Происхождение финансового рынка и финансового капитала

 

Содержание.

Введение……………………………………………………………………………………	3
1.Происхождение финансового капитала………………………………………………..	4
2.Анализ понятия «финансовый капитал»……………………………………………….	6
3.Происхождение и понятие  финансового рынка……………………………………….	17
Заключение…………………………………………………………………………………	20
Литература………………………………………………………………………………….	21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

В рыночных условиях, когда  цели и развитие экономики диктуются  потребностями рынка, формы интеграции капитала определяются представителями  рынка с учетом спроса на производимую ими продукцию (услуги) и удовлетворения его на конкурентной основе.

Процессы концентрации капитала, происходящие в капиталистических странах, таких как США, Англия, Франция, привели к образованию финансового капитала, который возникает на почве сращивания банковского и промышленного капитала. Директора банков становятся членами руководящих органов промышленных предприятий и, наоборот, руководители промышленных монополий входят в число членов правлений банков. Крупнейшие монополистические объединения в банковском деле, промышленности, торговле, в самых разнообразных отраслях капиталистического хозяйства возглавляются ограниченным кругом лиц, называемых финансовой олигархией. Финансовый капитал находит свое отражение в деятельности финансово-промышленных групп (ФПГ).

Финансовый рынок является одним из важнейших элементов  любой экономики, поскольку он позволяет  мобилизовать временно свободные средства и эффективно распределить их между  теми, кто может их предложить, и теми, кто в них нуждается, тем самым способствуя деятельности экономических агентов и развитию экономики в целом. Поэтому развитие финансового рынка особенно актуально.

Целью данной работы является ознакомление с историей развития финансового  рынка и выявление его основных достоинств и недостатков на сегодняшний  день. Для этого необходимо выполнить  следующие задачи:

• освоить основные аспекты относительно финансовых рынков:
• познакомиться с основными понятиями;
• рассмотреть возможные способы классификации финансовых рынков;
• изучить историю и основные направления развития финансового рынка в России;
• выделить достоинства и недостатки российского финансового рынка.

 

 

 

 

 

 

1.Происхождение финансового капитала.

Финансовый капитал – капитал, образовавшийся в результате слияния промышленных и банковских монополий. Его возникновение – один из основных признаков империализма.

Империализм (франц. impérialisme, англ. imperialism, нем. Imperialismus, от лат. imperium – власть, господство) – монополистический капитализм, высшая и последняя стадия капитализма, канун социалистической революции. Переход к империализму произошёл на рубеже 19 и 20 веков, когда капитализм претерпел качественные изменения, и в главных капиталистических странах сложилось господство монополий.

Критикуя концепцию Рудольфа Гильфердинга, сводившего понятие финансового капитала к подчинению промышленного капитала банковским капиталом, В. И. Ленин так определил сущность финансового капитала: «Концентрация производства; монополии, вырастающие из нее; слияние или сращивание банков с промышленностью – вот история возникновения финансового капитала и содержание этого понятия». Сращивание банковских и промышленных монополий происходит в различных формах, что связано с новыми операциями банков в эпоху империализма: ведение текущих счетов, осуществление расчётов и платежей клиентов, краткосрочного и долгосрочного кредитования, трастового дела, взаимного участия в акционерном капитале и личной унии.

Личная уния – одна из главных форм сращивания капиталистических монополий между собой и с государством. Сущность личной унии была раскрыта В. И. Лениным в труде «Империализм, как высшая стадия капитализма». Характеризуя новую роль банков в эпоху империализма, он писал: «Вместе с этим развивается, так сказать, личная уния банков с крупнейшими предприятиями промышленности и торговли, слияние тех и других посредством владения акциями, посредством вступления директоров банков в члены наблюдательных советов (или правлений) торгово-промышленных предприятий и обратно». «Личная уния банков с промышленностью дополняется личной унией тех и других обществ с правительством».

Наиболее тесные связи  промышленных и банковских монополий  осуществляются через совместное владение ценными бумагами.

После 2-й мировой войны 1939 – 1945 в условиях научно-технической революции усилилось сращивание банков и промышленных монополий в связи с ростом масштабов кредитных, расчётных и платёжных операций. Анализ балансов промышленных концернов капиталистических стран показывает, что практически нет предприятий, не использующих заёмный капитал. Увеличение во всех капиталистических странах значения самофинансирования предприятий не снизило роли банковского кредита.

Самофинансирование – финансирование инвестиций капиталистических предприятий, фирм и компаний за счёт внутренних источников накопления: нераспределенных прибылей и амортизационных отчислений. Практика самофинансирования получила наиболее широкое распространение после 2-й мировой войны 1939 – 1945, что связано с дальнейшим углублением общего кризиса капитализма, усилением могущества монополий и повышением степени эксплуатации трудящихся.

Произошла специализация  на рынке ссудных капиталов, быстрое развитие получили новые кредитно-финансовые институты: страховые учреждения, пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудо-сберегательные ассоциации и другие специализированные учреждения, что оказывает влияние на структуру финансового капитала. Однако большинство из этих институтов либо непосредственно подчинено монополистическим банкам, либо теснейшим образом с ними срослось. Монополистические коммерческие банки остаются главной силой на рынке ссудных капиталов. То же относится и к промышленным монополиям, которые не утратили своих ведущих позиций, несмотря на сокращение доли промышленности в совокупном общественном продукте в ряде капиталистических стран. Таким образом, костяк финансового капитала по-прежнему составляют сросшиеся промышленные и банковские монополии.

