Платежный баланс Российской Федерации

Импорт машин, оборудования и транспортных средств продолжал активно наращиваться: из стран СНГ — в 1,4 раза, из стран дальнего зарубежья — в 1,6 раза. Суммарно стоимость ввозимой продукции машиностроения выросла в 1,6 раза — до 65,9 млрд. долларов, а удельный вес в совокупном импорте достиг 52,8%.

Ввоз продукции химической и связанных с ней отраслей промышленности составил 16,7 млрд. долларов, что на 40,5% больше, чем в первом полугодии 2007 года. В значительной степени рост обеспечивался расширением ввоза фармацевтической продукции, а также пластмасс и изделий из них, суммарно составивших половину стоимости указанной группы. Доля всей группы в структуре российского импорта равнялась 13,4%.

Продовольственных товаров и сырья для их производства ввезено на сумму 16,5 млрд. долларов. Несмотря на то что закупки за рубежом по большинству товарных позиций данной группы увеличились, в отчетном периоде темп роста импорта группы в целом замедлился (со 136,5 до 129,4%). Негативное влияние оказало существенное сокращение физического объема ввоза сахара, обусловленное в числе прочих причин повышением ставок ввозных таможенных пошлин. Доля продукции пищевой промышленности и сельского хозяйства в стоимостном объеме ввоза уменьшилась с 15,0 до 13,2%.

Удельный вес остальных товарных позиций в импорте снизился с 21,8 до 20,6%. В их числе уменьшилась доля металлов, включая изделия из них (до 6,9%).

На Европейский союз приходилось 44,2% импорта, на страны Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества — 31,9%, на СНГ — 14,6%. Ведущими поставщиками товаров в Россию были Германия, доля которой в общей стоимости импорта составила 12,9%, приблизившийся к ней по этому показателю Китай (12,3%), а также Япония (6,7%).

Оборот международных услуг возрос на 39,4% — до 58,4 млрд. долларов. Отрицательный баланс услуг увеличился с 7,8 до 11,1 млрд. долларов, что было обусловлено резким сокращением профицита внешней торговли транспортными услугами, а также ростом отрицательных балансов по большинству прочих категорий услуг.

Экспорт услуг по итогам первого полугодия 2008 года составил 23,7 млрд. долларов, что больше сопоставимого показателя предыдущего года на 38,8%. Прирост базировался прежде всего на увеличении стоимости оказанных нерезидентам деловых, профессиональных и технических услуг, транспортных услуг, а также статьи “Поездки”. Суммарная доля перечисленных категорий в экспорте равнялась 76,8%.

Стоимость транспортных услуг, традиционно преобладающих в составе экспорта, выросла с 5,4 до 6,9 млрд. долларов, в том числе по грузовым перевозкам — до 3,3 млрд. долларов, пассажирским — до 1,6 млрд. долларов, по вспомогательным и дополнительным услугам превысила 2,0 млрд. долларов. В стоимостной структуре по видам транспорта наблюдались изменения соотношений. С одной стороны, снизились доли авиаперевозок (с 39,2 до 37,0%) и перевозок водным транспортом (с 27,6 до 25,7%), с другой — на 4,1 процентного пункта увеличился удельный вес услуг, связанных с использованием других видов транспорта.

Структура экспорта и импорта услуг в первом полугодии 2008 года (в % к итогу)

Экспорт деловых, профессиональных и технических услуг возрос на 45,9% и достиг 5,8 млрд. долларов. В их составе доминировали инженерные услуги (23,7%), реклама и маркетинг (23,2%). Вследствие удвоения стоимостного объема доля консультационных услуг по вопросам управления увеличилась с 13,6% в январе—июне 2007 года до 18,9% в январе—июне 2008 года.

Удельный вес услуг, связанных с поездками нерезидентов в Российскую Федерацию, уменьшился до 23,3%, несмотря на рост их стоимости на 37,0% — до 5,5 млрд. долларов.

Среди других категорий наиболее высокие темпы роста наблюдались по экспорту финансовых (в 1,9 раза), государственных (в 1,8 раза), а также компьютерных и информационных (в 1,7 раза) услуг.

