Сущность, методы, виды финансового планирования и прогнозирования на предприятии ОАО "Лакокраска"

Если у предприятия нет возможностей или желания привлекать дополнительные источники средств, возможными путями решения проблемы являются снижение нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличение показателя чистой рентабельности продаж.

Проведя необходимые корректировки рассчитывают, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.

Данной методике соответствует следующая формула для расчета потребности в дополнительном финансировании:

Дополнительное финансирование = Аф α — Пф α- Рп Вф ( 1 + α) ( 1 — ∂) ,

• Аф — изменяемые активы отчетного баланса;
• α- прогнозируемый темп роста объема продаж;
• Пф — изменяемые пассивы отчетного баланса;
• Рп — чистая рентабельность продаж;
• Вф — выручка отчетного периода;
• ∂- норма распределения чистой прибыли на дивиденды.

Из формулы видно, что потребность во внешнем финансировании тем больше, чем больше нынешние активы и темп роста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше нынешние пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

Точные данные о необходимых объемах внешнего финансирования формула дает в случае, когда предприятие работает с полной загрузкой мощностей и процент увеличения стоимости основных средств совпадает с процентом увеличения объемов производства и реализации продукции.

В данную формулу могут быть заложены и будущие планируемые значения рентабельности продаж и нормы распределения прибыли на дивиденды.

Цель экспресс-методов финансового прогнозирования — расчет объемов дополнительного финансирования (или величины средств, требующих размещения) при выполнении запланированного изменения объемов деятельности.

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет потребность в дополнительном внешнем финансировании. Рассчитать эту сумму можно также по формуле

EFN = (A/S) · DS — (L/ S) · DS — (PM) · (PS) · (1 — d),

• A/S — изменяемые активы отчетного баланса, выраженные в процентах от продаж;
• DS — темп роста выручки или изменение объемов продаж;
• L/S — изменяемые пассивы отчетного баланса, выраженные в процентах от продаж;
• PM — рентабельность реализации фактическая (чистая прибыль фактическая / выручка фактическая);
• PS — планируемый объем реализации или прогнозная выручка;
• d — доля выплаченных дивидендов (дивиденды фактические / чистая прибыль фактическая).

Так же дополнительно используются следующие методы прогнозирования.

Экстраполяционные методы основаны на предположении, что будущие события определяются прошлым. Например, анализ изменения объема продаж во времени предлагает выделение трех составляющих: тренда; сезонных колебаний; случайных изменений.

Тренд описывает общую тенденцию развития; сезонные колебания показывают колебания спроса от времени года; случайные изменения – изменения трудно определяемых случайных факторов. В условиях нестабильности и неопределенности внешних факторов методы экстрополяции редко применяются.

Методы экспертных оценок основаны  на статической обработке оценок, полученных путем опроса высококвалифицированных специалистов в соответствующих узких областях. К ним относятся такие методы как метод Дельфи, методы коллективной генерации идей, последовательного выбора, парных сравнений, балльной оценки, оценки вероятностей, ранжирования ряда. Все эти методы базируются на разнообразных спроектированных алгоритмах оценки субъективных мнений экспертов (специалистов).

Метод Дельфи предполагает проведение опроса членов группы экспертов и дальнейшее циркуляционное ознакомление членов группы с мнением коллег и лиц, заинтересованных в итогах экспертизы с целью достижения группового консенсуса.

Метод коллективной генерации идей («мозговая атака») предполагает проведение дискуссии, в которой допускаются высказывание любых, самых парадоксальных мнений, оригинальных идей. После проведения опроса проводится оценка его качества и обработка суждений экспертов.

 

2 Финансовое прогнозирование  и планирование на примере реализации проекта по расширению производства продукции на ОАО «Лакокраска»

ОАО «Лакокраска» г. Лида относится к химической отрасли Республики Беларусь и входит в состав концерна «Белнефтехим», объединяющего более 50 организаций с общей численностью работающих порядка 120 тысяч человек. Важнейшими направлениями деятельности концерна являются производство шин, лакокрасочной продукции, минеральных удобрений, химических волокон и нитей, пластмасс – практически весь спектр химической продукции.

Пока отечественная продукция отстает от зарубежных аналогов, как по качеству, так и по ассортименту. Однако выпуск современных и доступных по цене лакокрасочных материалов весьма перспективен.

