Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2012 в 21:17, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение функций Центрального банка РФ и его роли в рыночной экономике. Для достижения поставленной цели перед нами ставятся следующие задачи:
1. определить место Центрального банка РФ в банковской системе, а именно статус Банка России, его полномочия по отношению к кредитным организациям, правовое регулирование его деятельности;
2. изучить структуру Центрального банка РФ, его департаменты и территориальные подразделения;
3. проанализировать денежно-кредитную политику Центрального банка и основные инструменты денежно-кредитного регулирования.
Введение
Глава I. Место центрального банка РФ в банковской системе России.
1.1.Статус Банка России, основные цели и функции Центрального банка РФ
1.2. Полномочия и функции Центрального банка РФ по отношению к кредитным организациям
Глава II. Структура Центрального банка РФ.
2.1. Департаменты ЦБ РФ и их задачи
2.2. Территориальные подразделения Банка Росси
Глава III. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ.
3.1. Денежно-кредитное регулирование экономики – основная функция Центрального банка
3.2. Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования экономики в РФ.
3.2.1. Политика минимальных резервов
3.2.2. Операции на открытом рынке
3.2.3. Политика рефинансирования
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Кроме того, при необходимости долгосрочного абсорбирования ликвидности Банк России предполагает осуществлять операции по продаже государственных ценных бумаг из собственного портфеля (без обязательства обратного выкупа). В 2008 году предполагается рассмотреть вопрос об изменении структуры портфеля государственных ценных бумаг, принадлежащих Банку России, за счет обмена облигаций федерального займа (ОФЗ) с нерыночными характеристиками на более ликвидные выпуски, что будет способствовать повышению эффективности использования данного инструмента.
3.2.3. Политика рефинансирования
Важным инструментом денежно-кредитной политики является изменение процентных ставок по операциям Банка России. Начиная с 1993г. ставка рефинансирования ЦБР изменялась не реже пяти раз ежегодно (в 1994г. — девять раз), причем нередко с интервалом в одну-две недели, иногда одновременно на 30—40 пунктов. Максимальный уровень ставки рефинансирования в 1991 г. достигал 20%, в 1992 г. - 80%, в 1993 г. - 210%. С апреля по октябрь 1994 г. ставка постепенно была снижена до 130%, а затем снова повышалась, достигнув в январе 1995 г. — 200%. С мая 1995 г. до ноября 1997 г. ставка снижалась 13 раз, достигнув 21%. В ноябре 1997 г. она вновь была повышена до 28%, в феврале 1998 г. — до 42%, а в конце мая — до 150%. В 1998 г. ЦБР пересматривал ставку рефинансирования девять раз. С июля 1998 г. началось постепенное снижение ставки. 19 июня 2007 г. она была установлена на уровне 10%. С 4 февраля 2008 года по 28 апреля этого же года размер ставки рефинансирования Банка России составлял 10,25%.С 29 апреля по настоящее время ставка рефинансирования составляет 10,5%. Все изменения ставки рефинансирования с 1 января 1992 года по сегодняшнее время показаны в приложении 5.
Ставка рефинансирования играет ключевую роль в системе процентных ставок Банка России. Задачей изменения этой ставки не является оперативное влияние на текущую ситуацию на межбанковском рынке. Изменение ставки играет роль сигнала, давая участникам рынка информацию об оценке Банком России уровня инфляции и перспектив ее развития. Тем самым она оказывает влияние на информационные ожидания, а значит, на политику хозяйствующих субъектов.
Кроме ставки рефинансирования ЦБР устанавливает ставки по внутридневным кредитам, кредитам «овернайт», ломбардным кредитам, а также депозитным операциям.
Кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" (с учетом изменений).
Банк России предоставляет кредитным организациям в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты овернайт и в режиме запроса (заявления на получение кредита по фиксированной процентной ставке/заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе) - ломбардные кредиты.
Таблица 2.
Общая таблица условий и видов кредитования.
Виды кредитов |
Срок |
Возможность досрочного погашения |
Ставка (в % годовых) |
Вид обеспечения |
Дата предоставления кредита (Т – дата обращения кредитной организации за кредитом Банка России) |
Нормативный документ |
Внутридневные1 |
- |
- |
0 |
Блокировка ценных бумаг из Ломбардного списка БР |
в течение дня (Т + 0) |
Положение 236-П |
Векселя, права требования по кредитным договорам |
Положение 312-П | |||||
Овернайт2 |
1 рабочий день |
— |
10,5% |
Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР Залог векселей, прав требования по кредитным договорам |
в конце дня (Т + 0) |
Положение 236-П Положение 312-П |
Ломбардные кредиты3 |
1 календ. день |
нет |
8,5% |
Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР |
Т + 0 |
Положение 236-П |
7 календ. дней |
нет |
средневзвеш. проц. ставка по рез-там последнего ломбардн. аукциона / 8,5%* |
Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР |
Т + 0 |
Положение 236-П | |
14 календ. дней |
нет |
определяется на аукционе |
Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР |
Т + 1 |
Положение 236-П | |
Кредиты, обеспеченные "нерыночными" активами или поручительствами3 |
до 30 календ Дней |
да |
9,5% |
Залог векселей и прав требования по кредитным договорам |
Т + 0 |
Положение 312-П |
до 180 календ. дней |
да |
7,5% - до 90 календарных дней; 8,5% - от 91 до 180 календарных дней |
Залог векселей, прав требования
по кредитным договорам |
Т + 8 |
Положение 273-П |
* в случае, если два последних ломбардных аукциона признаны несостоявшимися.
