Предложения по формированию кредитной политики ООО «Авангард»

 

Анализ табл. 5 показывает, что по сравнению с 2009г. в 2011г. произошло  увеличение численности работников на 7,7 %, при этом объем валовой продукции в расчете на 1 среднегодового работника увеличился на 62,45%. Таким образом, годовой показатель производительности труда вырос (на 50,87%), вследствие чего наблюдается повышение часовой производительности на 50,81%, а также дневной показатель производительности увеличился на 50,86%.

Таблица 6 - Себестоимость выпускаемой  продукции, руб./ ц

Наименование продукции	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в % к 2009г.
Озимая пшеница	206,24	223,40	266,98	129,5
Яровая пшеница	-	-	-	-
Ячмень	340,66	281,46	332,75	97,7
Овес	-	-	-	-
Горох	900,56	511,44	354,87	39,4
Рапс	253,79	-	393,33	155
Молоко	825,05	802,33	788,75	95,6
Прирост живой массы  КРС	6289,75	8195,52	10097,30	160,5
Картофель	212,19	218,38	341,68	161

 

Из табл. 6 видно, что себестоимость растениеводческой продукции снизилась, это горох, ячмень, а озимых зерновых увеличилась. Себестоимость молока снизилась, а мяса – увеличилась.

Экономическую эффективность агропромышленного  производства характеризует рентабельность; это экономическая категория, выражающая доходность (прибыльность) предприятия или отрасли в целом.

Финансовое     состояние     предприятий   -   это    характеристика    его конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для  осуществления  расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. Поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

 

Таблица 7 - Рентабельность производства продукции и финансовые результаты производственной деятельности

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в % к 2009г.
Выручка от реализации продукции - всего, тыс. руб.	206485	241675	382837	185,4
в т.ч.: продукции растениеводства	55808	41377	69154	123,9
продукции животноводства	150677	200297	283541	188,2
Затраты на производство и реализацию продукции - всего, тыс. руб.	143420	198311	280996	195,9
в т.ч.: продукции растениеводства	32592	33832	43609	133,8
продукции животноводства	110828	164479	212948	192,1
Прибыль (убыток) от реализации продукции – всего, тыс. руб.	63065	43364	101841	161,5
в т.ч.: продукции растениеводства	23216	7545	25545	110
продукции животноводства	39849	35818	70593	177,2
Уровень рентабельности производства продукции – всего, %	44	21,9	36,2	82,3
в т.ч.: продукции растениеводства	71,2	22,3	58,6	82,3
продукции животноводства	36	21,8	33,2	92,2

 

Выручка от реализации продукции в  целом по хозяйству увеличилась  на 85,4%, что составляет 176352 тысячи рублей по сравнению с 2009 годом. По хозяйству получено 101841 тысяча рублей прибыли, что на 61,5% больше 2009 года. Уровень рентабельности снизился на 17,7%, за счет увеличения затрат на производство и реализацию продукции, а по сравнению с 2010 годом идет увеличение данного показателя на 65,3%. Таким образом, деятельность               ООО «Авангард» в 2009-2011гг. является рентабельной.

 

 

2. Состояние кредитных ресурсов предприятия

 

 

Для того чтобы рассмотреть состояние  кредитных ресурсов ООО «Авангард», необходимо проанализировать состав и структуру заемных средств организации.

К заемным средствам относятся  долгосрочные и краткосрочные обязательства  организации: долгосрочные кредиты  и займы; краткосрочные кредиты  и займы; средства кредиторской задолженности.

 

Таблица 8 – Состав и структура  заемных средств ООО «Авангард»

Источник капитала	2009г.		2010г.		2011г.		2011г. в % к 2009г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Краткосрочные кредиты, в том числе: непогашенные в срок	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Долгосрочные кредиты, в том числе: непогашенные в срок	72902 -	78,8	164576 -	93,0	446059 -	94,4	611,9
Кредиторская задолженность	19600	21,2	12380	7,0	26440	5,6	134,9
Итого:	92502	100	176956	100	472499	100	510,8

 

Графически структура заемного капитала ООО «Авангард» представлена на рис. 2.

Рисунок 2 – Структура заемного капитала ООО «Авангард»

Данные табл. 8 показывают, что заемные  средства ООО «Авангард» представлены долгосрочными кредитами и кредиторской задолженностью. Краткосрочные кредиты в период с 2009 по 2011 годы не использовались. В рассматриваемом периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 373157 тыс. руб. или на 511,9%, их удельный вес в общем объеме заемных средств в 2011 году составил 94,4%.