Основным производителем ЛКМ в республике является ОАО «Лакокраска», г. Лида. Суммарная мощность ОАО «Лакокраска» по производству лакокрасочных и химических материалов составляет 135,3 тыс. т. Предприятие является основным производителем и поставщиком эмалей специального назначения для авиастроения, лаков электроизоляционных и мебельных. На предприятии существует ряд вспомогательных цехов, обслуживающих и обеспечивающих основное производство: цех водоснабжения и канализации, цех отопления, вентиляции и теплоснабжения и др. Предприятие обладает необходимыми транспортными и инженерными коммуникациями, развитой внутризаводской инфраструктурой.

Износ основных фондов на предприятии составляет 68 %.

Всего на предприятии работает около двух тысяч человек.

На предприятии выпускаются следующие виды продукции:

1. Лаки на конденсационных смолах - около 30 марок, в т.ч. товарные лаки, готовые к применению, электроизоляционные, полиэфирные лаки для мебели и полуфабрикатные лаки для эмалевых цехов и др.
2. Эмали на конденсационных смолах: алкидные, меламиноалкидные, акидноакриловые, эпоксидные более 50 марок и расцветок.
3. ЛКП на акриловых смолах: алкидно-акриловая эмаль (АС-182) для сельхозмашин и различных металлических изделий, фасадная акриловая краска (АК-124)) и пропиточный состав.
4. Водно-дисперсионные краски: фасадная водно-дисперсионная акриловая, эмульсионная для внутренних работ (для стен и потолка).
5. Лаки, эмали, грунты на полимеризационных смолах - около 60 марок и расцветок.
6. Поливинилацетатная дисперсия, применяемая в качестве связующего в водоэмульсионных красках, в качестве клея для широкого круга материалов.
7. Краска для разметки дорог STOLLREFLEX D-1163.
8. Ненасыщенная полиэфирная смола ПН-1.

Ежегодно осваивается не менее 15-20 новых марок и расцветок лакокрасочных материалов. Постоянно ведутся работы по улучшению качества и совершенствованию серийного ассортимента.

Из общего объема производимой продукции более 55% поставляется на экспорт (в основном потребителям России). При этом свыше 80% потребляемого сырья импортируется, преимущественно из России и Украины.

ОАО «Лакокраска» осуществляет постоянное деловое сотрудничество со многими зарубежными фирмами: «Herberts», Австрия; «BASF», «Bayer», «Clariant», Германия, «Ciba», Швейцария, «Rohm & Haas», США.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лакокраска» приведены в приложении 1.

На предприятии снижаются объемы производства в натуральном выражении. Кроме того в анализируемом периоде значительно ухудшилась ситуация с обеспеченностью оборотными средствами.

Результаты маркетинговых исследований показали, что мировое потребления фталевого ангидрида составляет порядка 3,4 млн. т. в год. Прогнозируется рост потребления фталевого ангидрида в мире на 2-2,5% в год в течение ближайших пяти лет, причем рост потребления в Азиатско-Тихоокеанском регионе составит 5-8% в год. Производственные мощности ОАО «Лакокраска» превышают внутренние потребности предприятия и республики, поэтому большая часть фталевого ангидрида будет экспортироваться. Основными рынками сбыта ОАО «Лакокраска» следует рассматривать Россию (до 42% от объемов реализации), страны Западной и Восточной Европы (до 35%), Республики Беларусь (до 15%) и других стран СНГ (до 8%).

Горизонт расчета проекта определен, исходя из срока погашения кредита (плюс один год), и составляет 6 лет. Источники финансирования проекта:

- собственные средства предприятия;

- внутренний валютный кредит;

• инновационный фонд Министерства энергетики.

Проведенные финансово-экономические расчеты показали следующее:

- Обязательства по обслуживанию  долга ежегодно надежно покрываются накопленными излишками денежных средств (в рамках проекта), что свидетельствует о финансовой устойчивости проекта на стадии его реализации.

Анализ потока денежных средств показывает, что по всем годам реализации проекта у предприятия достаточно финансовых средств, то есть проект реализуем.

Уровень безубыточности и основные финансовые показатели инвестиционного проекта имеют положительную динамику развития.

Анализ чувствительности проекта показывает, что при цене на ортоксилол $450 (действующая цена в РФ) или при уменьшении цен на готовую продукцию на 5% проект остается эффективным.

Проект валютоокупаемый.