1 Внутридневные кредиты - кредиты Банка России, предоставляемые кредитной организации путем осуществления платежа с ее банковского счета (основного счета) сверх остатка денежных средств на данном счете (ст. 850 Гражданского кодекса Российской Федерации) в пределах установленного лимита кредитования.
2 Кредиты овернайт - кредиты Банка России, предоставляемые кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита.
3 Ломбардные кредиты и
кредиты Банка России, обеспеченные
"нерыночными" активами или
поручительствами, предоставляемые
кредитной организации на
Таблица 3
Объемы операций кредитования Банка России (в млн. руб.)
Месяц/год |
Объем предоставленных внутридневных кредитов |
Объем предоставленных кредитов овернайт |
Объем предоставленных ломбардных кредитов |
Объем предоставленных других кредитов |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
ИТОГО ЗА 2004 г. |
3 051 870,5 |
30 262,7 |
4 540,8 |
- |
ИТОГО ЗА 2005 г |
6 014 025,0 |
30 792,0 |
1 359,0 |
- |
ИТОГО ЗА 2006 г. |
11 270 967,5 |
47 023,5 |
6 121,4 |
- |
ИТОГО ЗА 2007г. |
13 499 628,1 |
133 275,9 |
24 154,5 |
32 764,5 |
ИТОГО ЗА 2008 г. |
4 929 102,5 |
46 992,6 |
8 505,2 |
21 275,0 |
Внутридневные кредиты бесплатны для кредитных организаций, кредиты овернайт предоставляются на погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России. В настоящее время Банком России обеспечена возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт Банка России на их корреспондентские счета или корреспондентские субсчета, открытые в подразделениях расчетной сети Банка России всех территориальных учреждений Банка России, осуществляющих электронную обработку платежей (т.е. в 76 территориальных учреждениях Банка России).
Во исполнение статьи 3 Федерального
закона «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)» и в
соответствии со статьями 4, 35, 36, 37, 40, 43,
46 и 47 указанного Федерального закона
Банк России, являясь кредитором последней
инстанции, организует систему рефинансирования
(кредитования) кредитных организаций,
в том числе устанавливает
порядок и условия
Банком России разработаны
и в настоящее время действуют
механизмы рефинансирования (кредитования)
банков, которые можно разделить
на 2 группы в зависимости от используемого
обеспечения и механизма
Ломбардные кредиты Банка России могут предоставляться на фиксированных условиях и на аукционной основе на любые банковские счета (корреспондентский счет и(или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России или в уполномоченных РНКО. Статус уполномоченной РНКО на сегодняшний день имеет ЗАО РП ММВБ.
Ломбардные кредитные аукционы проводятся еженедельно, каждый вторник, по расписанию. Предоставление ломбардных кредитов по итогам аукциона осуществляется на следующий день после его проведения, т.е. преимущественно по средам. Денежные средства предоставляются на срок 14 календарных дней без права досрочного возврата. Кредитные организации вправе подавать к участию в аукционе наряду с конкурентными и неконкурентные заявки. Ограничение на объем неконкурентных заявок (максимальная доля в общем объеме заявок, поданных кредитной организацией для участия в аукционе) устанавливается Условиями проведения аукциона.
В целях предоставления кредитным
организациям возможности для эффективного
управления собственной ликвидностью
при использовании механизма
усреднения обязательных резервов Банк
России проводит операции ломбардного
кредитования на фиксированных условиях.
Денежные средства предоставляются
в день обращения кредитной
Для получения ломбардных кредитов на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО, кредитные организации подают заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе/заявления на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ (СЭТ ММВБ) в соответствии с Правилами заключения Банком России сделок с КО с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ при проведении Банком России депозитных и кредитных операций (утверждены Советом Директоров ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа" от 12.05.2006, согласованы с Банком России 29.05.2006).
Ломбардные кредиты по фиксированным процентным ставкам предоставляются в зависимости от проведения ЗАО ММВБ торговых сессий – при подаче заявлений в СЭТ ММВБ в первую сессию (до 12-00 Московского времени) кредиты предоставляются – к 15-00 Московского времени, при подаче заявлений в СЭТ ММВБ во вторую сессию (до 17-00 Московского времени) – кредиты предоставляются к 20-00 Московского времени.
Извещения о предоставлении кредита Банка России, обеспеченного залогом (блокировкой) ценных бумаг, на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО, представляются кредитным организациям территориальным учреждением Банка России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации-заемщика.
Обеспечением по внутридневным кредитам, кредитам овернайт и ломбардным кредитам служит залог (блокировка) ценных бумаг.
В Перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, обеспеченным залогом (блокировкой) ценных бумаг включаются выпуски ценных бумаг, отвечающие следующим требованиям: