Понятия оборотных и внеоборотных активов

 

Вывод:

ОАО «Дикси» является ликвидным и платежеспособным, так как все показатели находятся в норме. Величина собственных оборотных средств возросла на 16389847 тыс.руб.; манёвренность собственных оборотных средств снизилась на 0,002; коэффициент текущей ликвидности увеличился на 19,06; коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 19,04; коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,092; доля оборотных средств в активах возросла на 0,12.

Оценим финансовую устойчивость на основании данных таблицы 4.

Таблица 4 – Оценка финансовой устойчивости организации.

Наименование показателя, методика расчета, рекомендуемое значение	На начала отчетного периода, тыс.руб.	На конец отчетного периода, тыс.руб.	Изменение в абсолютном выражении
1)Коэффициент концентрации  собственного капитала (финансовой независимости): Собственный капитал/Валюта баланса Рекомендуемое значение:˃0,5	19 639 681/36 689 484=0,54	19 888 404/49 519 432=0,4	-0,14
2)Коэффициент финансовой  зависимости: Валюта баланса/Собственный капитал Рекомендуемое значение:˂2	36 689 484/19 639 681=1,87	49 519 432/19 888 404=2,49	0,62
3)Коэффициент манёвренности собственного капитала: Собственные оборотные средства/Собственный капитал Рекомендуемое значение:˃0,5	6586575/19 639 681=0,34	22976422/19 888 404=1,16	0,82
4)Коэффициент концентрации  заёмного капитала Рекомендуемое значение: от 0,2 до 0,5	(9990 079+7059724)/36689 484=0,46	(28481 865+1149163)/49519 432=0,59	0.13
5)Коэффициент структуры  долгосрочных вложений: Долгосрочные обязательства/Внеоборотные активы	9990 079/(21671 310+1371875)=0,43	28481865/(22194 036+3199811)=1,12	0,69
6)Коэффициент  долгосрочного привлечения заемного капитала: Долгосрочные обязательства/(Долгосрочные обязательства+Собственный капитал) Рекомендуемое значение:˃0,6	9990079/(9990079+19 639 681)=0,34	28481865/(28481865+19888 404)=0,6	0,26
7)Коэффициент структуры заемного капитала: Долгосрочные обязательства/Заемный капитал	9990 079/(9990 079+7059724)=0,6	28481865/(28481865+1149163)=0,96	0,36
8)Коэффициент задолженности: Заемный капитал/собственный капитал Рекомендуемое значение:˃0,67	(9990079+7059724)/19 639 681=0,87	(28481865+1149163)/19 888 404=1,49	0,62

 

Вывод:

 Коэффициент концентрации собственного капитала снизился на 0,14; коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,62; коэффициент манёвренности собственного капитала увеличился на 0,82; коэффициент концентрации заёмного капитала увеличился на 0,13; коэффициент структуры долгосрочных вложений увеличился на 0,69; коэффициент  долгосрочного привлечения заемного капитала увеличился на 0,26; коэффициент структуры заемного капитала увеличился на 0,36; коэффициент задолженности увеличился на 0,62.

Таким образом, в целом предприятие является финансово устойчивым.

3. Используя бухгалтерскую отчетность коммерческой организации, проанализируем её финансовую устойчивость. Для этого:

1. Сгруппируем активы баланса в 4 группы по мере убывания их ликвидности, и пассивы баланса в 4 группы по мере нарастания сроков их погашения;

2. Сравним между собой величину, соответствующих групп активов и пассивов;
3. Оценим результаты проведенного анализа.

Таблица 5 – «Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)»

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток) на начало периода	Платежный излишек (недостаток) на конец периода
А1=250+260	13 595 683	24 086 401	П1=620+660	30384	91763	13565299	23994638
А2=240+270	1399 808	3208041	П2=610	6950028	982022	-5550220	2226019
А3=210+140	22683	30587	П3=510+515+520	9990079	28481865	-9967396	-28451278
А4=190-140+230	21671310	22194036	П4=490-220+630+640+650+660	79311	75031	21591999	22119005

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем коэффициенты общей ликвидности баланса на начало и конец:

К =  ≥ 1

= 2,2

= 2,8

Вывод:

  Следовательно, предприятие является ликвидным  и платежеспособным.

4. Используя «Отчет о прибылях и убытках» провести анализ рентабельности, и охарактеризовать результаты проведенного анализа.

Таблица 6 - «Динамика формирования финансовых результатов предприятия»

Показатели	Предыдущий год (2011)	Отчетный год (2012)	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темп роста, %
1.Выручка	1587846	3168889	1581043	199,57
2.Себестоимость продаж	(1179042)	(2580904)	1401862	218,9
3.Валовая прибыль (убыток)	408804	587986	179182	143,83
4.Коммерческие расходы	(3503)	(4874)	1371	139,14
5.Управленческие расходы	(846455)	(1457134)	610679	172,15
6.Прибыль (убыток) от продаж	(441154)	(874022)	432868	198,12
7.Доходы от участия  в других организациях	600001	1164504	564503	194,08
8.Проценты к получению	7547	107	-7440	1,42
8.Прочие доходы	72024	47346	-24678	65,74
9.Прочие расходы	(198975)	(275002)	76027	138,21
10.Прибыль (убыток) до налогообложения	39443	62933	23490	159,55
11.Налог на прибыль	112112	220313	108201	196,51
12.Чистая прибыль	147200	274655	127455	186,59

 

*100%

= *100% = 9,27%      =*100% = 8,67%

=*100%

= *100%=12,48%   =*100%=10,64%

Вывод:

За изучаемый период времени прибыль от продаж возросла на 198,12%. Прибыль до налогообложения на 159,55%. Чистая прибыль на 186,59%. Однако, рентабельность от продаж снизилась на 0,6%, а рентабельность основной деятельности на 1,84%.

