Предложения по формированию кредитной политики ООО «Авангард»

 

Коэффициент автономии на достаточно хорошем уровне (>0,5), что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия. К концу 2011 года наблюдается снижение данного коэффициента на 29,2%, что отрицательно характеризует деятельность ООО «Авангард».

Коэффициент финансовой устойчивости практически не изменился.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия  сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. В нашем случае коэффициент финансирования соответствует нормативному значению, но на конец года наблюдается снижение данного коэффициента на 60,5%. Это означает, что предприятие больше прибегает к заемным средствам.

Одним из важнейших коэффициентов, который характеризует финансовую зависимость предприятия, является коэффициент соотношения заемных и собственных источников или «плечо финансового рычага». Этот коэффициент характеризует долю заемных источников, привлеченных на 1 руб. собственных, то есть, на сколько каждый рубль долга подкреплен собственностью. Если значение этого коэффициента превышает 1, то это свидетельствует об утере финансовой устойчивости. В нашем случае данный коэффициент соответствует норме, но на конец года наблюдается его повышения на 152,6%.

Коэффициент инвестирования (собственных  источников) к концу года снизился с 1,57 до 1,32. Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) увеличился с 2,13 до 2,52.

В общем по предприятию можно  сказать, что на конец 2011 года оно финансово-устойчиво. Хотя доля собственных средств в структуре источников средств ООО «Авангард» больше заемных средств, мы видим, что сумма заемных средств с каждым годом растет за счет роста долгосрочных кредитов и займов. Отрицательным моментом в деятельности предприятия является то, что оно не использует краткосрочные кредиты и займы. Если так дела пойдут и дальше, то предприятие потеряет свою финансовую зависимость.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Предложения по формированию кредитной политики ООО «Авангард»

 

 

По результатам проведенного анализа ООО «Авангард» целесообразно предложить следующие мероприятия по формированию кредитной политики:

• Привлечение краткосрочных кредитов и займов;
• Увеличение производства продукции, продажа не используемых основных и оборотных средств;
• Увеличение суммы погашения кредитных процентов.

Проведенный анализ показал, что в  период с 2009 по 2011 год Общество не использовало краткосрочные кредиты и займы. Традиционно краткосрочные кредиты и займы являются наиболее гибкими формами финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах, возникающей по причине коньюктурных рыночных колебаний спроса и, соответственно, объемов реализации.

Краткосрочный кредит в оборотные средства предприятия имеет следующие признаки:

1. Срок краткосрочного кредитования увязан со сроками кругооборота оборотного капитала - до одного года или не более одного кругооборота капитала.

2. Краткосрочный кредит погашается  за счет поступлений от текущей  деятельности предприятия, из  выручки от реализации товаров (работ, услуг), так как элементы оборотного капитала составляют большую часть себестоимости; а потому бесперебойность кругооборота оборотного капитала является условием погашения краткосрочного кредита.

3. Затраты на привлечение краткосрочного  кредита включаются в бухгалтерском (финансовом) учете, в состав издержек (себестоимости), в налоговом учете - в пределах установленных ограничений.

ООО «Авангард» могло бы увеличить  сумму погашения кредитов и займа  за счет получения дополнительной прибыли. У предприятия простаивают офисные здания (три кабинета), которые оно могло бы сдавать в аренду по 5 тыс.руб. за кабинет в месяц. А за три кабинета сумма выручки составила бы 15 тыс.руб. Данную сумму предприятие могло бы вносить в счет оплаты кредита, тем самым уменьшив срок оплаты.

Анализируемое предприятие могло  бы также увеличить сумму прибыли  за счет увеличения объема производства и объема реализации картофеля.

В таблице 11 представим динамику отраслевых масштабов картофеля за 2009-2011гг.

Таблица 11 – Динамика отраслевых масштабов картофеля ООО «Авангард»

Показатели	2009г.	2010г.	2011 г.	2011г. в % к 2009г.
Посевная площадь,  га	270	270	270	-
Урожайность, ц/га	277,5	247,6	256,8	92,5
Валовый сбор, ц	74925	66852	69336	92,54
Объем реализованной  продукции, ц	72147	63056	65098	90,23
Сумма прибыли, тыс.руб.	36073,5	31528,0	33548,2	93,08

 

Анализируя табл. 11, можно сделать  вывод о том, что посевная площадь  за последние три года осталась неизменной. Не смотря на снижение показателя урожайности  к 2010 году, предприятие в 2011 году увеличило этот коэффициент. На данный показатель повлияли погодные условия. Валовый сбор тоже уменьшился на 7,46%, поэтому мы можем проследить снижение объема реализованной продукции. Анализ динамики отрасли картофелеводства показывает, что производство картофеля выгодно для хозяйства. Поэтому ООО «Авангард» целесообразно увеличить объемы  производства картофеля за счет:

• проведения агротехнических мероприятий в оптимальные сроки;
• повышения урожайности культуры;
• увеличения количества вносимых органических и минеральных удобрений;
• внедрения высокопродуктивных сортов;
• расширения посевных площадей;
• совершенствования технологии хранения;
• сокращения потерь продукции при уборке;
• повышения квалификации работников;
• создания маркетинговой службы для успешной реализации картофеля.

Предположим, что урожайность картофеля  в 2011 году составила бы 300 ц/га, а не 256,8, то валовый сбор составил бы 81000 ц. При этом бы увеличился объем реализации и сумма прибыли. Допустим, объем реализации составил бы 76000 ц. То сумма прибыли увеличилась на 5591,8 тыс.руб. и была бы равна 39140 тыс. руб.

Сумму  5591,8 предприятие могло  бы вносить в счет погашения кредитов и займов.

Далее рассчитаем, как изменились бы показатели финансовой устойчивости, если предприятие придерживалось бы наших рекомендаций.

Таблица 12 - Анализ состава и структуры источников средств ООО «Авангард» за 2011 год

Показатели	На начало года	На конец года
1. Собственные средства	465520	490340
1.1. Уставный капитал	1000	1000
1.2.Добавочный капитал	446220	463710
1.3.Резервный капитал	-	-
1.4.Нераспределенная прибыль	18300	25630
2. Заемные средства	176956	466728
2.1. Долгосрочные кредиты  и займы	164576	440288
2.2. Краткосрочные кредиты  и займы	-	-
2.3. Кредиторская задолженность	12380	26440
Итого:	642476	957068

 

Мы видим, что сумма заемных  средств уменьшилась на 5771 тыс. руб.

15000(аренда офисов)*12 мес. = 180 тыс.руб.

180+5591 (прибыль за счет реализации  картофеля) = 5771 тыс.руб.

Данную сумму предприятие могло  бы внести в счет погашения кредитов и займов.

Показатели финансовой устойчивости при этом изменятся незначительно, но в лучшую сторону.

Таким образом, чем раньше предприятие стабилизирует соотношение заемных и собственных средств, тем раньше оно восстановит свою финансовую независимость.

 

Выводы и предложения

 

 

Подводя итоги изложенному, можно  следующим образом определить роль кредита в деятельности предприятия.

Как видно из фактов, приведенных  в данной работе, изобретение кредита  вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Кредит используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. В условиях перехода России к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают.

Но для предприятий очень  важно следить за соотношение  собственных и заемных средств. Если заемные средства будут превышать  собственные средства, то предприятие  потеряет свою финансовую устойчивость.

В данной работе мы проанализировали состояние кредитных ресурсов            ООО «Авангард». Заемные средства ООО «Авангард» представлены долгосрочными кредитами и кредиторской задолженностью. Краткосрочные кредиты в период с 2009 по 2011 годы не использовались. В рассматриваемом периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 373157 тыс. руб. или на 511,9%, их удельный вес в общем объеме заемных средств в 2011 году составил 94,4%.  Кредиторская задолженность возросла на 6840 тыс. руб. или на 34,9%. Ее удельный вес в общей сумме заемных средств в 2011 году составил 5,6%.

В 2011 году на приобретение новой современной  сельскохозяйственной техники и  приобретение новых пород коров  предприятием было взято два кредита и займ под залог имущества.

В данной работе был проведен анализ динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств ООО «Авангард», который показал, что доля собственного капитала в общем объеме финансирования значительно снизилась с 72,46% до 50,93%, т.е. на 21,53%. Удельный вес заемного капитала соответственно вырос с 27,54% до 49,07% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств (167,01%) по сравнению с собственными средствами (5,33%).

Также в данной работе был проведен анализ показателей, характеризующих  структуру источников заемных средств. Одним из важнейших коэффициентов, который характеризует финансовую зависимость предприятия, является коэффициент соотношения заемных и собственных источников или «плечо финансового рычага». Этот коэффициент характеризует долю заемных источников, привлеченных на 1 руб. собственных. Если значение этого коэффициента превышает 1, то это свидетельствует об утере финансовой устойчивости. В нашем случае данный коэффициент соответствует норме, но на конец года наблюдается его повышения на 152,6%.

На конец 2011 года ООО «Авангард» финансово-устойчиво. Хотя доля собственных средств в структуре источников средств ООО «Авангард» больше заемных средств, мы видим, что сумма заемных средств с каждым годом растет за счет роста долгосрочных кредитов и займов. Отрицательным моментом в деятельности предприятия является то, что оно не использует краткосрочные кредиты и займы.

По результатам проведенного анализа ООО «Авангард» предложены следующие мероприятия по формированию кредитной политики:

• Привлечение краткосрочных кредитов и займов;
• Увеличение производства продукции, продажа не используемых основных и оборотных средств, сдача в аренду офисных зданий;
• Увеличение суммы погашения кредитных процентов.

У предприятия простаивают офисные  здания (три кабинета), которые оно  могло бы сдавать в аренду по 5 тыс.руб. за кабинет в месяц. А  за три кабинета сумма выручки  составила бы 15 тыс.руб. Данную сумму  предприятие могло бы вносить в счет оплаты кредита, тем самым уменьшив срок оплаты.

Анализируемое предприятие могло  бы также увеличить сумму прибыли  за счет увеличения объема производства и объема реализации картофеля. Объемы  производства картофеля можно увеличить за счет: проведения агротехнических мероприятий в оптимальные сроки; повышения урожайности культуры; увеличения количества вносимых органических и минеральных удобрений; внедрения высокопродуктивных сортов; расширения посевных площадей; совершенствования технологии хранения; сокращения потерь продукции при уборке; повышения квалификации работников; создания маркетинговой службы для успешной реализации картофеля.

Предположим, что урожайность картофеля  в 2011 году составила бы 300 ц/га, а не 256,8, то валовый сбор составил бы 81000 ц. При этом бы увеличился объем реализации и сумма прибыли. Допустим, объем реализации составил бы 76000 ц. То сумма прибыли увеличилась на 5591,8 тыс.руб. и была бы равна 39140 тыс. руб. Сумму  5591,8 предприятие могло бы также вносить в счет погашения кредитов и займов.