Импорт услуг составил 34,8 млрд. долларов (в первом полугодии 2007 года — 24,9 млрд. долларов). Существенный вклад в его прирост был получен за счет деловых, профессиональных и технических услуг, транспортных услуг, включая страхование перевозок, а также статьи “Поездки” (23,9; 19,0 и 18,6% прироста импорта соответственно).

Стоимость поездок российских граждан за рубеж возросла с 9,3 до 11,1 млрд. долларов. Одновременно увеличивались и количество выездов резидентов, и средние цены на потребляемые ими услуги. Наиболее популярными направлениями являлись такие страны, как Украина, Китай и Финляндия.

Стоимость оказанных нерезидентами деловых, профессиональных и технических услуг по итогам отчетного периода выросла на 2,4 млрд. долларов и составила 6,7 млрд. долларов. Более половины прироста получено благодаря наращиванию двух групп: инженерно-архитектурных и консультационных услуг по вопросам управления.

Импорт транспортных услуг вырос с 4,0 до 5,9 млрд. долларов. Более 70% стоимости данной категории приходилось на грузовые и пассажирские перевозки, осуществлявшиеся воздушным и водным транспортом.

Высокие темпы роста наблюдались по роялти и лицензионным платежам (в 1,7 раза), строительным (в 1,7 раза), а также компьютерным и информационным (в 1,6 раза) услугам.

В отчетном периоде отрицательное сальдо баланса оплаты труда увеличилось по сравнению с первым полугодием 2007 года в 2,7 раза — до 7,3 млрд. долларов. Доходы, полученные от трудовой деятельности резидентов за рубежом, в основном в странах дальнего зарубежья, составили 1,3 млрд. долларов (в сопоставимом периоде — 1,0 млрд. долларов). Выплаты нерезидентам оцениваются в 8,5 млрд. долларов, что в 2,3 раза больше соответствующего показателя января—июня 2007 года. Резкий рост выплаченной оплаты труда был связан прежде всего со значительным увеличением численности трудовых мигрантов из стран СНГ. В итоге доля этих стран, составлявшая в совокупном объеме выплат за первое полугодие 2007 года 78,1%, выросла до 83,8%.

Дефицит баланса инвестиционных доходов увеличился с 11,9 млрд. долларов в январе—июне 2007 года до 19,0 млрд. долларов в отчетном периоде. Доходы, начисленные к получению, возросли до 29,7 млрд. долларов (в базисном периоде — 20,7 млрд. долларов), к выплате — до 48,7 млрд. долларов (32,6 млрд. долларов).

По иностранным активам органов государственного управления начислено 1,0 млрд. долларов, по соответствующим обязательствам — 1,1 млрд. долларов. Доходы органов денежно-кредитного регулирования в условиях роста объема международных резервов возросли с 7,5 до 9,5 млрд. долларов.

Отрицательный баланс инвестиционных доходов банков увеличился в 1,7 раза и составил 3,7 млрд. долларов при росте поступлений до 3,2 млрд. долларов и выплат — до 6,9 млрд. долларов. Особенностью отчетного периода был существенный рост доходов от прямых инвестиций (в основном за счет реинвестирования нераспределенной прибыли), обусловленный наращиванием объемов прямого участия в банковском секторе. По сравнению с первым полугодием 2007 года в доходах, начисленных к получению, они увеличились в 2,4 раза (до 0,3 млрд. долларов), к выплате — в 2,5 раза (до 2,2 млрд. долларов). Однако большую часть потоков (как доходов, так и расходов) составили проценты по различным категориям долговых обязательств в составе прочих инвестиций — 2,4 и 4,4 млрд. долларов соответственно.

