Современное состояние финансовой системы России

Современное состояние финансовой системы России

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                 3

1. СОВРЕМЕННОЕ  СОСТОЯНИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ  РОССИИ       4

1.1 Понятие  и структура финансовой системы  России                                        4

1.2 Общая характеристика  российского финансового рынка в 2012 году         8

2. АНЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРДПРИЯТИЯ ОАО  ФСК «НОВЫЙ ГОРОД»                                                                                                   13

2.1 Краткая  характеристика предприятия ОАО ФСК «Новый город»             13

2.2 Анализ  динамики состава, структуры имущества  предприятия                 17

2.3 Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия                     20

2.4 Анализ  рентабельности и платежеспособности предприятия                     22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                         26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ                                                28

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы заключается  в том, что финансовая система  занимает важное место в макроэкономике, так как экономическая жизнь  страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и как функционирует финансовая система Российской Федерации. Финансовая система сегодня является предметом дискуссий и обсуждений. В качестве проблем современного общества, которые призвана решать финансовая система, можно назвать: недостаточные темпы развития экономики, диспропорции развития экономической системы, отставание в адаптации к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках, излишнюю социальную напряженность, отрицательно влияющую на воспроизводственный процесс, низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др. Финансовая система представляет собой сгруппированные по определённому признаку финансовые отношения.

Финансовые отношения, как  таковые присутствуют практически  повсеместно в нашей жизни. Так, они складываются между государством, с одной стороны, физическими и юридическими лицами, с другой; между двумя юридическими лицами, а также и между физическими лицами. Именно поэтому, сегодня как никогда важно иметь представление о финансовой системе Российской Федерации, знать её структуру и следить за её изменениями, чтобы быть компетентным в данном вопросе.

Целью курсовой работы является анализ состояния финансовой системы РФ . Реализация поставленной цели предопределяет решение следующих задач:

1. Дать краткую характеристику  финансовой системы РФ.

2. Рассмотреть состояние финансовой системы РФ В 2012 году

3. Провести анализ финансовой деятельности предприятия

Объектом курсовой работы является финансовая система РФ и строительное предприятие ОАО ФСК «Новый город».

 

1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ  ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

1.1 Понятие и структура  финансовой системы России

Функции и роль финансов реализуются через финансовую систему, с помощью которой осуществляется распределение и перераспределение денежных средств в экономике страны. Финансовая система представляет собой встроенный элемент экономической системы, обслуживающий субъекты экономики, обладающие избытком или недостатком денежных средств.

Финансовые отношения  характеризуются общими чертами, а  именно все они:

–– осуществляют перераспределение валового внутреннего продукта и национального дохода;

–– участвуют в формировании фондов денежных средств и их использовании;

–– контролируют и регулируют распределительный процесс;

–– выступают преимущественно в денежной форме.

Пройдя длительный эволюционный путь развития, финансовые отношения  приобретают разнообразные формы  проявления. Это обусловлено усложнением  хозяйственных связей, расширением  рынка, функций и задач государства. Из общей совокупности финансов постепенно выделяются отдельные финансовые отношения  со своими специфическими особенностями, образуя конкретную финансовую категорию.[3]

Финансовые категории  обладают определенными признаками: функциями, задачами, ролью, целью функционирования. Например, налоги в отличие от финансовых отношений имеют четыре основные функции, выступают важнейшим элементом воздействия на экономические и социальные процессы страны и др.

Расширение взаимосвязей между главными экономическими агентами национальной системы (хозяйствующими субъектами, населением, государством) создает условия для появления финансовых звеньев.

Финансовые звенья – это  группировка отдельных финансовых категорий с общими признаками. К  ним, к примеру, относятся бюджет, финансы домашнего хозяйства. Бюджет, как финансовое звено объединяет такие финансовые категории, как налоги, государственный кредит, государственные расходы.

