Сущность лизинга, объекты и субъекты лизинговых отношений

Сущность лизинга, объекты  и субъекты лизинговых отношений

Современное понимание лизинга  восходит к классическим принципам  римского права о разграничении  собственника и пользователя имущества. Возникновение и само существование  его в качестве особого вида бизнеса  основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два  важнейших правомочия — пользования  вещью, т.е. применение ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод и само право  собственности как правовое господство лица над объектом собственности.

По сравнению с Гражданским  кодексом РФ (гл. 34), где лизинг определен  как финансовая аренда, Закон «О лизинге», принятый в 1998 г., дает расширенное  толкование понятия лизинга. Здесь  лизинг определяется как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим  лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных  договором, с правом выкупа имущества  лизингополучателем»1.

По своей экономической  природе лизинг имеет сходство с  кредитными и финансовыми отношениями, а также инвестициями. Как известно, кредитные отношения базируются на трех основных принципах: срочности (кредит дается на определенный период), возвратности и платности. Собственник  имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в  установленный срок получает его  обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение. Это свидетельствует об элементах  кредитных отношений. Однако участники

1 Федеральный закон «О  лизинге» от 29 октября 1998 г. №  164ФЗ.

сделки оперируют не денежными  средствами, а имуществом. Лизинг можно  квалифицировать как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием. Различие между ними заключено в  том, что клиент берет кредит и  сам приобретает оборудование, и  право собственности на это оборудование принадлежит ему. При заключении лизингового договора клиент, выступающий  в роли лизингополучателя, получает не право собственности, а только право пользования этим оборудованием  на определенных условиях и возможность  выкупить его по окончании договора.

Общепризнанно, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, однако следует различать  понятия лизинга и аренды. Отношения, складывающиеся в процессе лизинга  и аренды с правом выкупа, при  значительном количестве общих черт имеют и существенные различия. Так, лизингодателем по закону может быть только лизинговая компания или физическое лицо — предприниматель, имеющие  лицензии на право осуществления  лизинговой деятельности. В аренде с правом выкупа могут участвовать  любые субъекты: предприятия, организации, учреждения, физические лица и государство. Отношения по аренде с выкупом  предполагают в своей основе факт наличия в собственности (или  пользовании) у арендодателя имущества, передаваемого в аренду. У лизингодателя  же лизинговое имущество первоначально  отсутствует (за исключением оперативного лизинга), а отношения сторон договора лизинга изначально включают приобретение указанных лизингополучателем основных средств и сдачу их лизингодателем в лизинг, т.е. инвестиционную деятельность последнего.

Следовательно, лизинг имеет  широкую, сложную экономическую  основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду, поэтому любое определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.

В РФ объектом лизинга могут  быть любые, не потребляемые вещи, в  том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для  предпринимательской деятельности.

Объектом лизинга не могут  быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено  для свободного обращения или  для которого установлен особый порядок  обращения.

Субъектами лизинга являются:

1. Лизингополучатель —  юридическое лицо, осуществляющее  предпринимательскую деятельность, или гражданин, зарегистрированный  в качестве индивидуального предпринимателя.

2. Лизингодатель — юридическое  лицо, осуществляющее лизинговую  деятельность, т.е. передачу в  лизинг по договору куплипродажи специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, также зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

 

3. Продавец лизингового  имущества — предприятие —  изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или индивидуальный предприниматель.

Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю  оборудования, инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания, государству, которое  может использовать лизинг для направления  инвестиций в приоритетные отрасли  экономики, и, наконец, банку, который  в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуации, сложившейся  в России на данном этапе, заключаются  в следующем.

Для лизинговой компании

- Лизинговое оборудование  является обеспечением сделки: за  лизинговой компанией сохраняются  права собственника имущества  на весь период действия договора  лизинга, следовательно, само  лизинговое оборудование уже  является обеспечением лизинговой  сделки.

- Целенаправленное использование  фондов: оборудование приобретается  непосредственно у поставщика, лизингополучатель  не имеет возможности использовать  средства на иные цели. Отсутствует  необходимость постоянного контроля за использованием имущества (сравните с необходимостью банковского контроля за использованием выданных кредитов).

- Благоприятный налоговый  режим', возможность ускоренной амортизации  движимого имущества, относящегося  к активной части основных  производственных фондов; отнесение  процентов по кредиту на себестоимость (проценты по кредиту относятся на себестоимость в пределах установленных ограничений). В то время как при приобретении основных средств в собственность по договору куплипродажи покупатель выплачивает проценты по банковскому кредиту за счет чистой прибыли.

- Лизингодатель частично  освобождается от уплаты таможенных  пошлин и налогов в отношении  временно ввозимой на территорию  РФ продукции, являющейся объектом  международного лизинга.