За 6 лет реализация проекта прирост налоговых поступлений в бюджет Республики Беларусь составит сумму более 11 млн. Usd.

Потребность в инвестициях составит – 2568,06 тыс. Usd., выручка от реализации продукции – 86101 тыс. Usd. Срок окупаемости простой – 3,4 года, а динамичный – 3,7лет. Чистый дисконтированный доход – 2133,8 тыс. Usd.

В результате реализации проекта существенно сократятся эксплуатационные расходы на поддержание оборудования в работоспособном состоянии, повысится качество и конкурентоспособность продукции.

2.1 Производственный план предприятия ОАО «Лакокраска»

 

Метод производства фталевого ангидрида - парофазное окисление сырья оксилола кислородом в слое катализатора с последующей очисткой продукта до требований ГОСТ 7110-77 с изм. 1.2.3.

Необходимость технического перевооружения обоснована следующими причинами:

• необходимость полного освоения мощности по производству фталевого ангидрида 24 тыс. тонн в год;
• неудовлетворительное качество химочищенной воды, что приводит к выходу из строя оборудования;
• малая пропускная способность и изношенность оборудования отделения фасовки.

Отделение химводоочистки

В настоящее время подпитка системы паро-конденсатного хозяйственного цеха производится химочищенной водой из отделения химводоочистки. Качество химочищенной воды неудовлетворительное, что приводит к коррозии оборудования и трубопроводов. Например, холодильники ФВС из-за коррозии, связанной с плохим качеством химочищенной воды, с 1980г. по 1990г. заменялись на новые 5 раз.

Отделение дистилляции

Кипятильник F=170 м2 для насадочной колонны подвергался ремонту в 2005г. До этого эксплуатировался с 1989 г. В течение 2003-2004 гг. кипятильник выходил из строя 6 раз, что приводило к остановке отделения дистилляции и простоям (170 часов).

Кроме того попадание масла в колонну приводило к браку готовой продукции, которую приходилось снова перерабатывать. Количество брака составило 300 т.

Для сокращения простоев оборудования отделения дистилляции и уменьшения количества брака необходима установка резервного кипятильника.

Отделение кристаллизации и фасовки

Установленные кристаллизаторы имеют следующие недостатки:

• малая поверхность для фасовки фталевого ангидрида в мешки;
• низкая надежность (неоднократно выходили из строя);
• плохо происходит кристаллизация в теплое время года из-за высокой температуры оборотной воды, что приводит к повышенной температуре фталевого ангидрида и ухудшает работу отделения фасовки.

Требуется установка новых кристаллизаторов, а для улучшения качества продукции необходимо приобретение холодильной машины.

Производственная программа при производстве фталевого ангидрида приведена в приложении 2.

Выход на полную мощность планируется с января 2014 года.

Потребность в основных и вспомогательных материалах.

Расчет потребности в основных и вспомогательных материалах проводится с учетом производственной программы и фактических норм расхода на единицу продукции.

В приложении 3 приведена потребность в основных материалах при производстве фталевого ангидрида.

В приложении 4 приведена потребность во вспомогательных материалах

В таблице 2.1.1 приведен перечень основных и альтернативных поставщиков сырья и материалов для производства фталевого ангидрида.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     Таблица 2.1.1 - перечень основных и альтернативных поставщиков сырья и ма-   териалов.

Наименование сырья	Поставщик	Цена	Альтернативный поставщик	Цена, Usd
Ортоксилол	ОАО «Нафтан» г. Новополоцк	345 Usd/т	«Уфанефтехим» г. Уфа	450 Usd/т
Сода каустическая	ОАО «Белхим» г. Минск	336 Usd/т	«Белхимсервис» г. Минск	330 Usd/т
			«Каустик» г. Стерлитамак	320 Usd/т
пленка «Стрейч»	ИП «Кашин Пластик», г. Фаниполь	1,9 Usd/кг	ООО «Химкорпопласт»	2 Usd/кг
			ООО «Медфак», п. Гатово	2,14 Usd/кг
Мешки полипропиленовые	СП «Евротарекс», п. Городея	0,18 Usd/шт.	УП «Гайна», г. Минск	1 Usd/шт.
			ООО «БМПК» г. Минск	0,19 Usd/шт.
Полиэтиленовое полотно ш-640 ш-500	ОАО «Белпласт» г. Минск	1,32 Usd/кг 1,36 Usd/кг