Понятие, роль и функции прибыли

Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие общества к конкретному  коммерческому банку и банковской системе в целом, выдвигает ее в ряд показателей, находящихся  под контролем государства в  лице центрального банка. Поддержание  достаточного уровня совокупного капитала является одним из условий стабильности банковской системы.

Точно определить объем капитала, которым должен располагать  банк или банковская система в  целом, трудно, но он должен быть достаточным  для выполнения уже рассмотренных  функций поддержания доверия  вкладчиков и органов контроля. Сумма  необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные банком ссуды  сопряжены с большим риском, требуется  больше капитальных фондов. Определяя  объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать  свой капитал по мере возрастания  риска или вкладывать средства в  активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, является капитал  банка адекватным или нет, зависит  от качества его активов, качества управления, политики в области деятельности и суммы рисков, которые несет  банк.

В течение  длительного времени коммерческие банки, и общество стремились выработать систему нормативов, которые можно  было бы применять при проверке достаточности  капитала банка или банковской системы  в целом.

Для оценки достаточности величины банковского  капитала используются разные методы. Один из самых старых показателей, который  широко применяется и сегодня, - отношение  капитала к сумме депозитов. В  США он применялся еще в начале века ведомством контролера денежного  обращения при анализе балансов национальных банков. При этом указанный  коэффициент не должен быть ниже 10%.

В последние  годы начали применять более совершенные  способы оценки банковского капитала и его достаточности. Активы в  соответствии с новыми подходами  начали дифференцироваться в зависимости  от степени связанного с ними риска. Чем больший риск ассоциировался с данным видом активов, тем большая  часть суммы этих активов использовалась при расчете коэффициента капитал/активы.

Статьи  капитала также подверглись дифференциации: были выделены категории первичного и вторичного капитала.

Главным обобщенным показателем достаточности  капитала согласно Базельскому соглашению является коэффициент рискованных  активов:

коэффициент рискованных активов = капитал банка/сумма  активов, взвешенная по степени риска.

При расчете  коэффициента рискованных активов  банка применяются два показателя капитала:

• базовый капитал или «капитал первого уровня», в состав которого включаются:

а) простые  акции

б) вложение в консолидированные дочерние предприятия

• дополнительный капитал или «капитал второго уровня», который включает:

а) резервы  на покрытие безнадежной задолженности  по ссудам и лизингу

б) бессрочные и долгосрочные привилегированные  акции (с первоначальным сроком в 20 лет и более)

в) обязательства, конвертируемые в обязательном порядке

г) долговые обязательства второй очереди и  среднесрочные привилегированные  облигации (от 7 лет).

Существуют  также другие методы оценки достаточности  капитала.

Метод балансовой стоимости. Согласно этому методу, все активы и обязательства банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имели на момент получения или выпуска. За основу принята бухгалтерская модель, где величина собственного капитала банка определяется из базового балансового соотношения и равен разности между активами банка и его обязательствами.

Такой метод  оценивания капитала наиболее приемлем, когда балансовая и рыночная стоимости  активов и обязательств банка  не сильно отличаются между собой. Но со временем настоящая стоимость  может значительно отклоняться  от первичной балансовой стоимости, что приводит неадекватной оценке банковского  капитала. В период, когда кредиты  и ценные бумаги обесцениваются, метод  оценивания капитала по балансовой стоимости  не дает надежных результатов для  определения степени защиты вкладчиков от риска.

Метод рыночной стоимости. Этот метод заключается в том, что активы и обязательства оценивают по рыночной цене, исходя из которой рассчитывают капитал банка. Такой метод оценивания банковского капитала наиболее полезный как для инвесторов и вкладчиков, так и для менеджеров банка. Рыночная стоимость капитала достаточно точно отражает реальный уровень защищенности банка от риска банкротства. Кроме того, рассматриваемый метод является наиболее динамичным, поскольку рыночная стоимость активов и обязательств, а значит и капитала, может изменяться каждый день. Менеджмент банку имеет возможность приблизительно оценить изменение рыночной стоимости капитала, исходя из текущей курсовой стоимости акций банка и их количества на рынке.

