализ относительных коэффициентов

Этот метод выражается в получении сравнительных коэффициентов, путем расчета отношений между отдельными позициями отчета или различных форм отчетности по анализируемым показателям деятельности фирмы. Показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называют финансовыми коэффициентами [47, c. 2]. 

4. Сравнительный анализ

Суть этого вида анализа может рассматриваться как во внутреннем, так и внешнем аспектах. Если в первом случае, за основу берутся внутрипроизводственные показатели по отдельным показателям предприятия, подразделениям, то во втором случае, предполагается межхозяйственный анализ требуемых показателей отчетности с итоговыми значениями конкурентов, а также со среднеотраслевыми и средними производственными показателями. 

Подводя итог анализу используемых методов в оценке финансовой отчетности субъекта можно констатировать, что  некорректно было бы выделять значимость и роль отдельно взятого способа  финансового анализа предприятия, так как каждый метод заключает в себя специфические особенности, реализуемые руководством предприятия в зависимости от поставленных целей. 

Таким образом, по результатам  проведенного исследования были выделены основные модели, используемые при  проведении анализа финансового  состояния предприятия.

Выводы по Главе 1

В первой главе исследовались  основные подходы и методы анализа  финансового состояния, цели, задачи и роль анализа финансового состояния, а также особенности и ключевые показатели моделей финансового  анализа предприятия.

Финансовый анализ включает в себя управление процессом, который основывается на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности  с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения его эффективного развития.

Представленный теоретический  материал позволил выявить наиболее приемлемый для объекта исследования метод финансового анализа - дескриптивные модели. Несмотря на то, что в отечественной практике зачастую предоставление бухгалтерской отчетности  не является достоверным в связи с укрытием информации по различным мотивам, однако, использование дескриптивной модели позволяет определить существующие тенденции изменений, которые обычно сохраняются, что повышает факт эффективности управленческих решений.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Общая характеристика  деятельности предприятия

История развития ТОО «Transworks LTD» была начата в 1996 году с небольшой компании, занимающейся внедрением компьютерных технологий, которые являлись совершенно не развитыми в стране. За шестнадцатилетнюю историю предприятие выросло и на современном этапе

Позиционируется, как системный интегратор, который ориентирован на разработку и сбыт комплексных решений и проектов, а также поставку оборудования в сфере новых информационных технологий для любого уровня корпоративных клиентов. ТОО «Transworks LTD» обладает серьезным опытом ведения успешных проектов, высококвалифицированным штатом, а также имеется филиал в г. Астана.

Предприятие предлагает своим  клиентам исключительно профессиональные, обоснованные, передовые и надежные решения для динамических структур. Деятельность предполагает поставку надежного  программного и аппаратного обеспечения  от ведущих мировых производителей. На глобальном рынке ТОО «Transworks LTD» является надежным партнером информационных технологий.

Основными направлениями  деятельности предприятия являются:

1) IT-аутсорсинг (IT-обслуживание) в сфере информационных технологий. Обслуживание компьютерной техники и локальных сетей офиса;

2) оказание услуг по  доставке и настройке систем  хранения информации любого масштаба;

3) оказание услуг по  доставке графических станций  и многопроцессорных серверов  любых конфигураций;

4) осуществление производства  любых серверов и серверного  оборудования;

5) услуги по системной  интеграции:

• сервисная поддержка и сопровождение поставленного решения;
• реализация проекта, настройка программной и аппаратной частей его работы;
• поставка необходимого программного обеспечения и оборудования;
• рекомендации по инфраструктуре и подбору оборудования;
• разработка/проектирование системы под конкретные задачи клиента;

6) дистрибуция программного  обеспечения мировых производителей  и компьютерного, серверного оборудования.

Предприятие ТОО «Transworks LTD» за более чем 16-ти летнюю историю деятельности зарекомендовало себя как широкопрофильный поставщик систем хранения компонентов, данных, серверов, информационных систем и специализированных решений в области виртуализации серверов и систем хранения данных, необходимых аксессуаров для центров обработки информации. Существенное значение для успешности деятельности любой современной компании занимает использование современных технологий. По этой причине актуальность и спрос на продукцию постоянно растет. В случае если клиент обращается в ТОО «Transworks LTD» для решения определенных задач, то он получает гарантию своевременных поставок оборудования и успешного внедрения решений, разработанных ведущими компаниями мира на базе платформ управления информацией, передовых технологий и бизнес-процессов.

ТОО «Transworks LTD» активно сотрудничает с большим количеством коммерческих и государственных учреждений Казахстана. Несмотря на длительную историю сотрудничества с государством предприятие не является недобросовестным участником государственных закупок на Web-портале государственных закупок Казахстана [48, c. 1]

Основными принципами деятельности ТОО «Transworks LTD» являются:

• открытость и честность;
• быстрота реагирования на запросы клиента и изменения рынка;
• реализация технической поддержки и сервиса на всех этапах сотрудничества;
• желание идти на встречу;
• профессиональные, оптимальные и обоснованные решения;
• ответственность;
• последовательность<span c