Современное состояние финансовой системы России

Наряду с развитием кредитного рынка динамично расширялся рынок корпоративных облигаций. Годовой объем корпоративных облигаций, выпущенных в обращение на внутреннем рынке, был максимальным за всю его историю. Наибольшим спросом на первичном и вторичном сегментах рынка корпоративных облигаций пользовались ценные бумаги надежных эмитентов, для которых выпуск облигаций являлся важным источником фондирования, альтернативным банковскому кредитованию.

Меры по либерализации рынка ОФЗ повысили интерес к нему со стороны инвесторов. Благодаря этому Минфину России удалось улучшить структуру портфеля обращающихся государственных облигаций, и заметно возрос объем вторичных торгов ОФЗ.

На рынке акций основные российские фондовые индексы колебались в рамках широкого горизонтального коридора. На первичном рынке эмитенты отложили большую часть запланированных размещений акций. На вторичном рынке акций существенно уменьшился оборот биржевых торгов, что вызвало снижение активности операций на фондовом сегменте рынка фьючерсов и привело к сокращению общего объема биржевых сделок с производными финансовыми инструментами.

Ситуация на внутреннем валютном рынке в 2012 г. продолжала оказывать влияние на конъюнктуру денежного рынка и рынка капитала. В зависимости от складывающейся ситуации Банк России в рассматриваемый период выступал как покупателем, так и продавцом иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, сглаживая курсовые колебания. В целях дальнейшего повышения гибкости курсообразования регулятор в июле расширил операционный интервал допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины. При значительной волатильности курса рубля, особенно в первом полугодии, по итогам 2012 г. было зафиксировано умеренное повышение номинального курса рубля к основным иностранным валютам.

В 2012 г. продолжилось развитие инфраструктуры организованного финансового рынка, связанное прежде всего с реализацией практических мер по консолидации торгово-расчетной инфраструктуры в рамках Московской Биржи. Состоялся запуск центрального депозитария, приняты решения о допуске иностранных клиринговых компаний на российский фондовый рынок. Продолжал расширяться состав торгуемых финансовых инструментов, произошли изменения в правовой базе регулирования отдельных сегментов финансового рынка.

Таким образом, российский финансовый рынок в 2012 г., подвергаясь воздействию значительных внешних шоков, сохранил устойчивость и продолжил выполнять свою функцию по перераспределению финансовых ресурсов в национальной экономике.

Развитие российского финансового рынка в 2013 г. будет происходить при сохранении неопределенности перспектив развития мировой экономики. Имеющиеся прогнозы и сценарии в основном предполагают низкие темпы экономического роста в развитых и развивающихся странах, сохранение долговых проблем в ряде развитых стран, неустойчивость конъюнктуры зарубежных финансовых рынков. Для России это может привести к умеренному снижению спроса и цен на ее основные сырьевые экспортные товары, некоторому замедлению экономического роста, сохранению высокой волатильности индикаторов внутреннего финансового рынка.[18]

 

2. АНЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРДПРИЯТИЯ ОАО ФСК «НОВЫЙ  ГОРОД»

2.1 Краткая характеристика  предприятия ОАО ФСК «Новый  город»

Финансово-строительная компания «Новый город» создана в ноябре 1996 года группой энтузиастов. Тогда  в компании работало всего 25 человек. Всем коллективом во главе с генеральным  директором Александром Битаровым выходили на разбор завалов и старого жилого барака на месте будущей стройки.

В непростые времена компания не просто выстояла и смогла пережить три серьезных кризиса, но и стала успешным предприятием на строительном рынке города Иркутска. «Новый город» занимает лидирующие позиции по объемам жилищного строительства и качеству возводимого жилья.

6 ноября 2012 года ОАО ФСК  «Новый город» отметила свое 16-летие.  Семь возведенных и сданных  в эксплуатацию жилых комплексов  органично вписались в архитектурный  облик столицы Восточной Сибири.

Всего за 16 лет построено почти 400 тыс. кв. метров жилья. Это сопоставимо по площади с государством Ватикан. В 2012 году введено в эксплуатацию около 70 тыс. м² жилой и коммерческой недвижимости. В 2013 году планируется завершение строительства нескольких жилых комплексов и начало реализации новых амбициозных проектов. 

Основной целью ОАО ФСК «Новый город» является объединение материальных, трудовых, интеллектуальных и финансовых ресурсов акционеров для извлечения прибыли.

Место нахождения предприятия 664001 Российская Федерация, Иркутская  область, город Иркутск, улица Рабочего штаба, дом 9, e-mail.office@ new-gorod.ru, адрес в сети Интернет: www.new-gorod.ru.

