Отчет пол практике ОАО Пансионат «Олимп»

Содержание

 

Введение

. Теоретический анализ финансовой  устойчивости предприятия

.1 Сущность финансовой устойчивости  предприятия

.2.Методы оценки финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости

.Анализ финансовой устойчивости  предприятия на примере ОАО Пансионат «Олимп»

.1 Экономико-организационная характеристика  предприятия

.2 Анализ финансовой устойчивости  ОАО Пансионат «Олимп» на основе  балансового метода

.3 Анализ финансовой устойчивости  ОАО Пансионат «Олимп» на основе  коэффициентного метода

. Улучшение финансовой устойчивости предприятия

Заключение

 

Введение

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, организации  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовое состояние, как  своего предприятия, так и соответствующих  потенциальных конкурентов.

Насколько устойчиво либо не устойчиво то или иное предприятие можно сказать, зная насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой  стабильности финансового положения. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных средств находящихся в запасах и затратах и величины источников средств для формирования запасов.

Вот почему тема «Анализ финансовой устойчивости» считается одной  из самых актуальных. Объектом исследования будет предприятие ОАО Пансионат  «Олимп», а предметом - его финансовые результаты.

Главная цель данной работы - исследовать финансовую устойчивость ОАО Пансионат «Олимп», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать свои предложения по усовершенствованию анализа финансового состояния и финансовой устойчивости организации.

Определив цели исследования, сформируем основные задачи исследования:

1) рассмотреть теоретические основы  финансовой устойчивости;

2) оценить финансовую устойчивость  на основе двух методов (балансовый  и коэффициентный);

3) оценить анализ финансовых  результатов деятельности предприятия,  повышение финансовой устойчивости, обеспечение платёжеспособности, разработать задачу оптимизации показателей и т.п.

.) рассмотреть важнейшие виды  продукция (или услуг) на рассматриваемом  предприятии, данные о динамике  основных показателей хозяйственной  деятельности;

.) выявить негативные факторы,  устранение которых позволит  повысить эффективность деятельности  предприятия, а также разработать  мероприятия и возможные управленческие  решения по их устранению.

Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

 

1.Теоретический анализ  финансовой устойчивости предприятия

 

.1 Сущность финансовой  устойчивости предприятия

 

Финансовое состояния предприятия  оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Обеспеченность запасов источниками  их формирования выражает сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.

Понятно, что платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Однако можно ли в этом смысле говорить, что предприятие финансово  устойчиво? Ведь погасить прежние долги  можно и за счет новых долгов, например, кредитов, так и не найдя  точки финансового равновесия между  собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться даже неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.

Следовательно, финансовая устойчивость - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия в основном за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска, т.е. соблюдение условий финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных  и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных  средств полностью погашаются как  прежние, так и новые долги. При  этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем.

Это означает, что размер новых  долгов ограничивается размером уже  существующих и, следовательно, ожидаемых  собственных средств. Таким образом, рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличить заемные средства, а с другой, нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определенные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.

Принимая во внимание, что собственные  и заемные финансовые ресурсы  проходят этапы образования, распределения  и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждом из этих этапов дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.

Если обменные, распределительные  и финансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсов в привязке с  активами и капиталом, то для оценки финансовой устойчивости необходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах, капитале финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятия рассматривалось бы в динамике. Особое значение при этом уделяется имуществу, принадлежащему данному предприятию, а также формам выражения данного собственного имущества - денежной и не денежной, долгосрочной и текущей, финансовой нефинансовой.

Такое подробное представление  анализируемого критерия преследует определенную цель - найти точку финансового равновесия, обеспечивающую финансовую устойчивость.

 

1.2 Методы оценки финансовой  устойчивости. Типы финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных  средств находящихся в запасах  и затратах и величины источников средств для формирования запасов. На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные Активы < Собственный капитал * 2 - Внеоборотные Активы Стр.290 < стр.490 * 2 - стр.190

В экономическом анализе существует 2 метода оценки финансовой устойчивости:

.Балансовый;

.Коэффициентный.

Балансовый метод.

Сущность балансового метода заключается  в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, при  этом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных  средств, так и заемными средствами.

По данному методу рассчитываются 3 показателя:

.Наличие собственных оборотных  средств.

Собственные оборотные средства - это разность между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов (итог раздела 3 - итог раздела 1).