Кредиторская задолженность возросла на 6840 тыс. руб. или на 34,9%. Ее удельный вес в общей сумме заемных средств в 2011 году составил 5,6%.

Поскольку преимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит долгосрочным кредитам и займам, целесообразно изучить их состав и структуру.

В 2011 году ООО «Авангард» был взят кредит в ООО «Сбербанк» на сумму         5 млн. руб. под 15,5% годовых, сроком на 5 лет.

Также в 2011 году Обществом был взят беспроцентный долгосрочный займ, под залог имущества, на сумму 350000 тыс.руб.

В сентябре 2011 года ООО «Авангард» был взят кредит  в                                  ОАО «Россельхозбанк» на сумму 1 млн. руб. под 18% годовых, сроком на 3 года. В Приложении 3 представлен расчет графика платежей.

Сумма кредитов и займов направлена на приобретение новой современной  сельскохозяйственной техники и приобретение новых пород коров.

Все суммы кредитов и займов ООО  «Авангард» возвращаются своевременно. Основным источником погашения кредитных сумм и процентов в  ООО «Авангард» является выручка от реализации продукции в наличной и безналичной форме.

Оценка динамики состава и структуры  источников собственных и заемных  средств проводится по данным баланса в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ состава и  структуры источников средств ООО  «Авангард» за 2011 год

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение за год
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1. Собственные средства	465520	72,46	490340	50,93	+24820	105,33
1.1. Уставный капитал	1000	0,15	1000	0,10	-	-
1.2.Добавочный капитал	446220	69,45	463710	48,16	+17490	103,92
1.3.Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
1.4.Нераспределенная прибыль	18300	2,85	25630	2,66	+7330	140,05
2. Заемные средства	176956	27,54	472499	49,07	+295543	267,01
2.1. Долгосрочные кредиты  и займы	164576	25,62	446059	46,33	+281483	271,04
2.2. Краткосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-	-	-
2.3. Кредиторская задолженность	12380	1,93	26440	2,75	+14060	213,57
Итого:	642476	100	962839	100	+320363	149,86

 

Данные табл. 9 свидетельствуют  об увеличении стоимости имущества  предприятия за отчетный период на 320363 тыс. руб., или на 49,86%. Это обусловлено возрастанием заемных средств на 295543 тыс. руб., или 167,01% и собственных средств на 24820 тыс. руб., или на 5,33%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 7,75% (24820/320363*100%) обеспечено собственным капиталом и на 92,25% (295543/320363*100%) – заемным капиталом.

Рост собственных средств произошел по всем позициям. Сумма добавочного капитала увеличилась на 17490 тыс. руб., или на 3,92%, и составила на конец года 463710 тыс. руб. Одновременно произошло повышение суммы нераспределенной прибыли на 7330 тыс. руб., или на 40,05%.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования значительно снизилась с 72,46% до 50,93%, т.е. на 21,53%. Удельный вес заемного капитала соответственно вырос с 27,54% до 49,07% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств (167,01%) по сравнению с собственными средствами (5,33%).

К числу основных показателей характеризующих  структуру источников заемных средств, относятся:

• Коэффициент автономии – характеризует долю собственных источников в общем объеме источников;
• Коэффициент финансовой устойчивости – показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время;
• Коэффициент финансирования – показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств;
• «Плечо финансового рычага» - характеризует долю заемных источников, привлеченных на 1 руб. собственных средств;
• Коэффициент инвестирования (собственных источников) – показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции;
• Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) – указывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия.

В таблице 10 произведем расчет данных показателей.

Таблица 10 – Показатели, характеризующие структуру источников заемных средств ООО «Авангард» за 2011 год

Наименование коэффициента	Порядок расчета	На начало года	На конец года
Коэффициент автономии	Собственные средства/Валюта баланса	0,72	0,51
Коэффициент финансовой устойчивости	(Источники собственных средств + Долгосрочные заемные средства)/Валюта баланса	0,98	0,97
Коэффициент финансирования	Собственные источники/Заемные  источники	2,63	1,04
Плечо финансового рычага	Заемные источники/Собственные  источники	0,38	0,96
Коэффициент инвестирования (собственных источников)	Источники собственных  средств/Основные средства и прочие вложения	1,57	1,32
Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)	(Источники собственных  средств + Долгосрочные кредиты)/ Основные средства и прочие вложения	2,13	2,52