Понятия оборотных и внеоборотных активов

Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если прирост происходит за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, инвестиций самой организации или её партнеров, направленных на продвижение продукта на рынке и защите денежных активов от инфляции.

Для правильного управления оборотными активами, необходимо понимать их положительные и отрицательные особенности. К положительным особенностям можно отнести гибкость оборотных активов, по сравнению с внеоборотными, к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков. Оборотные активы легче поддаются изменениям в процессе перестройки деятельности организации, а так же управлению, при условии эффективного финансового менеджмента скорость оборота может быть повышена. При регулировании денежных и материальных потоков организации оборотные активы легко могут быть преобразованы из одного вида в другой. Они обладают высокой ликвидностью, и часть из них является готовым средством платежа.

Вместе с тем оборотные активы имеют и ряд отрицательных особенностей. Значительная часть оборотных активов подвержена финансовому риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров, покупателей, а порой и персонала организации. Материальные оборотные активы требуют дополнительных затрат по их хранению и подвержены постоянным потерям, по причине естественной убылью, а временно неиспользуемые или излишне заполненные запасы предусматривают расходы на их обслуживание не принося при этом прибыли. Часть оборотных активов находящаяся в денежной форме или дебиторской задолженности подвержена потере стоимости в процессе инфляции.

Внеоборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей, многократно участвующих в хозяйственной деятельности и частично переносящих свою стоимость на себестоимость продукции в случае, если организация является производителем. И на издержки обращения, надбавку к закупочной стоимости в случае перепродажи торговой организацией.

К внеоборотным активам относятся: стоимость основных средств, нематериальных активов; незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, отложенные налоговые и прочие внеоборотные активы.(см.рис.2) Основные средства приобретаются для долгосрочного использования предприятием.

Рисунок 2 – «Внеоборотные активы»4

Основные производственные фонды предприятия - это стоимостное выражение средств труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя свою натуральную форму. Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт - постепенно: в течение ряда производственных циклов, частями: по мере износа.

Эффективность использования основных средств, входящих в состав внеоборотных активов, характеризуется следующими важнейшими показателями:5

1) Фондоотдача характеризует  объем реализации товаров в  расчете на единицу основных  средств и рассчитывается по  формуле:

ФО = ,

где ФО - фондоотдача;

ТП - общий объем реализации товаров в отчетном периоде;

- средняя стоимость  основных средств в отчетном  периоде.

В динамике фондоотдача должна увеличиться, если фонды используются эффективно.

2) Фондоёмкость характеризует среднюю сумму основных средств, приходящихся на единицу реализации товаров и является обратным показателем фондоотдачи. Определяется по формуле:

ФЕ =,

где ФЕ - фондоёмкость;

- средняя стоимость  основных средств в отчетном  периоде;

ТП - общий объем реализации товаров в отчетном периоде.

3) Уровень рентабельности  основных средств. Он характеризует  сумму прибыли в расчете на единицу основных средств и рассчитывается по формуле:

Ур.ос =,

где Ур.ос - уровень рентабельности основных средств, в %;

П - сумма прибыли предприятия в отчетном периоде;

- средняя стоимость  основных средств в отчетном  периоде.

Фондоемкость и фондоотдачу относят к обобщающим показателям.

Анализ показателей эффективности организации проводится по основным средствам торгового предприятия в целом.

Стоит учитывать ряд положительных и отрицательных особенностей внеоборотных активов. К положительным особенностям внеоборотных активов можно отнести то, что они не подвержены потере стоимости в результате инфляции и лучше защищены от неё. В периоды подъёма конъюнктуры рынка им, как правило, выделена большая часть резервов для существенного расширения объема производственной деятельности. Внеоборотные активы способны генерировать стабильную прибыль даже при неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре, а при невозможности или нецелесообразности их использования по прямому назначению они могут передаваться в аренду другим хозяйствующим субъектам. В процессе деятельности организации риск потерь по внеоборотными активам сравнительно меньше.

К недостаткам внеоборотных активов можно отнести их моральный износ, в частности активной части основных фондов, в связи с чем, даже при выводе из эксплуатации данные активы теряют свою стоимость. Они тяжело поддаются финансовому менеджменту, так как мало изменчивы по структуре в краткосрочном периоде. В краткосрочном периоде они являются неликвидными, так как не могут обеспечить потока платежей при снижении уровня платежеспособности и угрозе банкротства организации.

Как оборотные, так и внеоборотные активы торгового предприятия подразделяются на отдельные виды. Так в составе оборотных активов торгового предприятия выделяют следующие виды:

1) Запасы товаров. К ним  относятся товарные запасы всех  видов, предназначенные для реализации. В составе баланса они отражаются как по покупной (в ценах закупки), так и по продажной (в ценах возможной реализации) стоимости.

2) Запасы материалов, малоценных  и быстроизнашивающихся предметов. В состав материалов включаются разнообразные их виды, предназначенные для ремонта; упаковочные материалы. В состав малоценных и быстроизнашивающихся предметов входят средства труда со сроком эксплуатации до одного года.

3) Дебиторская задолженность (расчеты с дебиторами). К ней  относится задолженность юридических и физических лиц торговому предприятию за товары и услуги, предусмотренные договором, оказываемые партнерам поставляющим продукцию.