Наличие звеньев финансовой системы определяется существованием самостоятельных экономических субъектов, участвующих в хозяйственной жизни. Экономический субъект – это юридическое или физическое лицо, являющееся носителем прав и обязанностей. В современных рыночных отношениях участвуют четыре экономических субъекта: государство, регион, хозяйствующий субъект, гражданин (физическое лицо). [11]

Следовательно, финансовая система в экономическом аспекте  – это внутреннее строение финансов, совокупность входящих в них взаимосвязанных звеньев (институтов), каждое из которых представляет специфическую группу финансовых отношений. В литературе, помимо рассмотренного, встречается применение термина «финансовая система» и в другом смысле – как системы финансовых органов. Однако такая подмена понятий ведет к размыванию понятия предмета изучения.

Финансовая система в целом представляет собой совокупность финансовых отношений, выступающих в виде взаимосвязанных и взаимодействующих категорий, звеньев, сфер, которые распределяют и используют фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств, государства, а также специальных финансовых институтов.

В рамках финансовой системы  осуществляется разнообразная деятельность, в том числе планирование, финансирование, инвестирование, налогообложение, страхование, финансово-бухгалтерская деятельность, аудит, финансовое инспектирование и др.

Вопрос о структуре  финансовой системы РФ является дискуссионным, и наиболее часто выделяют от 2 до 5 звеньев.

Финансовая система РФ претерпела кардинальные изменения  с распадом Советского Союза. До 1991 г. она включала финансы материального производства, финансы непроизводственной сферы и общегосударственные финансы (государственный бюджет СССР, имущественное, личное и иностранное страхование, государственный кредит).

Государственный бюджет СССР объединял союзный бюджет, государственные бюджеты союзных республик и государственный бюджет социального страхования. В союзном бюджете в 1970-1990 гг. концентрировалось  50-52% общего объема ресурсов государственного бюджета. На бюджеты союзных республик приходилось  48-50%, из которых 35% находилось в распоряжении республиканских бюджетов республик и 15% - в местных бюджетах.

На современном этапе  в состав финансовой системы Российской Федерации входят:

–– бюджетная система, состоящая из государственных и местных муниципальных образований, внебюджетные целевые государственные и муниципальные фонды;

–– финансы предприятий, организаций, учреждений;

–– кредит (государственный, муниципальный и банковский).

Подобное мнение о содержании финансовой системы широко распространено среди представителей финансово-правовой науки.

Вместе с тем в экономической  финансовой литературе высказано суждение о более узком составе финансовой системы, исключающее из нее кредит в связи с присущими ему особенностями. Однако ссылка на наличие особенностей у кредита при обособлении его от финансов представляется не убедительной, поскольку и каждое другое из названных звеньев финансовой системы обладает своей спецификой, одновременно взаимодействуя между собой в качестве составных частей единой системы. Взаимодействует с ними и кредит. Другие представители финансовой науки, не упоминая среди звеньев финансовой системы банковский кредит, государственный кредит в него включают.

При этом в современной  литературе отмечается целесообразность расширительного толкования финансов, включения в них и банковского кредита.[2]

Вся система финансов России в целом состоит из двух укрупненных  подсистем:

1. государственных и муниципальных финансов;

2. финансов хозяйствующих субъектов.

Эти укрупненные подсистемы в зависимости от конкретных форм и методов формирования доходов и денежных фондов в свою очередь делятся на более частные подсистемы (звенья).

Как уже говорилось выше, вопрос о структуре финансовой системы  России разными авторами видится  по-разному. В курсовой работе рассмотрим модель финансовой системы, предложенную авторами М.В. Романовским и О.В. Врублевской, которая представлена на  рис.1.1.

1.2 Общая характеристика российского финансового рынка в 2012 году

В 2012 г. российский финансовый рынок развивался в условиях продолжения роста российской экономики, испытывая влияние конъюнктуры зарубежных товарных и финансовых рынков, изменения аппетита глобальных инвесторов к риску. Основные внешние шоки для российского финансового рынка в рассматриваемый период были связаны с колебаниями цен на мировом рынке энергоносителей и долговым кризисом в странах зоны евро.

По итогам 2012г. темп роста стоимостного объема финансового рынка, по оценке, уступил темпу роста номинального валового внутреннего продукта. В результате соотношение совокупного объема финансового рынка и ВВП России уменьшилось до 108% на конец 2012 г. против 112% наконец 2011г. (рис. 1.2). По отношению к ВВП капитализация рынка акций сократилась на 8 процентных пунктов, до 39%, объем находящихся в обращении долговых ценных бумаг увеличился на2процентных пункта, до24%, задолженность нефинансовых организаций и физических лиц по банковским кредитам также увеличилась на 2 процентных пункта и достигла 45%.

Рис.1.2 – Динамика показателей  российского финансового рынка

Динамика ценовых индикаторов финансового рынка в 2012 г. была неравномерной. В январе феврале и первой половине марта 2012 г. при увеличении объемов ликвидных средств российских банков ставки денежного рынка находились ниже уровня, наблюдавшегося в последние месяцы 2011 года. Укрепление рубля, а также сравнительно низкий уровень инфляции способствовали росту интереса инвесторов, в том числе нерезидентов, к рублевым ценным бумагам и повышению их котировок, доходность основных видов рублевых облигаций снижалась (рис. 1.3). С середины марта конъюнктура основных сегментов российского финансового рынка стала ухудшаться под влиянием снижения цен на мировом рынке нефти и нестабильности на мировом финансовом рынке. Объем рублевых ликвидных средств российских банков уменьшился, процентные ставки на денежном рынке повысились.

Рис.1.3 – Динамика отдельных индикаторов российского финансового рынка

Сократился спрос инвесторов на рублевые долевые и долговые ценные бумаги, их котировки снизились.

Прекратилось укрепление национальной валюты, а в мае курс рубля к основным мировым валютам резко понизился.

В сентябре на конъюнктуру внутреннего финансового рынка значительное влияние оказали действия органов денежно-кредитного регулирования в стране и за рубежом. С одной стороны, Федеральная резервная система США объявила о третьем раунде количественного смягчения, а Европейский центральный банк анонсировал новую программу стабилизации рынка государственного долга в странах зоны евро, что способствовало повышению аппетита инвесторов к риску и поддержало котировки ценных бумаг, в том числе российских. С другой стороны, в связи с усилением инфляционных рисков Банк России повысил процентные ставки по своим операциям, что вызвало соответствующий рост ставок денежного рынка.[18]

В течение большей части 2012 г. ставки денежного рынка были близки к ставкам по операциям прямого РЕПО с Банком России. Среднегодовой уровень процентных ставок на денежном рынке повысился по сравнению с предыдущим годом. При увеличении оборотов в сегменте операций межбанковского кредитования сократились обороты операций междилерского РЕПО, отчасти в связи с увеличением банками заимствований у Банка России.

В течение большей части 2012 г. российские банки являлись нетто-кредиторами зарубежных банков. Российские банки в 2012 г. продолжали расширять кредитование нефинансовых организаций и физических лиц, причем рост корпоративного кредитного портфеля по сравнению с2011г. замедлился, а розничного – ускорился. Динамика объемов кредитования определялась прежде всего спросом основных категорий заемщиков. Умеренные темпы роста российской экономики с признаками охлаждения экономической активности во втором полугодии ограничивали спрос на кредиты со стороны предприятий реального сектора и сдерживали рост ставок по таким кредитам. В то же время рост реальных доходов и усиление потребительских настроений стимулировали спрос населения на кредиты, несмотря на весьма высокий уровень ставок, обусловленный более высокими издержками и рисками розничного кредитования по сравнению с корпоративным кредитованием, а также стремлением банков обеспечить максимальную доходность операций кредитования населения. Банки продолжали ужесточать как ценовые, так и неценовые условия кредитования корпоративных заемщиков. В розничном сегменте кредитного рынка ухудшение ценовых условий для заемщиков банки компенсировали улучшением отдельных неценовых условий, учитывая высокий уровень конкуренции в этом перспективном сегменте. Качество совокупного кредитного портфеля банков в 2012 г. несколько ухудшилось из-за роста просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям.