Сущность лизинга, объекты и субъекты лизинговых отношений

В зависимости от состава  участников (субъектов) сделки различают  несколько видов лизинга.

- Прямой лизинг, при котором  собственник имущества (поставщик)  самостоятельно сдает объект  в лизинг (двухсто

ронняя сделка). По сути эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.

Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через  посредника. Такого рода сделка схожа  с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют  поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно.

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон), который  распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной  состав, буровые платформы и т.п. Такой вид лизинга называется еще групповым или акционерным  лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов — для координации действий заимодателей и поверенный лизингодателей — для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами. •

Одной из форм прямого лизинга  является возвратный лизинг. Возвратный лизинг представляет собой систему  взаимосвязанных соглашений, при  которой фирма — собственник  земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому  институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением  соглашения о долгосрочной аренде своей  бывшей собственности на условиях лизинга. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой  операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в  свое распоряжение от покупателя взаимно  согласованную сумму сделки куплипродажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим прежде всего для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение изза неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами. При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

По типу имущества различают:

- лизинг движимого имущества  (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том  числе нового и бывшего в  употреблении;,

- лизинг недвижимости (здания, сооружения).

По степени окупаемости  имущества лизинг подразделяется на:

- лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит

полная или близкая  к полной амортизация имущества  и соответственно выплата лизингодателю  стоимости имущества;

- лизинг с неполной  окупаемостью, при котором в течение  срока действия одного лизингового  договора происходит частичная  амортизация имущества и окупается  только часть ее.

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации  имущества) выделяют финансовый и оперативный  лизинг.

- Финансовый (капитальный,  прямой) лизинг представляет собой  взаимоотношения партнеров, предусматривающие  в течение периода действия  соглашения между ними выплату  лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации  оборудования или большую его  часть, дополнительные издержки  и прибыль лизингодателя.

Данный вид лизинга  характеризуется участием кроме  лизингодателя и лизингополучателя  третьей стороны (производителя  или поставщика объекта сделки), невозможностью расторжения договора в течение основного срока  аренды, т.е. срока, необходимого для  возмещения расходов арендодателя, продолжительным  периодом лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта  сделки).

После завершения срока лизингового  соглашения (договора) лизингополучатель  может купить объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости; заключить  новый договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании. О своем  выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается  соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.

- Оперативный (сервисный)  лизинг представляет собой арендные  отношения, при которых расходы  лизингодателя, связанные с приобретением  и содержанием сдаваемых в  аренду предметов, не покрываются  арендными платежами в течение  одного лизингового контракта.  Заключается он, как правило, на 2—5 лет. При оперативном лизинге  риск порчи или утери объекта  лежит в основном на лизингодателе.  Ставка лизинговых платежей обычно  выше, чем при финансовом лизинге,  изза отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право:

- продлить срок договора  на более выгодных условиях; вернуть  оборудование лизингодателю;

- купить оборудование  у лизингодателя при наличии  соглашения (опциона) на покупку  по рыночной стоимости.

В зависимости от сектора  рынка, где проводятся лизинговые операции, различают:

- внутренний лизинг, когда  все участники сделки представляют  одну страну;

- внешний (международный)  лизинг — к нему относятся  сделки, в которых хотя бы одна  из сторон принадлежит разным  странам. К этому же виду  лизинга относят и сделки, проводимые  лизингодателем и лизингополучателем  одной страны, если хотя бы  одна из сторон ведет свою  деятельность и имеет капитал  совместно с зарубежной фирмой.

Внешний лизинг, в свою очеред. подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают  лизинг:

- с использованием льгот  по ладогоооложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п. Данный тип лизинга широко применялся фирмами США и Великобритании в 1980е годы во внешнеэкономической сфере. Сделки базировались ка получении лизингодателем налоговых льгот по инвестициям Б машины и оборудование, которые сдавались в аренд} за рубежом. Эти сделки организовывались таким образом, что лизингополучатели в своей стране делали амортизационные отчисления, пользуясь льготами при налогообложении. Рассчитывались они с зарубежными лизингодателями по искусственно заниженным арендным ставкам, что становилось возможным ввиду использования налоговых скидок на инвестиции в оборудование, сдаваемое в аренду. Так, четыре английские лизинговые компании в сделке с лизингом восьми самолетов «Боинг» стоимостью в 140 млн долл., закупив эту технику у американских фирм, сдали ее в лизинг тем же американским фирмам. Суммарная налоговая скидка составила около 20 млн долл. В ряде случаев возможность получения льгот при операциях лизинга используется для проведения фиктивных операций лизинга. На Западе такого рода фиктивные операции преследуются посредством спе

г

циальных статей в законах, регламентирующих лизинговую деятельность;

- без использования льгот.

По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга  по видам в зависимости от:

- вида лизинга (финансовый, оперативный);

- формы расчетов между  лизингодателем и лизингополучателем: а) денежные, когда все платежи  производятся в денежной форме;  б) компенсационные, когда платежи  осуществляются в форме поставки  товаров, произведенных на сданном  в лизинг оборудовании (по существу  это бартер), или путем зачета  услуг, оказываемых друг другу  лизингополучателем и лизингодателем; в) смешанные, когда применяются  обе указанные формы платежа;

- состава учитываемых  элементов платежа (амортизация,  дополнительные услуги, лизинговая  маржа, страхование и т.д.);

- применяемого метода  начисления: а) с фиксированной  общей суммой; б) с авансом (депозитом); в) с учетом выкупа имущества  по остаточной стоимости; г)  с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные); д) с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа); е) с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий договора).

Правовое регулирование  лизинговых отношений в РФ

Надежное правовое обеспечение  лизинговых отношений — гарантия успешного развития лизингового  бизнеса. До 1996 г. в соответствии с  российским гражданским правом лизинговые операции могли проводиться в  качестве сделок «хотя и не предусмотренных  законом, но и не противоречащих ему» (ст. 4 Гражданского кодекса РСФСР 1964 г., ст. 8 Гражданского кодекса РФ 1994 г.). Наличие в финансовой аренде элементов договора куплипродажи и имущественного найма делало возможным применение по аналогии (ст. 10 Гражданскопроцессуального кодекса РСФСР, ст. 6 Гражданского кодекса РФ) норм, регулирующих упомянутые виды договоров.

Формирование гражданскоправового института лизинга в России продолжается и по сей день. Первым актом правового регулирования лизинговых отношений стал Указ Президента Российской

Федерации от 17 сентября 1994 г. «О развитии финансового лизинга  в инвестиционной деятельности», носивший во многом порученческий характер. Указ содержал некоторые спорные положения, которые не были восприняты последующим законодательством. Например, допускалось, что предметом договора о лизинге могут быть имущественные права. В Указе Президент предписывал Правительству, министерствам и ведомствам провести определенные мероприятия, разработать документы и внести предложения по подготовке базы для развития лизинговых отношений в Российской Федерации.

29 июня 1995 г. Правительство  приняло Постановление «О развитии  лизинга в инвестиционной деятельности»  № 633, утвердившее «Временное  положение о лизинге». Этот нормативный  акт положил начало конкретному  регулированию лизинговых отношений,  поскольку ранее участники лизинговых  сделок могли руководствоваться  только общими нормами, регулирующими  отношения аренды.

Следующим актом, регламентирующим лизинговые отношения, стала вторая часть Гражданского кодекса РФ, вступившая в действие 1 марта 1996 года. Лизинговые сделки описаны в § 6 гл. 34 («Аренда») Гражданского кодекса РФ. Этот параграф носит название «Финансовая аренда (лизинг)». Он состоит из шести статей, в которых даны определение договора финансовой аренды, предмета договора, порядок передачи предмета договора, перехода к арендатору риска случайной  гибели, ответственности продавца. Гражданский кодекс впервые применил термин «финансовая аренда», до этого  в нормативных актах и на практике встречалось только понятие «лизинг». В законе эти термины используются как синонимы.

8 февраля 1998 г. Президентом  Российской Федерации был подписан  Федеральный закон «О присоединении  Российской Федерации к конвенции  УНИДРУА «О международном финансовом  лизинге» № 16ФЗ. Данная конвенция  разрабатывалась с 1974 г. Международным  институтом по унификации частного  права (ПЫШИОИ — УНИДРУА). Окончательно  ее согласовали в 1988 г. на  конференции в Оттаве представители  55 государств. Основная цель Конвенции  — унификация правового регулирования  отношений, возникающих в связи  с осуществлением сделок финансового  международного лизинга. Предметом  регулирования Конвенции являются  те лизинговые сделки, при которых  лизингодатель и пользователь  находятся в разных странах  и срок лизинга оборудования  приближается к сроку его амортизации.  Конвенция трактует классический  лизинг, который носит трехсторонний  характер: продавец оборудования, лизингодатель  и лизингополучатель. В Конвенции,  в частности, зафиксированы такие  важные положения, как самостоятельный  характер финансового лизинга  по отношению к традиционному  договору аренды. В ней предусмотрено  освобождение лизингодателя —  собственника оборудования от  ответственности за ущерб или  убытки, причиненные этим оборудованием  лизингополучателю или третьим  лицам. Закреплено право пользователя  непосредственно обращаться с  претензиями по оборудованию  к поставщику (притом что поставщик не несет ответственности одновременно перед лизингодателем и лизингополучателем за один и тот же ущерб).

Интересы России в присоединении  к этой Конвенции состоят в  том, что такой документ является ориентиром для разработчиков внутреннего  лизингового законодательства, так  как присоединение к международному договору предполагает приведение национального законодательства в соответствие с положениями этого договора. В перспективе участие России в Оттавской Конвенции способно облегчить выход на международный рынок отечественных лизинговых компаний и предприятий — поставщиков оборудования по схеме лизинга. Конвенция создает только общие контуры регулирования международных лизинговых сделок, которые могут дополняться участниками в зависимости от конкретных условий. Участники вправе вообще не применять Конвенцию в целом, а также отступать от тех или иных ее положений, кроме специально оговоренных. Россия присоединилась к Конвенции с заявлением о том, что «вместо положений п. 3 ст. 8 Конвенции она будет применять нормы своего гражданского законодательства». Право на такого рода заявление предусмотрено ст. 20 Конвенции, а его необходимость вызвана тем, что у России несколько поиному и в целом строже, чем это предусмотрено п. 3 ст. 8 Конвенции, регулируется ответственность лизингодателя в отношении сохранности оборудования, в отношении ответственности перед третьими сторонами за смерть, причинение телесных повреждений или ущерба собственности, причиненных оборудованием, при наличии умысла или неосторожности лизингодателя. Имеется в виду прежде всего