На сегодняшний день ОАО  ФСК «Новый город» занимает лидирующие позиции по объектам жилищного строительства  и качеству возводимого жилья.

Преимущество ОАО ФСК «Новый город» заключается в постоянном расширении ассортимента жилья, внедрение новых проектов технологий, комплексной застройке микрорайонов, включая объекты социальной инженерной инфраструктуры, благоустройства прилегающих территорий. ОАО ФСК «Новый город» обустраивает в новых микрорайонах детские и спортивные площадки, автостоянки, подземные и надземные гаражи.

Общество осуществляет следующие  виды деятельности:

— привлечение добровольных взносов юридических и физических лиц на организацию строительства  зданий, строений и сооружений различного назначения;

— инвестирование собственных  и привлеченных средств в строительство  жилья и другие объекты недвижимости;

— строительство зданий и сооружений в порядке долевого участия;

— выполнение инженерных изысканий, проектных работ, производство строительных материалов, конструкций и изделий.

— выполнение общестроительных и ремонтных работ;

— монтаж железобетонных конструкций;

— реставрационные работы и дизайнерские услуги;

— проектные работы

— кирпичная кладка

— отделочные работы

— работы по реконструкции  памятников старины

— сантехнические работы

— мозаичные работы

— проведение водопроводных, тепловых, канализационных сетей.

— пуско-наладочные и спец. работы, связанные с объектами  строительства;

— осуществление операций с недвижимостью;

— организация транспортных услуг;

— производство товаров  народного потребления и продукции  производственно-технического назначения;

— оказание инжиринговых, консультационных и маркетинговых услуг;

— рекламно-издательская деятельность, кроме средств массовой информации;

— торгово-посредническая деятельность, организация оптовой и розничной торговли;

— создание торговых домов, магазинов и павильонов;

— иные виды деятельности не запрещенные законом.

Характеристика структурных  подразделений. ОАО ФСК «Новый город» состоит из подразделений, выполняющих  различные функции и связанных  между собой организационной, функциональной, технологической и коммерческой зависимостью.

Структура ОАО ФСК «Новый город» представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1 Структура ОАО ФСК «Новый город»

 

В производственную структуру предприятия  входят следующие участки: СУ-1, СУ-2, СУ-3, СУ-4, СУ-5, УММ, УПТК, УМСР, цех железобетонных изделий, бетонно-растворный узел, спец. участок, торговый дом «Пять + ».

Рассмотрим производственную структуру ОАО ФСК «Новый город».

СУ-1; СУ-3; СУ-4; СУ-5; -это строительные управления выполняют работы по монтажу  объектов, ведут кирпичную кладку, привлекают другие субподрядные организации для выполнения специализированных работ. Сдают объекты «под ключ» заказчику.

УМСР – управление механизации  строительных работ. Осуществляет транспортные перевозки строительных материалов, конструкций, изделий на объекты  ОАО ФСК «Новый город», обеспечивает подъемно-транспортными, погрузо-разгрузочными  машинами, машинами и оборудованием  для земляных и карьерных работ, компрессорным оборудованием.

УММ – управление малой механизации  имеет в своем составе; энергоучасток, обеспечивающий объекты ОАО ФСК «Новый город» устройствами электропередачи, и связи, силовым оборудованием, машинами и оборудованием для электросварки и резки.

– механический цех, имеющий теплотехническое оборудование, металлорежущее, кузнечно-прессовое оборудование. Выполняет индивидуальные заказы на строительные объекты.

– цех проката оснастки; имеющий  ручной механизированный строительный инструмент, оснастку, подъемно-транспортное оборудование, а также оборудование для бетонных работ.

УПТК – управление производственно- технологической комплектации. Обеспечивает строительные объекты строительными  материалами и полуфабрикатами.

Цех ЖБИ – структурное подразделение  ОАО ФСК «Новый город», находящееся на самостоятельном балансе. Ведет изготовление арматурных каркасов, закладных деталей для объектов ОАО ФСК «Новый город».

Торговый дом «Пять +» осуществляет торговлю элитной мебелью, дверными блоками, выполняет изготовление и монтаж деревянных встроенных шкафов и других конструкций и древесины, ДСП, МДФ.

Из приведенного перечня  структурных подразделений ОАО  ФСК «Новый город» видно, что их характер деятельности весьма разнообразен. Хотя все они нацелены на выполнение единственной задачи: участие в строительном производстве. По своей форме ОАО ФСК «Новый город» является трестом –площадкой, весь управленческий аппарат сосредоточен в ОАО ФСК «Новый город». Задача претворения в жизнь разработанной и принятой к исполнению стратегии стоит перед всеми подразделениями ОАО ФСК «Новый город», действующими как единое целое.

