Современное состояние финансовой системы России

В составе пассива баланса  наибольшую долю в структуре занимают краткосрочные обязательства 71,92% в конце отчетного года и 65,41 в начале отчетного года. Капитал и резервы в начале года имел 5,74% в структуре баланса, увеличившись на 2,99%, доля в конце года составила 8,73%.

Стоимость капитал и резервов в отчетном году увеличилась на 67976 тыс. руб. или на 42,83%. Увеличение произошло  за счет нераспределенной прибыли на 67976 тыс. руб.

Стоимость долгосрочных обязательств снизилась на 294900 тыс. руб. или на 37%. Снижение произошло за счет снижения заемных средств, остальные статьи долгосрочных обязательств не изменялись.

Стоимость краткосрочных  обязательств увеличилась на 58996 тыс. руб. или на 3%. Увеличение произошло  за счет увеличения заемных средств  на 14983 тыс. руб. или на 1,29%.

Наибольшая доля в структуре  баланса занимают заемные средства 45,03% в конце года против 41,75% в  начале года.

2.3 Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

В таблице 2.2 показана динамика финансовых результатов деятельности ОАО ФСК «Новый город» в 2011 году.

 

 

 

Таблица 2.3

Динамика финансовых результатов  ОАО ФСК «Новый город» за 2011 год

Наименование показателя	Код	За Январь - Декабрь 2010г.	За Январь - Декабрь 2011г.	Изменения	Темп роста, %
Выручка	2110	338 053	176 741	-161 312	52,28
Себестоимость продаж	2120	284446,00	156248,00	-128	54,93
Валовая прибыль (убыток)	2100	53 607	20 493	-33 114	38,23
Коммерческие расходы	2210	8758	9553	795	109,08
Управленческие расходы	2220			0
Прибыль (убыток) от продаж	2200	44 849	10 940	-33 909	24,39
Доходы от участия в других организациях	2310			0
Проценты к получению	2320	7 259	8 673	1 414	119,47
Проценты к уплате	2330	59236	39196	-20 040	66,17
Прочие доходы	2340	157 919	170 847	12 928	108,19
Прочие расходы	2350	75028	64037	-10 991	85,35
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	75 763	87 227	11 464	115,13
Текущий налог на прибыль	2410	1240	20209	18 969	1629,76
в т.ч. постоянные налоговые обязательства  (активы)	2421	0	1806,00	1 806
Изменение отложенных налоговых активов	2450		958	958
Прочее	2460			0
Чистая прибыль (убыток)	2400	74 523	67 976	-6 547	91,21

 

Из таблицы 2.3 можно сделать  выводы, выручка предприятия за отчетный год снизилась на 161312 тыс. руб. или 47,72%, при этом себестоимость снизилась на 128 тыс. руб. или на 45,07%. За счет снижения выручки и себестоимости, валовая прибыль снизилась на 33114 тыс. руб. или на 61,77%.

Коммерческие расходы  за 2011 год увеличились на 795 тыс. руб. или 9,08%, управленческих расходов на предприятии  нет.

Прибыль от продаж снизилась  на 33909 тыс. руб. или 75,61%.

Прибыль до налогообложения  увеличилась на 11464 тыс. руб. или на 15,13% за счет того что увеличились  прочие доходы на 8,19% и снизились  прочие расходы – на 14,65%.

Чистая прибыль снизилась  на 6547 тыс. руб. или 8,79%.

В целом показатели за отчетный год положительные.

2.4 Анализ рентабельности  и платежеспособности предприятия

Рентабельность – это  относительный показатель, который  отображает степень прибыльности экономической  деятельности предприятия.

В таблице 2.4 показаны коэффициенты рентабельности.