Дефицит баланса инвестиционных доходов прочих секторов также увеличился — до 24,8 млрд. долларов (в январе—июне 2007 года он составлял 17,2 млрд. долларов). Доходы, начисленные к получению, оцениваются в 15,9 млрд. долларов, к выплате — в 40,7 млрд. долларов. Более 90% поступлений прочих секторов обеспечили доходы от прямых инвестиций, в основном за счет реинвестирования прибыли. Доходы от зарубежных портфельных активов оцениваются в 0,3 млрд. долларов, по прочим инвестициям резидентам начислено 0,8 млрд. долларов. В структуре выплат прочих секторов на доходы от прямых инвестиций в российские предприятия приходилось 73,5%. Они были представлены главным образом доходами по участию в капитале. При этом в их структуре соотношение между реинвестированными доходами, а также дивидендами и распределенной прибылью изменилось во втором квартале 2008 года в пользу последних. По портфельным инвестициям нерезидентам было начислено 4,8 млрд. долларов, из которых 4,3 млрд. долларов приходилось на дивиденды по акциям. Объем платежей по прочим инвестициям увеличился до 6,0 млрд. долларов.

Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов равнялось 0,8 млрд. долларов (в соответствующем периоде 2007 года — 0,6 млрд. долларов). Объем поступлений оценивается в 5,6 млрд. долларов, выплат — в 6,5 млрд. долларов. Текущие трансферты, полученные государственным сектором, превысили соответствующие выплаты на 3,1 млрд. долларов (годом ранее — на 1,6 млрд. долларов). По операциям прочих секторов зафиксирован дефицит в 4,0 млрд. долларов, который вырос по сравнению с сопоставимым периодом в 1,8 раза. Как и в базисном периоде, его величина в значительной мере определялась потоками, относящимися к статье “Денежные переводы работающих”. В январе—июне 2008 года выплаты данной категории увеличились на 31,6% (до 3,4 млрд. долларов), в то время как поступления оставались, как и годом ранее, не столь значительными — 0,4 млрд. долларов. В итоге отрицательное сальдо денежных переводов работающих возросло с 2,2 до 3,0 млрд. долларов. Их страновая структура оставалась стабильной: большая часть полученных переводов поступала из стран дальнего зарубежья, а выплаты направлялись в основном в страны СНГ.

СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ

Счет операций с капиталом

Положительное сальдо счета операций с капиталом оценивается в 0,2 млрд. долларов (в январе—июне 2007 года его отрицательное значение равнялось 0,7 млрд. долларов).

Объем полученных капитальных трансфертов на 0,4 млрд. долларов превысил соответствующие выплаты. Положительное сальдо баланса капитальных трансфертов органов государственного управления составило 0,1 млрд. долларов, прочих секторов — 0,3 млрд. долларов. Величину последнего определяли операции, связанные с миграцией населения. Имущество и финансовые активы, ввезенные иммигрантами, оцениваются в 0,7 млрд. долларов (в первом полугодии 2007 года — в 0,6 млрд. долларов), выплаченные трансферты, как и годом ранее, — в 0,4 млрд. долларов.

Стоимость приобретенных у нерезидентов непроизведенных нефинансовых активов в форме патентов и торговых марок составила по итогам отчетного периода 0,2 млрд. долларов.

Финансовый счет

В январе—июне 2008 года положительное сальдо финансового счета без учета резервных активов составило 17,7 млрд. долларов. Это меньше его величины в сопоставимом периоде в 3,6 раза, что было обусловлено более интенсивным ростом иностранных активов в условиях замедления притока в страну иностранного капитала.

Внешние обязательства экономики увеличились на 98,4 млрд. долларов (в январе—июне 2007 года — на 111,7 млрд. долларов).

Функциональная структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в январе—июне 2008 года (чистый прирост обязательств перед нерезидентами без учета прощения и реструктуризации долга)

млрд. долларов США

* Включая финансовые производные.

Знак “—” означает нетто-снижение обязательств резидентов перед нерезидентами.

Иностранные обязательства федеральных органов управления сократились на 3,0 млрд. долларов (в сопоставимом периоде — на 3,9 млрд. долларов), в том числе по государственным долговым ценным бумагам — на 2,0 млрд. долларов, по ссудам и займам — на 1,0 млрд. долларов. Изменение прочих категорий пассивов было незначительным.

Внешние обязательства субъектов Российской Федерации, как и годом ранее, снизились менее чем на 0,1 млрд. долларов.

Движение задолженности Российской Федерации перед международными финансовыми организациями в январе—июне 2008 года

млрд. долларов США