2.2 Анализ динамики  состава, структуры имущества  предприятия

Актив бухгалтерского баланса  позволяет дать общую оценку изменения  всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества.

По данным бухгалтерского баланса составим аналитическую таблицу, которая приведена в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Анализ состава, структуры  имущества предприятия

Наименование показателя	Код	На начало года		На конец года		Изменения за год
		тыс. руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	Темп роста, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1130	207 386	7,50	273 132	10,52	65 746	131,7
Доходные вложения в материальные ценности	1140	0	0,00	98 624	3,80	98 624	-
Финансовые вложения	1150	700	0,03	9 200	0,35	8 500	1314,28
Отложенные налоговые активы	1160	0	0,00	958	0,04	958
Прочие внеоборотные активы	1170	1 161 342	42,02	986 445	38,00	-174 897	84,94
Итого по разделу I	1100	1 369 428	49,55	1 368 359	52,71	-1 069	99,92
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ						0
Запасы	1210	237 444	8,59	437 120	16,84	199 676	184,09
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1220	2	0,0001	0	0	-2	0
Дебиторская задолженность	1230	1 042 873	37,73	613 438	23,63	-429 435	58,82
Финансовые вложения	1240	54 229	1,96	33 474	1,29	-20 756	61,73
Денежные средства	1250	60 015	2,17	143 672	5,53	83 657	239,39
Итого по разделу II	1200	1 394 562	50,45	1 227 703	47,29	-166 859	88,04
БАЛАНС	1600	2 763 990	100,00	2 596 062	100,00	-167 928	93,92
Продолжение таблицы 2.1
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	155 000	5,61	155 000	5,97	0	100
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	1 621	0,06	1 621	0,06	0	100
Резервный капитал	1360	100	0,0036	100	0,0039	0	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	2 009	0,07	69 985	2,70	67 976	3484
Итого по разделу III	1300	158 729	5,74	226 706	8,73	67 976	142,83
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	797 288	28,85	502 388	19,35	-294 900	63,01
Прочие обязательства	1450		0,00		0,00	0
Итого по разделу IV	1400	797 288	28,85	502 388	19,35	-294 900	63,01
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	1 154 064	41,75	1 169 047	45,03	14 983	101,29
Кредиторская задолженность	1520	138 544	5,01	189 965	7,32	51 421	137,11
Резервы предстоящих расходов	1540		0,00	10 768	0,41	10 768	––
Прочие обязательства	1550	515 365	18,65	497 189	19,15	-18 176	96,47
Итого по разделу V	1500	1 807 973	65,41	1 866 969	71,92	58 996	103,26
БАЛАНС	1700	2 763 990	100,00	2 596 062	100,00	-167 928	93,92

 

Как видно из таблицы 2.1, общая  стоимость имущества предприятия  снизилась за отчетный год на 167928 тыс. руб., или 6,08%. Это произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 1069 тыс. руб., или на 0,07%, и снижения стоимости мобильного имущества на 166859 тыс. руб., или на 20%.

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества, кроме прочих внеоборотных активов. Наибольшим приростом отличились основные средства и финансовые вложения, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В отчетном году стоимость  основных средств возросла на 31,7%, финансовые вложения выросли аж в 13 раз и составили 9200 тыс. руб. на конец отчетного года против 700 тыс. руб. на начало отчетного года. Увеличение долгосрочных финансовых вложений, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании.

В отчетном году доходные вложения в материальные ценности увеличились с 0 до 98624 тыс. руб. Отложенные налоговые активы также увеличились с 0 до 958 тыс. руб.

Прочие внеоборотные активы снизились на 174897 тыс. руб. или на 15,06%.

На начало отчетного периода  стоимость мобильного имущества  составила 1394562 тыс. руб. За отчетный период оборотные активы снизились на 166859 тыс. руб., или на 20%. Удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 3,16%.

Снижение оборотных активов обусловлен снижением дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Наибольшее приращение обеспечено снижением дебиторской задолженности на 429435 тыс. руб. или на 47,18%.

Финансовые вложения снизились на 20756 тыс. руб., или на 38,27%. Доля краткосрочных финансовых вложений на начало года равна 1,96%, а на конец года – 1,29%. Запасы за отчетный период увеличились на 199676 тыс. руб. или 84,09%.

Денежные средства увеличились  на 83657 тыс. руб., или на 139,39%, их удельный вес в стоимости активов вырос на 3,36% и к концу отчетного года составил 5,53%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе анализа показателей  структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 52,71% составляют внеоборотные активы и 47,29% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают прочие внеоборотные активы (38%), а в составе оборотных активов – дебиторская задолженность (23,63%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.