 

Ес = Ис- F=стр.490-стр.190 , где

 

Ис - источники собственных средств

F - внеоборотные активы

.Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников средств для формирования  запасов и затрат (сумма итогов 3 и 4 разделов - итог 1 раздела).

 

Ет = (Ис + Кт) - F = (стр.490 + стр.590) - стр.190 , где

 

Ет - собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты

Кт - долгосрочные кредиты

.Общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат.

 

? Е = (Ис + Кт + Кt) - F = (стр.490 + стр.590 + стр.610) - стр.190 , где

 

Кt - краткосрочные кредиты.

К этим трем показателям наличия  источников средств для формирования запасов и затрат соответствует 3 показателя обеспеченности:

.)Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

 

±Ес = Ес -Z = (стр.490 - стр.190 - стр.210) ,где

 

Z - запасы и затраты.

.)Излишек или недостаток собственных  или долгосрочных заемных средств.

 

±Ет = Ет - Z = (Ес + Кт) - Z = (стр.490 + стр.590 - стр.210 - стр.190)

 

.)Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

 

± ?Е = ?Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z = (стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.210 - стр.190)

 

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этих показателей определяют тип финансовой ситуации. Всего 4 типа:

.Абсолютная устойчивость финансового  состояния. Задается следующими  условиями:

± Ес ? 0

± Ет ? 0

± ?Е ? 0

.Нормальная устойчивость финансового  состояния, которая гарантирует  платежеспособность предприятия:

± Ес ? 0

± Ет ? 0

± ?Е ? 0

.Неустойчивое финансовое состояние,  которое сопряжено с нарушением  платежеспособности, но при этом  сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:

± Ес < 0

± Ет < 0

± ?Е ? 0

4.Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие находится  на грани банкротства, так как  денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

± Ес < 0

± Ет < 0

± ?Е < 0

Неустойчивое финансовое состояние  характеризуется наличием нарушений  финансовой дисциплины, перебоями в  поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется  кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется  высоким уровнем доходности и  отсутствием нарушений платежной  дисциплины.

Коэффициентный метод.

Сущность коэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структуры активов предприятия с тоски зрения обеспеченности их источниками покрытия на основе системы показателей.

Финансовая устойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении  оборотных средств и отдельно основных фондов.

Состояние оборотных средств предприятия  можно оценить с помощью 2-х  коэффициентов:

.)Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами:

 

Кобесп = СОбС / МПЗ = (3 раздел - 1 раздел) / МПЗ = (стр.490 - стр.190) / стр.210

 

Данный коэффициент показывает в какой мере материальные запасы покрыты источниками средств  и не нуждаются в привлечении  заемных. Уровень данного показателя оценивается прежде всего от состояния  МПЗ. Если их величина значительно выше обоснованной потребности в них, то собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов (Кобесп <1), а если велечины запасов недостаточно для бесперебойной деятельности предприятия, то (Кобесп > 1).

.)Коэффициент маневренности:

 

Кман = СОбС / источники собственных средств = (3 раздел - 1 раздел) / 3 раздел = (стр.490 - стр.190) / стр.490

 

Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние  предприятия.

Финансовую устойчивость в отношении  основных средств можно оценить  с помощью следующих показателей:

.Индекс постоянного актива

 

Iпост.акт. = Внеоборотные активы / Собственные  средства = 1 раздел / 3 раздел = стр.190 / стр.490

 

Если у предприятия нет долгосрочных кредитов, то сумма коэффициента маневренности  и индекса постоянного актива всегда = 1, т.е. Iпост.акт. характеризует долю основных средств.

.Коэффициент накопления износа

 

Кнак.изн. = Износ / Первоначальная стоимость  основных средств

 

Данный коэффициент показывает, что чем дольше служат основные средства, чем они старше, чем выше значение этого коэффициента.

.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

 

Кдолг.изн. = Долгосрочные кредиты  и займы / Источники собственных  средств = 4 раздел / 3 раздел = стр.590 / стр.490

 

.Коэффициент реальной стоимости имущества

 

Креал.стоим.имущ. = ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса

 

2. Анализ финансовой  устойчивости предприятия на  примере ОАО Пансионат «Олимп»

 

.1 Экономическо-организационная  характеристика предприятия

 

Финансовое состояние предприятия  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.