4) Денежные активы. К ним  относятся денежные средства  торгового предприятия в кассе, на расчетном и валютном его счетах и в других формах.

5) Краткосрочные финансовые  вложения. В их состав входят  вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках на срок менее одного года. По своему экономическому содержанию они представляют собой форму временного использования свободных денежных активов торгового предприятия с целью получения доходов по ним в краткосрочном периоде.

6) Прочие виды оборотных  активов. К ним относятся расходы  будущих периодов (затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но которые будут отнесены на издержки обращения в будущих отчетных периодах).

В составе внеоборотных активов торгового предприятия выделяют следующие виды:

1) Основные средства. В  их состав входят принадлежащие  торговому предприятию средства труда в форме зданий, помещений, машин, механизмов, оборудования со сроком службы более одного года.

2) Нематериальные активы. К ним относятся приобретенные  торговым предприятием права пользования товарными знаками, патентами, лицензиями, авторскими правами и другие аналогичные имущественные права.

3) Незавершенные капитальные  вложения. К ним относятся незавершенные  реальные инвестиции торгового предприятия в новое строительство, реконструкцию помещений и другие реальные объекты.

4) Долгосрочные финансовые  вложения. К ним относятся долгосрочные (на срок более одного года) финансовые инвестиции торгового  предприятия в уставные фонды  совместных предприятий, в разнообразные  фондовые и денежные инструменты (акции, долгосрочные облигации, долгосрочные депозитные вклады и т.п.).

5) Прочие виды внеоборотных активов. В их состав входят оборудование, предназначенное к установке, расчеты с участниками.

По форме функционирования активы торговой организации делятся на: материальные, нематериальные и финансовые.6

Материальные активы имеют вещественную форму, в их состав входят: основные фонды; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к установке и использования организацией; производственные запасы сырья и материалов; запасы товаров; запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов; объем незавершенного производства; прочие виды материальных активов.

Нематериальные активы не имеют вещественной формы, но принимают участие в хозяйственной деятельности и формировании прибыли организации. В частности к нематериальным активам относятся: приобретенные организацией права на пользование земельными участками и отдельными природными ресурсами, продукты программного обеспечения, товарные знаки, патенты, ноу-хау, объекты интеллектуальной собственности и другие аналогичные виды ценностей.

Финансовые активы выступают в форме наличных денежных средств и разнообразных финансовых инструментов. К этой группе активов относятся: денежные средства в национальной и иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения организации.

Активы также делятся по степени ликвидности, что означает способность актива с минимальными затратами и предельно быстро превратиться в наличные деньги. Различают: абсолютно ликвидные, быстроликвидные, среднеликвидные, слаболиквидные и неликвидные активы.

В зависимости от источников формирования активы делят на чистые и валовые. Валовые активы представляют собой всю совокупность активов организации, сформированных за счет как собственного, так и заемного капитала. Чистые активы – стоимостная совокупность имущественных ценностей (активов), сформированных только за счет собственного капитала.

Формирование активов организаций торговли осуществляется за счет инвестированного в них капитала. Сама теория капитала является сердцевиной науки и практики управления финансами. В экономической теории, капиталом являются финансовые ресурсы или стоимость средств, инвестируемые на формирование активов организации для осуществления экономической деятельности в целях получения прибыли организацией, а также обеспечения на этой основе расширенного воспроизводства.

Характеристика капитала организации

2.1. Собственный капитал предприятия

Капитал организации – это денежные средства, вложенные (инвестированные) активы организации.7

Собственный капитал организации функционирует в следующих формах:

• Уставный капитал (уставный фонд) – это стартовый капитал организации, который образуется за счет денежных и материальных (оцененных в денежной форме) взносов учредителей и участников организации, т. е. ее собственников;
• Добавочный капитал (плюс уставный) – это капитал, который создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, а также за счет безвозмездно полученных средств на производственные цели, ассигнования из бюджета. Добавочный капитал используется на увеличение уставного капитала, а также на погашение суммы снижения стоимости имущества по результатам его переоценки, погашение убытков по результатам работы за отчетный год, погашение сумм имущества, передаваемого безвозмездно другим организациям и лицам;

 

• Резервный капитал (резервный фонд), который образуется в соответствии с законодательством в обязательном порядке и размере за счет ежегодных отчислений от прибыли организации; расходуется на покрытие убытков отчетного года (свободный остаток используется на формирование активов организации);
• Целевые финансовые фонды могут формироваться для целевого расходования финансовых ресурсов. К ним относятся фонды: амортизационные, фонд накопления (производственного развития), фонд потребления (фонд социального развития), фонд уценки товаров и др.;
• Нераспределенная прибыль представляет собой разницу между суммой полученной прибыли и использованной ее частью. По существу это финансовый резерв организации.

Уставный капитал является одним из важнейших показателей, позволяющих получить представление о размерах и финансовом состоянии экономических субъектов. Это один из наиболее устойчивых элементов собственного капитала организации, поскольку изменение его величины допускается в строго определенном порядке, установленном законодательно.

Согласно Гражданскому кодексу РФ уставный капитал, в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде: уставного капитала, уставного фонда, складочного капитала, паевого фонда.

Уставный капитал – совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Формируется у хозяйственных обществ: акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью.