Роль финансов в переходе России к рыночной экономике

После принятия в 1993 г. новой  Конституции РФ межбюджетные отношения  несколько упорядочились. Были введены  единые нормативы отчислений от федеральных  налогов в бюджеты регионов. Создан фонд финансовой поддержки регионов. Расширены налоговые полномочия регионов. Были формализованы отношения  между федеральным центром и  регионами. Однако система межбюджетных отношений продолжала оставаться противоречивой и недоработанной. Недостатки системы  межбюджетных отношений привели  к кризису в этой сфере в 1996 -1998 гг.

В процессе распределения  доходов по бюджетам в 1992 - 2001 гг. наблюдались  следующие тенденции: доля регионов в доходах консолидированного бюджета  страны возрастала в периоды политической, социальной и экономической нестабильности и снижалась в периоды политической и экономической стабилизации.

Децентрализация бюджетных  доходов была необходима для России как инструмент ускоренной трансформации  государства, выплаты государственных  долгов, ускоренного развития рыночных институтов и т.д. Однако на последующем  этапе развития страны чрезмерная концентрация бюджетных средств в федеральном  бюджете стала тормозом развития региональной экономики и особенно муниципалитетов.

Следующим этапом развития бюджетного федерализма стала Программа  развития бюджетного федерализма на период 2002 - 2005 гг. Основная цель и задача Программы - разделение налоговых и  бюджетных полномочий.

К 2006 г. был завершен переход  региональных и местных бюджетов на казначейское исполнение на основе единых федеральных стандартов. Разработана  и внедрена система мониторинга  региональных и местных бюджетов.

 На предшествующих  этапах формирования бюджетной  политики главной задачей Правительства  РФ была сбалансированность федерального  бюджета. Высокие цены на нефть  и газ, а также последствия  дефолта автоматически решили  эту задачу. Доходы от экспорта  превысили все планы и ожидания. В Минфине был создан Стабилизационный  фонд ( за счет профицита бюджета), который уже в 2005 г. превысил 50 млрд долл. Таким образом, бюджетная  политика на данном этапе развития  формируется в условия финансовой  и  экономической стабильности. Появилась реальная возможность  для выхода страны на траекторию  устойчивого роста экономики.  Для этого накоплены необходимые  валютные резервы и сложилась  благоприятная ценовая конъюктура  на российскую экспортную продукцию  на мировых рынках в долгосрочном  периоде.

2.4 Изменения в системе страхования

Региональный страховой  рынок - сфера экономических отношений  в регионе, связанных с процессом  купли-продажи особых финансовых услуг  страховой защиты от различных рисков.

Страховой рынок - наиболее неразвитый финансовый рынок РФ. Длительное время он использовал инструменты  получения доходов, не связанные  основной деятельностью. В частности, это были безналоговые схемы получения  заработной платы, которые граничили  с незаконной деятельностью и  паразитировали на недостатках законодательства.

Осуществляет регулирование  страхового рынка Федеральная служба страхового надзора (ФССН) департамент  Минфина.

По данным Минфина, сбор премии по прямому страхованию в 2003 г. составил 432,4 млрд руб. и вырос по сравнению  с предыдущим годом на 44 %. При  этом в добровольных видах страхования  прирост составил 38,2 %. Отношение  страховой премии к объему ВВП  выросло с 2,8% в 2002 г. до 3,3% в 2003 г.

Последствия дефолта 1998 г. сказались  на рынке страхования с неким "эффектом замедления", в результате чего процесс стагнации продолжался  до конца 2000 г. Затем наметилась тенденция  некоторого оживления и интереса к страхованию со стороны бизнеса, о чем может свидетельствовать  факт количественного роста страховых  организаций.

На 1 октября 2004 г.на страховом  рынке России было зарегистрировано 1 265 страховых организаций. В 2004-2005 гг. их количество уменьшилось. Связанно это  с усилением борьбы ФССН с использованием "серых" схем страхования жизни  для уклонения от налогов. У многих страховых компаний были отозваны лицензии в связи с ужесточением требований со стороны ФССН и пресечением  незаконной деятельности. И этот процесс  продолжился в 2006 г.

В структуре валовой страховой  премии в 2004 г. преобладали взносы по страхованию имущества (32%), которые  возросли по сравнению с соответствующим  периодом 2003 г. на 24%.