Для лизингополучателя

- Доступность. Решение  об осуществлении лизинговой  сделки основывается в большей  мере на способности лизингополучателя  генерировать достаточную сумму  денежных средств для выплаты лизинговых платежей и в меньшей степени зависит от кредитной истории предприятия. В развивающихся странах лизинг, возможно, является единственной формой среднеи долгосрочного кредита для приобретения оборудования, в особенности для новых, малых и средних предприятий.

- Не требуется дополнительного  обеспечения, поскольку собственность  на актив сохраняется за лизингодателем.

- Небольшие объемы лизинговых  сделок. Для банка невыгодно заниматься  небольшими сделками (например, кредит  в 5000 долл. на поставку минипекарни) изза дорогой стоимости оформления кредита, а лизинговые компании занимаются такими сделками.

- Лизинговое имущество  не должно быть заранее оплачено. Сделка полностью финансируется  лизингодателем, а лизингополучатель  не производит крупных единовременных  затрат и может высвободить  дополнительные средства для  производственноэкономического развития.

- У лизингополучателя  не ухудшается баланс статей, не увеличивается кредиторская  задолженность, когда лизинговое  имущество учитывается на балансе  лизингодателя.

- Гибкий график арендных  выплат в соответствии с производственными  циклами и потоками наличности. Лизинговая компания при расчете  лизинговых платежей в обязательном  порядке учитывает финансовое  состояние лизингополучателя. В случае если лизингополучатель является малым или только что образованным предприятием либо для ввода оборудования в действие требуется длительное время, то могут быть установлены лизинговые платежи в увеличивающихся размерах, т.е. величина отдельных платежей по лизинговому договору будет с течением времени увеличиваться, что позволит лизингополучателю выполнять обязательства по выплате платежей, даже если приток денежных средств на начальном этапе использования оборудования невелик.

- Благоприятный налоговый  режим, означающий отнесение лизинговых  платежей в полном объеме на  себестоимость продукции. Как  следствие — меньший отток  денежных средств, чем при приобретении  основных средств в собственность.

Предприятиепроизводитель, в свою очередь, через лизинг получает следующие преимущества:

- Дополнительный канал  сбыта производимой продукции.  Это особенно ценно, если оборудование  имеет высокую степень морального  старения, как, например, компьютеры, и стоит сравнительно дорого. Достаточно отметить, что крупнейшая  в мире компания по производству  компьютеров 1ВМ реализует посредством  лизинга более 80% всей производимой  продукции.

- Средство активного маркетинга  — инструмент рыночной экспансии  и подавления конкурентов. Сдавая  в аренду оборудование, компании  расширяют круг потребителей  за счет тех предприятий, которые  либо не нуждаются в постоянном  владении техникой, либо не могут  ее приобрести в собственность,  либо хотят опробовать в деле  перед приобретением.

- Обратная связь с потребителями.  Плотно взаимодействуя с лизингополучателем  или лизинговой компанией, налаживается  канал обратной связи от потребителя  к производству; в ходе кратковременного  использования предмета лизинга  выделяются конструктивные недостатки, и вся информация такого рода  передается предприятиямизготовителям для принятия мер по их устранению. Производитель получает оперативные отзывы о качестве, надежности продукции, ее соответствии последнему слову техники, ее конкурентоспособности по отношению к аналогам других производителей, обеспечивается быстрое и эффективное распространение информации о новых видах продукции.

- Возможность с помощью  аренды форсировать темп обновления  продукции. Имея такой канал  сбыта, промышленные компании  могут ускорить смену моделей  и на этой основе закладывать  новые рынки. Также их оборудованию  гарантируется послепродажное обслуживание.

Необходимо отметить и  интересы государства. Широкое развитие лизинга в рамках промышленного  производства позволяет:

- Увеличить объемы производства  промышленной продукции, тем самым  обеспечив достаточное предложение  для существующего спроса.

- Усилить проникновение  в производство новой техники  и технологии. Создание конкурентного  производства позволит государству  быть равным по отношению к  развитым странам.

- Совершенствовать отраслевую  структуру производства. Правильное  перераспределение акцентов в  промышленном производстве позволит  рационально использовать сырьевые, людские и финансовые ресурсы,  которыми обладает страна.

- Уменьшить импорт готовой  продукции, которая может и  должна быть произведена в  рамках национальной экономики.

Формы и типы лизинга

Рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических  норм, регулирующих лизинговые операции. При выделении видов лизинга  исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.

По отношению к арендуемому  имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

- чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми;

- полный, или, как его  еще называют, «мокрый» лизинг (we. leasing), когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увели

чиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.;

- частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

- срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

- возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются. Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.