Таблица 2.4

Оценка уровня рентабельности

Коэффициенты (расчет, уровни)		Период		Темп прироста, %
1		2		3
Наименование	Расчет	Нач.2011	Кон. 2011
Валовая  рентабельность	Р1 = 2100 / 2110	0,16	0,12	75
Рентабельность продаж	Р2 = 2200 / 2110	0,13	0,06	46,15
Бухгалтерская рентабельность	Р4 = 2300 / 2110	0,22	0,49	222,73
Чистая рентабельность	Р6 = 2400 / 2110	0,22	0,38	172,73
Экономическая рентабельность	Р7 = 2400 / 1600	0,027	0,038	140,74
Финансовая рентабельность	Р8 = 2400 / 1300	0,47	0,27	57,45

 

Валовая рентабельность отражает, сколько валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). Валовая рентабельность снизилась за отчетный период на 25%, в начал года валовая рентабельность составляла 16%, в конце года составила 12%. Снижение валовой рентабельности произошло за счет более быстрого темпа снижения валовой прибыли на 45,07%.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Рентабельность продаж в начале 2011 года составила 13% и к концу 2011 года снизилась на 53,85% и составила 6%. Снижение рентабельности продаж произошло за счет более высокого темпа снижения прибыли от продаж на 75,61%.

Бухгалтерская рентабельность показывает уровень прибыли после уплаты налога. Бухгалтерская рентабельность в 2011 увеличилась на 122,73%. В начале года бухгалтерская рентабельность составляла 22%, а в конце года – 49%.  Уровень бухгалтерской рентабельности в конце и начале 2011 года имеет высокий уровень.

Чистая рентабельность в 2011 году увеличилась на 72,73% за счет мене высокого темпа снижения чистой прибыли 8,79% по сравнению с темпом снижения выручки 47,72%. В начале отчетного года чистая рентабельность составила 22%, в конце года – 38%, в рассматриваемый отчетный период уровень чистой рентабельности высокий.

Экономическая рентабельность увеличилась на 40,74% за счет снижения валюты баланса на 6,08% и снижения чистой прибыли на 8,79%.

Финансовая рентабельность снизилась на 42,55% за счет снижения чистой прибыли на 8,79%. На начало года финансовая рентабельность имеет значение 47% , на конец года финансовая рентабельность составляет 27%, показатели на начало и конец года имеют высокий уровень.

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

В таблице 2.5 показана оценка уровня платежеспособности.

 

 

 

Таблица 2.5

Оценка уровня платежеспособности

Коэффициенты (расчет, уровни)		Период		Темп прироста, %
1		2		3
Наименование	Расчет	Нач.2011	Кон. 2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	Л2=(1200+1250) / (1510+1520+1530+1560)	0,80	0,73	91,30
Коэффициент быстрой ликвидности	Л3=(1240+1250+1230) / (1510+1520+1530+1560)	0,32	0,42	132,33
Коэффициент текущей ликвидности	Л4=1200 / (1510+1520+1530+1560)	0,39	0,66	170,51
Доля оборотных средств в  активах	Л5 = 1200 / 1600	0,50	0,47	93,73
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Л6=(1300 - 1100) / 1200	-0,87	-0,93	107,11

 

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился в 2011 году на 8,7% и составил на начало года 0,8, на конец года 0,73. Снижение произошло за счет более высокого темпа снижения финансовых вложений (38,27%) относительно текущих обязательств.

Нормальным считается  значение коэффициента более 0.2. В нашем  случае показатель имеет высокий уровень, что говорит о хорошей платежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился в 2011 году на 32,33% с 0,32 в начале года до 0,42 в конце года. Увеличение коэффициента произошло за счет увеличения денежных средств на 139,39%.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 70,51% и составил 0,66 на конец года против 0,39 на начало года. Увеличение произошло за счет меньшего снижения оборотных активов на 11,96%.

Доля оборотных средств  в активах снизилась на 6,27% и в начале 2011 года составила 0,5, а в конце 2011 года – 0,47. Снижение произошло за счет более высокого темпа снижения оборотных активов по сравнению с валютой баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился в 2011 году на 12,5% и составил на начало года -0,29, а на конец года составил -0,25.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в  нашем случае отрицательный, что  значит, что все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств. Снижение произошло за счет увеличения собственного капитала на 42,83%.

Уровень платежеспособности предприятия на начало года можно  оценить как средний. Практически по всем показателям происходит увеличение темпа роста, но высокий уровень в оценке платежеспособности имеет только такой коэффициент как коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициенты текущей, абсолютной, быстрой  ликвидности имеют низкий уровень.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Функции и роль финансов реализуются через финансовую систему, с помощью которой осуществляется распределение и перераспределение денежных средств в экономике страны. Финансовая система представляет собой встроенный элемент экономической системы, обслуживающий субъекты экономики, обладающие избытком или недостатком денежных средств.