Метод «регулирующих бухгалтерских  процедур». Сущность метода заключается в вычислении размера капитала по правилам, которые установлены регулирующими инстанциями. Правила в разных странах неодинаковы, но часто такой подход является попыткой сделать банки надежней для посторонних наблюдателей. По методу «регулирующих бухгалтерских процедур» капитал банка рассчитывается как сумма таких составляющих: акционерного капитала, нераспределенной прибыли, резервных фондов, в частности на покрытие кредитных и валютных рисков, субординированных обязательств и так далее. Такой подход имеет существенные недостатки, которые заключаются в рассмотрении долговых обязательств и резервов на покрытие убытков как капитала банка. Именно по этой причине данный метод подвергается критике многих экономистов.

Для регистрации  банка необходимо обеспечить минимальный  обязательный размер уставного капитала и поддерживать установленные нормативы  достаточности капитала на протяжении всего периода деятельности. [19]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Проблемы в формировании и оценке собственного капитала банка и пути их решений

 

Наличие требований со стороны Центрального банка к разнообразным параметрам и свойствам капитала банков делает необходимым планирование ими соответствующих  величин и процессов. Прежде всего  каждый действующий банк (вновь создаваемые  банки здесь не рассматриваются) должен иметь собственную политику в отношении своего капитала на тот  или иной плановый (поддающийся прогнозу) период. Политики разных банков и механизмы  их практической реализации обладают как общими чертами, так и существенными  различиями.

К общим  их чертам можно отнести ориентированность  на безусловное выполнение значений нормативов, устанавливаемых Банком России в отношении капитала банков, а также обеспечение максимально  прибыльной эксплуатации собственного капитала. Выполнение обоих пунктов  требует от сотрудников банков не только больших усилий, но и немалых  знаний, большого профессионализма.

Так, при  дефиците капитала относительно требований ЦБ банк может приспособиться к нормативным  уровням тремя способами, которые  могут применяться раздельно  или комбинированно: увеличить капитал (числитель расчетной формулы); уменьшить  объемы активных операций, т.е. сократить  «работающие» активы (знаменатель формулы); реструктурировать активы, именно снизить  долю высокорисковых активов (знаменатель  формулы).

Эффективность функционирования капитала зависит  от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и  другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать  влияние на формирование капитала и  эффективность его использования  динамики каждого из названных элементов. К примеру, изменение размера  и доли нераспределенной прибыли  в капитале во многом зависит от того, в какой период — до или  после окончания года — распределяется основная часть прибыли банка  на выплату дивидендов, создание спецфондов и на другие цели. При низком уровне использования годовых накоплений в последующем повышается вероятность  резкого снижения нераспределенной прибыли, а вместе с ней и капитала банка в целом. В связи с  этим исключительно важен правильный отбор показателей, необходимых  для комплексного анализа капитала.

Комплексный анализ капитала включает в себя и  оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение  чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь  в виду, что полученный коэффициент  в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.

Показатель ROE, отражающий фундаментальную зависимость  между прибыльностью и рисками, весьма чувствителен к источникам формирования ресурсов банка и зависит от того, каких средств используется в  обороте больше — собственных  или заемных. Даже банк с низкой нормой извлечения прибыли из активов может  добиться высокой рентабельности собственных  средств за счет роста мультипликатора  капитала.

Однако  «капитальная» политика и механизмы  ее реализации в разных банках всегда будут иметь различия. В этом плане  значимая разделительная линия идет между двумя группами банков: теми, в чьи намерения входит расширение своей деятельности, и теми, которые  довольствуются завоеванными позициями  на рынке банковских услуг и могут  позволить себе думать в основном только о названных выше двух общих  условиях деятельности (выполнение обязательных нормативов ЦБ и получение нормальной прибыли). Содержание проблемы планирования капитала и объемы соответствующей  работы, которую необходимо проводить  банкам — представителям указанных  групп, могут существенно различаться. Главное различие здесь связано  с увеличением или неувеличением  размера собственного капитала банков. . При этом банкам из обеих групп  необходимо придерживаться следующих  простых правил.

1. Планировать  капитал необходимо как в долгосрочном  аспекте (год и более), так и  в оперативном порядке, поскольку  показатели величины многих элементов

капитала  и связанных с ними рисков очень  подвижны.

2. Планирование  величины и структуры собственного  капитала предполагает прогнозирование  динамики и пропорций его элементов,  что особенно актуально в отношении  наиболее подвижных составляющих  расчета капитала: финансовых результатов,  резервов, дебиторской задолженности.  Если нет возможности изменить  величину уменьшающих статей  расчета капитала (например, собственных  выкупленных акций или кредитов  участникам и инсайдерам сверх  установленных лимитов), то необходимо  продумать меры, способствующие  росту увеличивающих статей расчета  капитала (например, увеличение доходов  и/или сокращение расходов банка).

3. Планирование  капитала неразрывно связано  с прогнозированием динамики  рисков банковской деятельности. Так, если анализ обнаруживает  тенденцию роста в балансе  удельного веса высокорисковых  активов, то банк должен запланировать  источники увеличения размера  собственных средств, причем так,  чтобы темпы роста капитала  опережали темпы роста принимаемых  рисков.

Для успешного  планирования банками величины и  структуры собственных капиталов  очень важны как методика расчета  капитала, так и ее неизменность в течение определенного времени (допустим, хотя бы в пределах года). Между тем Банк России до сих пор  придерживался противоположного взгляда. Так, в течение 1999—2002 гг. только в  Инструкцию «О порядке регулирования  деятельности банков» № 1 (ныне отмененную) он вносил изменения и дополнения 10 раз. Вопрос явно нуждается в разумном законодательном урегулировании.

Приведенные данные свидетельствуют о том, что  в указанные годы абсолютное большинство  наших банков поддерживало показатель достаточности капитала на явно завышенном уровне.

Наличие различных способов оценки собственного капитала с их достоинствами и  недостатками порождает в современной  банковской практике множество дискуссий, в основе которых лежит проблема: кто должен устанавливать стандарты  капитала для банков: государство  или сами банки и что должно преобладать в подходах к регулированию  капитала: ориентир на регулирование  со стороны государства или со стороны конкурентного рынка. Однако, квинтэссенция данной дискуссии  – это проблемы адекватности собственного капитала. Поэтому особое место при  управлении капиталом банка занимает оценка его достаточности с различных  позиций, таких как нормальное выполнение функций капитала, обеспечение определенного  уровня рентабельности, соответствие стратегическим задачам деятельности банка и его корпоративной  стратегии, адекватность занимаемой банком конкурентной позиции и так далее.

Проблемы  определения адекватной величины капитала начинаются именно с момента создания банка. Регулирующие органы с целью  застраховать банковскую систему от потенциально "слабых" банков устанавливают  определенные требования к величине собственного капитала, необходимого для регистрации в качестве кредитной  организации и получения соответствующей  лицензии на осуществление банковских операций. Банк России пытается ограничить масштабы банкротств банков определением минимальных норм капитала для отдельных  банков. Эти требования удовлетворяются  при достаточном финансировании в форме уставного капитала и  соответствующих долгосрочных источниках задолженности. Такой капитал снижает  риск банкротства, действуя как резервный  запас против убытков и предоставляя доступ к финансовым рынкам для удовлетворения потребности в ликвидации. Контроль за банковской деятельностью вышел  на такой уровень, когда контролеры определяют минимальный размер уставного  капитала и другого подпадающего под требования капитала, приобретаемого банком для продолжения операции.