Финансовые результаты предприятия удовлетворительны, в целом прибыль возросла, но рентабельность немного снизилась.

5. Провести диагностику банкротства коммерческой организации, для чего рассчитаем коэффициенты утраты платежеспособности.

=

Коэффициент текущей ликвидности по нормам = 0,2.

Если ≥ 1, то организация в течении 3-х месяцев не утратит платежеспособность.

= = 128,78

Вывод:

 Коэффициент утраты  платежеспособности ОАО «Дикси» = 128,78, следовательно организация в течении 3-х месяцев не утратит платежеспособность.

6. Используя бухгалтерскую отчетность организации определить и проанализировать показатели, характеризующие её деловую активность.

Таблица 7 – «Оценка деловой активности»

Наименование показателя, методика расчета	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение в абсолютном выражении
1)Фондоотдача: Выручка от  продаж/сред.ст.-ть ОПФ. Сред.ст.-ть ОПФ=(120 н.п.+120 к.п)./2	1587846/44243,5=35,89	3168889/44243,5=71,62	35,73
2)Оборачиваемость средств  в оборотах: Выручка от продаж/сред.ст.-ть дебет.зад.-ти. Сред.ст.-ть дебет.зад.-ти=(240 н.п.+240 к.п.)/2	1587846/2285843=0,69	3168889/2285843=1,39	0,7
3)Оборачиваемость средства  в расчетах или днях: 360/Оборачиваемость ср.-в в оборотах	360/0,69=521,74	360/1,39=258,99	-262,75
4)Оборачиваемость запасов  в оборотах: СС от реализации/сред.пок.-ль величины запасов. Сред.пок.-ль величины запасов=(210н.п.+210к.п.+ 220н.п.+220к.п.)/2	1179042/26635=44,27	2580904/26818,5=96,24	51.97
5)Оборачиваемость запасов  в днях: 360/Об.-ть запасов в оборотах	360/44,27=8,13	360/96,24=3,74	-4,39
6)Оборачиваемость кредит.зад.-ти в днях: (Сред.-я за период кредит.зад.-ти /СС)/360	(4104443,5/1179042)/360=0,0096	(4104443,5/2580904)/360=0,0044	-0,0052
7)Продолжительность операционного цикла в днях: (пункт 3+пункт 5)	521,74+8,13=529,87	258,99+3,74=262,73	-267,14
8)Продолжительность финансового цикла в днях: (пункт 7-пункт 6)	529,87-0,0096=529,8604	262,73-0,0044=262,7256	-267,1348
9)Коэф.-т об.-ти собственного капитала: Выручка от продаж/сред.величина собственного к.-ла. Сред.величина соб-ственного к.-ла=(490н.п.+490к.п.)/2	1587846/19764042,5=0,08	3168889/19764042,5=0,16	0,08
10)Коэф.-т об.-ти совокупного капитала: выручка от продаж/сред.пок.-ль совокупного капитала. Сред.пок.-ль совокупного капитала=(300н.п.+300к.п.)/2	1587846/43104458=0,037	3168889/43104458=0,074	0,037

 

Вывод:

Таким образом, проанализировав все показатели можно сделать вывод, что - фондоотдача, оборачиваемость средств в оборотах, оборачиваемость запасов в оборотах, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, коэффициент оборачиваемости совокупного капитала – данные коэффициенты возрастают, а остальные коэффициенты снижаются, т.е. оборачиваемость средства в расчетах или днях, оборачиваемость запасов в днях, оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, продолжительность операционного цикла в днях и продолжительность финансового цикла в днях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

С экономической точки зрения активы – то есть имущество – это капитал предприятия. Происходящий процесс инвестирования — вложения денежного капитала в предприятия — имеет своей целью получение прибыли. Несомненно, существует прямая зависимость между структурой активов и структурой пассивов.

Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. 

В курсовой работе было выявлено, что финансовый капитал предприятия – это денежные и приравненные к ним средства, используемые с целью финансирования деятельности предприятия. Они отличаются от материальных, нематериальных и трудовых ресурсов.

Несмотря на неоднородность состава, уровень ликвидности финансовых средств максимален и выше, чем у материальных ресурсов. Только финансовые средства можно преобразовать в любой другой вид ресурсов. В зависимости от источников формирования финансы предприятия можно разделить на собственные, заемные и привлеченные средства. Источники финансов, как и сами финансы, также могут быть собственными, заемными, привлеченными.

Были рассмотрены понятия оборотных и внеоборотных активов, а так же собственного и заемного капитала, теории и практики их использования для более эффективного управления.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Финансовая устойчивость предприятия определяется как раз в основном по наличию собственного оборотного капитала в структуре формирования оборотных активов. Если предприятие имеет собственный оборотный капитал – оно является финансово устойчивым, если, напротив, даже внеоборотный капитал финансируется текущими обязательствами – финансовое положение предприятия кризисное. Для оценки финансовой устойчивости предприятия так же используется система показателей (обеспеченности собственными оборотными средствами, соотношения заемных и собственных источников, коэффициенты финансовой зависимости и финансовой автономии). А для оценки эффективности использования активов и пассивов используются коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.