Совокупность звеньев  в их взаимосвязи, входящих в состав финансов Российской Федерации, образует финансовую систему России, которую  составляют следующие институты:

–– бюджетная система с входящими в нее государственными и местными бюджетами;

–– внебюджетные целевые фонды;

–– финансы предприятий, объединений, организаций, учреждений, отраслей народного хозяйства;

–– имущественное и личное страхование;

–– кредит (государственный и банковский).

В финансовую систему включаются и негосударственные фонды (федеральные и региональные, например негосударственные пенсионные фонды); фонды банковской системы; фонды страховых организаций; фонды общественных и региональных организаций; фонды иных юридических лиц.

В процессе выполнения курсовой работы был проведен анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО ФСК «Новый город».

Анализ показал, что общая стоимость имущества предприятия снизилась за отчетный год на 167928 тыс. руб., или 6,08%. Это произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 1069 тыс. руб., или на 0,07%, и снижения стоимости мобильного имущества на 166859 тыс. руб., или на 20%.

Выручка предприятия за отчетный год снизилась на 161312 тыс. руб. или 47,72%, при этом себестоимость снизилась на 128 тыс. руб. или на 45,07%. За счет снижения выручки и себестоимости, валовая прибыль снизилась на 33114 тыс. руб. или на 61,77%.

Коммерческие расходы  за 2011 год увеличились на 795 тыс. руб. или 9,08%, управленческих расходов на предприятии  нет.

Прибыль от продаж снизилась  на 33909 тыс. руб. или 75,61%.

Прибыль до налогообложения  увеличилась на 11464 тыс. руб. или на 15,13% за счет того что увеличились  прочие доходы на 8,19% и снизились  прочие расходы – на 14,65%.

Чистая прибыль снизилась  на 6547 тыс. руб. или 8,79%.

В целом показатели за отчетный год положительные.

Коэффициенты ликвидности  немного выше предельно допустимых значений. Это говорит о том, что на предприятии слишком много свободных активов, которые можно было бы вложить в производство и получить больше дохода, или же погасить кредиторскую задолженность.

Из полученных расчетов видно, что на конец года показатели рентабельности имеют тенденцию спада, т.е. понижается уровень эффективности использования вложенных в предприятие средств.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Изд-во Дело и Сервис, 2010. – 256 с.
2. Давыдов Я.В. Финансы. Изд-во Приор Издат, 2010.–-248 с.
3. Гладковская Е.Н. Финансы. Изд-во Питер, 2012 – 320 с.
4. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Учебное пособие. Финансы организаций (предприятий). Изд-во «КНОРУС», 2008. –208с.
5. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2009.– 240 с.
6. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации. Изд-во ИНФРА-М, 2008.– 240 с.
7. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания). Изд-во КноРус, 2012.– 368 с.
8. Положенцева А.И., Соловьева Т.Н., Есенкова А.П. Учебное пособие. Финансы организаций (предприятий). Изд-во «КНОРУС», 2009– 207с.
9. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия. Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. Изд-во Финансы и строительство, 2003.– 536 с.
10. Романенко И.В., Экономика предприятия, Финансы и статистика. Изд-во Инфра-М, 2011.– 352 с.
11. Романовский М.В., Финансы и кредит. Изд-во Высшее образование, 2008г. – 286 с.
12. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. Изд-во Инфра-М, 2011.– 384 с.
13. Титова Л.Н., Сипельникова О.П. Государственные финансы России. Изд-во РУДН, 2009.– 344 с.
14. Толпегина О.А., Толпегина Н.А., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Изд-во Юрайт, 2012.– 672 с.
15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий. Изд-во Инфра-М, 2002.– 352 с.
16. Чалдаева Л.А., Экономика предприятия. Изд-во Юрайт, 2012.– 416 с.
17. Чуев И.Н., Чуева Л.Н., Экономика предприятия. Изд-во Дашков и Ко, 2010.– 416 с.
18. ЧекмареваА.М. Обзор финансового рынка. Годовой обзор за 2012 г. Департамент исследований и информации Банка России, 2013.– 71 с.
19. Сайт ОАО ФСК «Новый город» http://www.new-gorod.ru/