Формой сращивания банковских и промышленных монополий остаётся личная уния. В. И. Ленин привёл данные кануна 1-й мировой войны 1914–1918, когда «шесть крупнейших берлинских банков были представлены через своих директоров в 344 промышленных обществах... С другой стороны, в наблюдательных советах тех же шести банков был 51 крупнейший промышленник...». В 1970 году директора трёх гросс-банков ФРГ имели 650 мандатов членов наблюдательных советов промышленных и других обществ.

Одной из новейших форм сращивания промышленного и банковского  капиталов выступают трастовые операции банков по хранению и управлению имуществом клиента по доверенности, которые стали развиваться с 1920 годов, но наибольшего развития достигли лишь после 2-й мировой войны. Например, в 1967 году активы траст-отделов банков США, состоявшие главным образом из контрольных пакетов акций корпораций, составили 253 миллиарда долларов.

Образование финансового капитала не означает, что все промышленные монополии сращиваются со всеми банковскими монополиями. Определённые промышленные концерны имеют наиболее тесные связи с отдельными банковскими монополиями и поэтому финансовый капитал представлен рядом групп, сросшихся между собой промышленных, банковских и прочих монополий. Выступая центрами финансового капитала, финансовые группы представляют собой качественно новую ступень монополизации (после монополизации на уровне отрасли).

Финансовые группы – основная организационная форма финансового капитала, высшая ступень частнокапиталистической монополизации. Финансовые группы начинают формироваться с переходом к империализму на основе процесса концентрации и централизации капитала, развития монополий и государственного монополистического капитализма; представляют собой сращивание кредитно-финансовых монополий (банков, страховых компаний) с торгово-промышленными и транспортными монополиями. Финансовые группы – гигантские союзы монополий, распоряжающиеся огромными капиталами. Так, в США финансовые группы в начале 1970 годов контролировали свыше 30% активов всех корпораций.

Важная черта современных  финансовых групп капиталистических  стран – перерастание национальных рамок. Развитие международных и  банковских монополий ведёт к  усилению связей между ними и возникновению  международных финансовых групп. Международные  концерны развиваются не только путём  открытия филиалов, приобретения контрольных  пакетов акций. С 1960 годов наиболее характерными формами становятся слияния, кооперация и различного рода объединения монополий различных стран.

Развитие финансового капитала усиливает процессы социальной поляризации общества; углубляются противоречия между монополистической буржуазией во главе финансовой олигархией и трудящимися массами во главе с рабочим классом.

Финансовая олигархия – верхушка монополистической буржуазии (крупнейшие собственники капитала, наиболее влиятельные представители торгово-промышленных и финансовых монополий), олицетворяющая господство финансового капитала в экономической и политической жизни капиталистических государств на стадии империализма.

 

2.Анализ понятия «финансовый капитал».

Финансовый капитал –  очень важная категория, вызвавшая  немало споров. Мы остановимся на ней  подробнее, выясняя, каков исторический процесс ее формирования и в чем  сущность самого понятия «финансовый  капитал». Мы увидим, что на современном  этапе империализма изменяются лишь формы проявления финансового капитала, сущность же его остается прежней, какой ее охарактеризовал В. И. Ленин в работе «Империализм, как высшая стадия капитализма». Мы увидим также, что данный признак империализма на современном этапе не только сохраняется, но и усиливается и приобретает такие масштабы, что становится господствующей чертой современного монополистического капитала.

Мы уже отмечали, что  В. И. Ленин в своей работе, приводя  определение сущности финансового  капитала, данное Гильфердингом, тут  же исправляет его и дополняет. В. И. Ленин отмечает:

«Все возрастающая часть промышленного капитала – пишет Гильфердинг, – не принадлежит тем промышленникам, которые его применяют. Распоряжение над капиталом они получают лишь при посредстве банка, который представляет по отношению к ним собственников этого капитала. С другой стороны, и банку все возрастающую часть своих капиталов приходится закреплять в промышленности.

Благодаря этому он в постоянно  возрастающей мере становится промышленным капиталистом. Такой банковый капитал – капитал в денежной форме, который таким способом в действительности превращен в промышленный капитал, я называю финансовым капиталом. Финансовый капитал – капитал, находящийся в распоряжении банков и применяемый промышленниками».

«Это определение неполно – пишет В. И. Ленин, – поскольку в нем нет указания на один из самых важных моментов, а именно: на рост концентрации производства и капитала в такой сильной степени, когда концентрация приводит и привела к монополии. Концентрация производства, монополии, вырастающие из нее, слияние или сращивание банков с промышленностью – вот история возникновения финансового капитала и содержание этого понятия»

Эти слова В. И. Ленин написал  много лет назад, в обстановке, отличавшейся от нынешней, и написал, имея в виду определения Гильфердинга, которому предстояло лишь много позже  выдвинуть на первый план денежный аспект своей общей концепции  экономики и примкнуть к реформизму. В. И. Ленин уже тогда показал, в чем состоит отход Гильфердинга от марксистского метода. Отсюда сразу  следует первый важный вывод.

«Промышленный капитал – подчеркивал К. Маркс – есть единственный способ существования капитала, при котором функцией капитала является не только присвоение прибавочной стоимости, соответственно присвоение прибавочного продукта, но в то же время и ее создание».

Все другие формы капитала, из которых здесь мы ограничимся  главной – ссудным, или денежным капиталом – не самостоятельны, не существуют отдельно от процесса производства, несмотря на присущее всякому капиталисту сильное искушение производить деньги, минуя процесс производства. Эти формы капитала представляют собой лишь способы присвоения прибавочной стоимости, созданной в процессе производства.

Поэтому при капитализме  организация «ссудного капитала»  подчинена организации «промышленного» капитала, то есть капитала, непосредственно помещенного в производство, а также подчинена накоплению, источник которого в капиталистическом производстве