Совершенствование методов финансового анализа предприятии

Финансовый анализ как  наука представляет собой систему  знаний, связанных с исследованием  финансово-хозяйственной деятельности субъекта, а как практика – метод  исследования с целью объективной оценки финансового положения, деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъекта.

Основу любой науки составляют ее предмет и метод. В.В. Ковалев  утверждает, что предметом финансового  анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а методом его – система теоретического- познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.

Предметом финансового анализа  является финансово-хозяйственная деятельность субъекта, а методом совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет.

Финансовый анализ предприятия  включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидации его баланса.
4. Анализ финансовых результатов предприятия.
5. Анализ оборачиваемости оборотных активов.
6. Оценку потенциального банкротства.

Финансовый анализ следует начать с общей оценки финансового положения  хозяйствующего субъекта. Анализ финансового  положения хозяйствующего субъекта следует начать с анализа его  активов и пассивов, переходя затем на анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, отдачи активов и краткосрочного прогноза финансового положения. Д.В.Ефимова предлагает аналогичную методику анализа, т.е. начать анализ с оценки структуры имущественной массы[2].

Для того, чтобы начать анализ финансового положения хозяйствующего субъекта, необходимо сначала осуществить  проверку качества составления отчетности, затем провести чтение ее, на базе которого предварительно оценить финансовое положение хозяйствующего субъекта, после чего сделать углубленный анализ его имущественного состояния и источников формирования активов, финансовой независимости и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Финансовый анализ включает в себя:

1. анализ финансового положения хозяйствующего субъекта;
2. анализ доходности хозяйствующего субъекта;
3. анализ деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.

Анализ финансового состояния  хозяйствующего субъекта включает:

1. анализ доходности (рентабельности);
2. анализ финансовой устойчивости;
3. анализ кредитоспособности;
4. анализ использования капитала;
5. анализ уровня самофинансирования;
6. анализ валютной самоокупаемости.

Также, анализ финансового  положения хозяйствующего субъекта включает в себя блоки анализа: общая  оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.            

Работу по оценке финансового положения  хозяйствующего субъекта можно организовать в виде двухмодульной структуры; экспресс-анализа и углубленного (детализированного) анализа. Целью экспресс-анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В рамках его осуществляются расчет, контроль и анализ в динамике небольшого числа основных показателей, что позволяет наглядно и просто достичь поставленной цели.

Углубленный (детализированный) анализ финансового положения конкретизирует, дополняет расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа. Его цель – дать окончательную полную оценку и финансовом положении хозяйствующего субъекта, результатах его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностях развития хозяйствующего субъекта на перспективу. При этом степень детализации зависит от желаний аудитора.

Таким образом, аналитик располагает  различными способами подхода и  приемами финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта. Умело их используя и выбрав правильную методику в отношении последовательности его проведения он сможет провести глубокий, всесторонний, комплексный анализ финансового положения, дать объективную и достоверную оценку, разработать рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и повышению доходности хозяйствующего субъекта.

В современной рыночной экономике бухгалтерский учет все более делится на все отрасли: финансовый учет и управленческий учет. Финансовый учет решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учет и особенно публичная финансовая отчетность регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими интересы внешних пользователей (корреспондентов) информации. Управленческий учет состоит из систематического традиционного учета, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия. Управленческий учет не регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем предприятия.   В содержании как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета входит анализ хозяйственной деятельности, но его организация, объекты и методы в решении задач финансового и управленческого учета имеют свою специфику. Общая схема содержания анализа хозяйственной деятельности представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Схема содержания анализа хозяйственной деятельности

Субъектами анализа выступают  как непосредственно заинтересованные, так и посредственно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал предприятия и администрация (руководство). Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в результатах деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы потребителей информации. Это прежде всего аудиторские фирмы, а также консультационные фирмы, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы и др.

Субъектами внутреннего управленческого  анализа являются только руководство  и привлекаемые им аудиторы и консультанты. Информационной базой управленческого анализа является вся система информации о деятельности предприятия – о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация хозяйственный учет, в том числе данные оперативного, бухгалтерского и статистического учета, внешняя публичная финансовая и вся система внутрихозяйственной отчетности, прочие виды информации.

Палитра субъектов внешнего финансового  анализа разнообразна. Эти субъекты анализа могут использовать, только данные публичной финансовой отчетности о деятельности предприятия. Стандартизация финансового учета и публичной финансовой отчетности призвана оберегать интересы всех партнеров предприятия, в то же время сохраняя коммерческую тайну предприятия[3].

Управленческий анализ включает в  вою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. В технико-экономических обоснованиях любого коммерческого дела используются методы как производственных, так и финансового анализа. Маркетинговый анализ также предусматривает использование методов как производственного, так и финансового анализа в системе маркетинга, т.е. в управлении производством и реализацией продукции, ориентированном на рынок.        

В условиях осуществления реструктуризации экономики, ее технологической перестройки значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние предприятия должно систематически и всесторонне оцениваться с использованием имеющихся видов и методов анализа, комплекса разнообразных показателей. Это позволит:

- критически оцепить  финансовые результаты деятельности  предприятия и его финансовое состояние как в статике за анализируемый период, так и в динамике за ряд периодов;

- определить «болевые»  точки в финансовой деятельности  предприятия;

- пути более эффективного  использования финансовых ресурсов, рационального их размещения.

Нерациональность использования  финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности предприятия и, как следствие, к возможным перебоям в снабжении, производстве и реализации продукции, к невыполнению плана  прибыли, снижению рентабельности предприятия, к увеличению экономических санкций.

В условиях рынка основой  стабильности любой организации  является ее финансовая устойчивость, которая зависит от финансового  состояния организации как конечного  результата ее хозяйственной деятельности, возможность предприятия быстро окупить вложенные средства.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое формируется  в процессе всей хозяйственной деятельности под влиянием внешних и внутренних факторов.

В связи с этим в  настоящее время представляется актуальным переход к управлению финансово - хозяйственной деятельностью на основе стратегических целей организации, адекватных рыночным отношениям, и поиска путей их достижения. К числу основных стратегических задач анализа финансового состояния любой организации относятся:

- разработка системы  бюджетного планирования;

- оптимизация структуры  капитала и обеспечение его  финансовой устойчивости;

- максимизация прибыли;

- достижение прозрачности  финансово-хозяйственного состояния  организации для собственников  (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной  привлекательности;

- поиск направлений  вложения свободных капиталов  в целях расширения деятельности  организации;

- создание эффективного  механизма управления организацией.

С позиции внутренних пользователей этапы анализа финансового состояния необходимо строить исходя из операционных циклов организации (бюджетов). Такая система бюджетного планирования позволит хозяйст- вующему субъекту рационально использовать финансовые ресурсы, сократить непроизводственные расходы, оперативно управлять и контролировать себестоимость продукции, а также повысить точность плановых показателей.

Финансовое состояние  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их раз­мещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда  и как использовать финансовые ресурсы  для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также  и в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности[4].

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения и его платеже- способности.

Основным источником информации для финансового анализа  служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (Форма № 2 годовой и квартальной отчетности).

Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (Форма № 5 годовой отчетности). Эти источники информации удобны в первую очередь тем, что можно  не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2) сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

С появлением специальных  автоматизированных бухгалтерских  программ для анализа финансового  состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс - анализ предприятия.

К собственным источникам финансовых ресурсов на действующих предприятиях относится прибыль (от основной и других видов деятельности), амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества.

Наряду с ними источниками  финансовых ресурсов выступают устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.