Произошел значительный рост по обязательному страхованию (на 72,1%) в основном за счет взносов по обязательному  страхованию гражданской ответственности  владельцев транспортных средств (прирост - на 272,3% ).

На 1 июля 2005 г., по данным ФССН, функционировало 1208 страховых организаций. Общая сумма страховых премий и страховых выплат по всем видам  страхования за 1-е полугодие 2005 г. составила соответственно, 263,4 и 146 млрд рублей или 104,4 и 108,3% по сравнению с  аналогичным периодом 2004 г.

Общая сумма страховых  премий и страховых выплат по всем видам страхования за 2005 г. составила 490,6 млрд руб., что на 19 млрд руб. превысило  результаты 2004 г. Совокупные выплаты  страховых компаний за 2005г. составили 274,5 млрд руб. (впервые сократились  на 17,2 млрд руб.).

В результате процесса декриминализации этого сегмента страхового рынка  за 2005 г. объем взносов по страхованию  жизни снизился с 102,2 млрд до 25,3 млрд руб. Доля реального страхования  жизни, за вычетом незаконных схем страхования  составляет всего 1,6%. В развитых странах  сегмент страхования жизни составляет от 40 до 80% от общей страховой премии, т.е. является базой функционирования страховых компаний.

В структуре валовой страховой  премии в 1-м полугодии 2005 г., как и  в аналогичном периоде 2004 г., преобладают  взносы по страхованию имущества, которые  возросли по сравнению с соответствующим  периодом 2004 г. на 3,9%.

Также произошел незначительный рост взносов по обязательному страхованию (на 4,2% ), в основном за счет обязательного  медицинского страхования (прирост  на 19,89% ).

Рейтинговое агентство "Эксперт  РА" по итогам 2005 г. включило в десятку  крупнейших и наиболее важнейших  групп страховых компаний Группу компаний "Росгосстрах" (рейтинг  надежности А++ по национальной шкале "Эксперт  РА"), "Ингосстрах" (А++), Группу СОГАЗ (А++), "РЕСО-Гарантия", Группу "КапиталЪ" (А++), РОСНО (А++) и др.

При общем снижении количества страховых компаний (основная причина  отзыв лицензий) именно крупнейшие и наиболее надежные компании поддерживают рост и развитие страхового рынка.

Дальнейшее развитие страховой  деятельности в России серьезно сдерживает низкий уровень капитализации и, в частности, недостаточный для  динамичного развития размер уставного  капитала большинства страховых  организаций. Согласно данным Департамента страхового надзора, в 2005 г. уставный капитал 79% страховых организаций составлял  менее 10 млн.руб. Более того, у некоторых  страховщиков уставный капитал не полностью  оплачен денежными средствами и  иногда для его оплаты используются различные, финансовые механизмы и  схемы.

С 1 июля 2004 г. страховые организации  должны иметь минимальный размер уставного капитала — 10 млн.руб., который  корректируется с помощью повышающих коэффициентов в зависимости  от вида страховой и перестраховочной деятельности.

Для динамичного развития отечественного бизнеса сохраняется  немало препятствий:

• недостаточный уровень прозрачности деятельности страховых организаций;
• нормативные ограничения на участие в уставном капитале

иностранных инвесторов;

• влияние популистских подходов к страхованию со стороны

политической элиты, особенно в период предвыборных кампаний;

Сфера страховых услуг  в современной российской экономике  продолжает развиваться, и, безусловно, отраслевая нормативная база не всегда успевает за динамикой рыночных реалий. Помимо несовершенства страхового законодательства сохраняются и другие факторы, существенно  влияющие на развитие страховой отрасли.

Основные цели и приоритетные направления развития отечественного страхового рынка изложены в Концепции  развития страхования в Российской Федерации. Концепция стала последовательным и логическим продолжением ранее  принятого курса на развитие сферы  страховых услуг, определенного  в постановлении Правительства  РФ от 1 октября 1998 г. № 1139 «Об основных направлениях развития национальной системы  страхования в Российской Федерации  в 1998— 2000 годах».

Эксперты и специалисты  ВСС выделяют несколько условий  и предпосылок роста отечественного страхового бизнеса:

• политическая стабильность, экономический рост и повышение

благосостояния населения;

• наличие платежеспособного спроса организаций и граждан на

страховые услуги;

• формирование благоприятствующего развитию страхования

налогового режима и инвестиционного  климата;

• совершенствование нормативной базы страхового дела;
• формирование страховой культуры населения и понимания

экономической целесообразности страхования;

• долгосрочное и перспективное планирование развития страхового

бизнеса;

• привлечение стратегических (включая зарубежных) инвесторов в сферу страхования;
• обеспечение большей прозрачности страхового бизнеса, в том числе

через оценку его на фондовом рынке;

• самоорганизация страхового бизнеса, развитие начал самоуправления на основе профессиональных интересов страхового сообщества;
• эффективная деятельность профессиональных ассоциаций

страховщиков, страховых  посредников и обществ по защите прав страхователей.

Отдельные проблемы развития страхового рынка находятся в  стадии решения. Например, в интересах  повышения прозрачности своей деятельности для зарубежных инвесторов некоторые  страховые организации уже приступили к внедрению международных стандартов финансовой отчетности. Продолжаются дискуссии вокруг реформ пенсионного  и медицинского страхования, обязательного  страхования гражданской ответственности.

2.5 Изменения в формировании финансового  рынка

После революции 1917 г. биржи, как и частные банки были экспроприированы и закрыты. Возрождение рынка  ценных бумаг( далее РЦБ) в России началось с переходом к рыночной экономике. В его развитии были следующие  этапы.

В1990 г. за предприятиями СССР было закреплено право выпуска ценных бумаг. Была создана Московская Международная  фондовая биржа, Московская центральная  фондовая биржа. Принято банковское законодательство (банкам разрешились  все операции на РЦБ).

В 1991 г. было введено государственное  лицензирование деятельности юридических  и физических лиц на РЦБ. Начался  процесс массового выпуска ценных бумаг. Создавались инвестиционные фонды и компании.

В 1992 - 1993 гг. в процессе ваучерной  и денежной приватизации было создано  большое число акционерных обществ  открытого и закрытого типов, что расширило РЦБ. В 1993 г. начался  выпуск государственных краткосрочных  облигаций (ГКО), сформированы торговая, расчетная и депозитарные системы  РЦБ. Быстро развивалась сеть чековых  инвестиционных фондов.

В 1994 г. расширилось вексельное обращение, дополняющее денежное обращение. Продолжал расти рынок ГКО, были выпущены для покрытия бюджетного дефицита казначейские векселя. На РЦБ действовало  более 3000 инвестиционных институтов.

В 1995 г. российские ценные бумаги начали выходить на внешний рынок, были созданы фондовые биржи и фондовые отделы товарно-сырьевых бирж. Началось преобразование чековых приватизационных фондов в инвестиционные фонды и  компании. Осуществлялся массовый выпуск ГКО, облигаций федерального займа (ОФЗ) и казначейских обязательств (КО). Были приняты Федеральные законы "О рынке ценных бумаг" (1996 г.)  и "Об акционерных обществах"(1995 г.), который детально регламентировал  деятельность акционерных обществ  на РЦБ.

В 1997 г. - первой половине 1998 г. (до дефолта) правительство продолжало наращивать для покрытия дефицита объемы выпусков ГКО и ОФЗ, поддерживался  валютный коридор с завышенным курсом рубля - резко усилился отток капитала за границу.

17 августа 1998 г. был  объявлен дефолт - отказ государства  от своих финансовых обязательств, в том числе от выплат по  государственным ценным бумагам.  Они были временно заморожены.

После августа 1998 г. рынок  ценных бумаг оказался в сложном  положении и развивался очень  медленно. В 2000 г. стоимость всех ценных бумаг предприятий составила 50-70 млрд долл. Однако постепенно капитализация  фондового рынка России росла. В 2003 г. она составила 165 млрд долл. Россия по основному показателю обошла большинство  развивающихся стран мира и почти  сравнялась с Германией.

В России пока понижена мотивация  для инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг. Этому мешают высокие риски, недостаточно эффективное  налогообложение доходов от ценных бумаг, недостаточно развитая инфраструктура и другие факторы. В результате физические лица пока недостаточно активно участвуют  в процессах инвестирования через  рынок ценных бумаг.

Но постепенно ситуация изменяется. Быстро растут рублевые банковские вклады. Раскупаются сберегательные сертификаты, растет спрос на корпоративные ценные бумаги, растут инвестиции россиян  в паевые инвестиционные фонды и  другие инвестиционные компании.

Глава 3 Актуальные финансовые проблемы России и основные направления новой финансовой политики