Операция банка с ценными бумагами

Реклама ценных бумаг кредитных  организаций до момента государственной  регистрации их выпуска запрещается.

 

 

 

Рис. 2.2. Этапы проведения банком эмиссии акций или облигаций

 

 

Пятый этап. Реализация (размещение) выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации проспекта эмиссии. Она может осуществляться различными способами:

Во-первых, реализация акций может происходить путем продажи определенного числа акций за рубли. При этом КБ может пользоваться услугами посредников - финансовых брокеров, заключив договоры комиссии или поручения.

Во-вторых, в оплату акций могут поступать взносы от акционеров в капитал банка материальными ценностями, нематериальными активами, иностранной валютой.

Их доля в структуре уставного  капитала не должна превышать 20% на момент создания банка. В последующем она должна быть доведена до 10% (без учета стоимости зданий).

В-третьих, реализация акций может быть произведена путем капитализации собственных средств банка с распределением соответствующего количества акций среди акционеров и внесением изменений в реестр акционеров.

В-четвертых, возможна реализация акций путем переоформления внесенных ранее паев в акции - при преобразовании банка из паевого в акционерный.

В-пятых, реализация акций может производиться путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолидации и дробления акций.

Размещение ценных бумаг  должно быть закончено:

• акций первого выпуска - не позднее, чем через 30 дней после регистрации кредитной организации;
• акций дополнительного выпуска - по истечении одного года со дня начала эмиссии;
• облигаций - по истечении одного года со дня начала эмиссии.

В эти сроки должна быть произведения полная оплата размещаемых ценных бумаг  с соответствующим отражением в  учете кредитной организации.

Оплата акций производится ее учредителями по цене не ниже номинальной стоимости этих акций.

Шестой этап. Регистрация итогов выпуска. Не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг банк-эмитент анализирует результаты проведенной эмиссии и составляет отчет об итогах выпуска, который представляется в Банк России, который в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска.

При отказе в регистрации итогов выпуска ценных бумаг ГУ ЦБ извещает банк-эмитент письмом, в котором  четко должны быть изложены причины  отказа.

Размещение ценных бумаг должно быть закончено:

• акций при учреждении банка в форме акционерного общества - не позднее чем через 30 календарных дней после его регистрации;
• акций при реорганизации банка - в день регистрации выпуска ценных бумаг;
• в остальных случаях - в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты начала эмиссии.

 

Под датой начала эмиссии  понимается дата принятия решения о выпуске ценных бумаг.

Под датой начала размещения понимается дата, с которой банк-эмитент вправе начать размещение ценных бумаг с соблюдением сроков публикации сообщения в печати об эмиссии и сроков уведомления акционеров о наличии у них преимущественного права на покупку размещаемых акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции.

В процессе размещения может быть размещено меньшее количество ценных бумаг по сравнению с тем, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска (в штуках).

Эмиссия акций банком считается  состоявшейся, если банк разместил  не менее 75% акций (облигаций) выпуска.

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске.

Дополнительный выпуск акций в  результате приводит к увеличению трех элементов собственного капитала банка:

• уставного капитала;
• эмиссионного дохода;
• резервного капитала.

Выпуск банком акций является достаточно рискованным и затратным способом увеличения собственного капитала.

Наряду с эмиссией акций, банки используют также в  качестве внешнего источника прироста собственного капитала эмиссию облигаций.

1. Размещение банком-эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета), если иное не предусмотрено уставом банка.
2. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.
3. Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного банку третьими лицами для цели выпуска облигаций.

 

Вопросы регулирования эмиссии собственных облигаций коммерческими банками практически не отличаются от процесса регулирования эмиссии акций.

Облигации являются долгосрочной ценной бумагой (облигации должны выпускаться по действующим правилам на срок обращения не менее 1 года), поэтому инфляционные процессы в экономике существенно тормозят внедрение этих инструментов в действующую практику.

2.5. Выпуск банком  неэмиссионных ценных бумаг

2.5.1. Выпуск депозитных  и сберегательных сертификатов

Коммерческие банки могут осуществлять выпуск сертификатов (денежный документ-удостоверение)

Банковский  сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Выпуск банковских сертификатов совершается  на основании Условий выпуска  и обращения банковских сертификатов, утвержденных правлением банка и  прошедших в установленном порядке согласование с Банком России. Сертификаты выпускаются в рублях и иностранной валютах с любыми сроками платежа на взаимовыгодных условиях.

В зависимости от ориентации на инвестора  сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные.

Депозитные и сберегательные сертификаты  по нашему законодательству могут выпускаться только кредитными организациями, т.е. коммерческими банками.

Депозитные сертификаты выпускаются  для юридических лиц, а сберегательные сертификаты для физических лиц. При этом юридические лица должны быть зарегистрированы на территории Российской Федерации, а физические лица должны быть гражданами России.

Бланк сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• наименование «депозитный сертификат» или «сберегательный сертификат»;
• номер и серия сертификата; а  дата внесения денежных средств;
• размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
• безусловное обязательство кредитной организации вернуть внесенную сумму, и выплатить причитающиеся проценты;
• дата востребования суммы по сертификату;
• ставка процента;
• сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);
• ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;
• наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;
• для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика - физического лица;
• подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией, скрепленных печатью банка.

 

Сертификат считается недействительным, если у него в тексте отсутствует  какой-либо из обязательных реквизитов.

Изготовление бланков сертификатов, а также дополнительных листов производится только полиграфическим предприятием, получившим от Министерства финансов РФ лицензию на производство бланков ценных бумаг.

Сертификаты должны иметь корешки, в которых фиксируется следующая  информация: номер и серия сертификата, сумма, дата выдачи и погашения, ФИО и паспортные данные вкладчика, подпись вкладчика свидетельствующая о получении сертификата.

 

Кредитная организация  может размещать депозитные (сберегательные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России.

Для регистрации кредитная организация должна предоставить следующие документы:

• условия выпуска и обращения сертификатов;
• макет бланка сертификата;
• нотариально заверенную копию лицензии кредитной организации;
• свидетельство о государственной регистрации банка;
• баланс и расчет обязательных экономических нормативов на последнюю отчетную дату перед принятием решения о выпуске сертификатов.

Все сертификаты, выпущенные банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования  законодательством не допускается.

Срок обращения депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита) - один год. Срок обращения сберегательных сертификатов не может превышать трех лет.

Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования.

Сертификаты не могут служить расчетным  или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

 

Банки проводят следующие  операции с банковскими сертификатами:

Продажа сертификатов.

Для приобретения банковского сертификата  покупатель заключает с банком договор купли-продажи. Юридические лица и индивидуальные предприниматели вносят средства только в безналичном порядке со своего текущего счета. Физические лица могут вносить средства как наличными, так и в безналичном порядке со своего счета.

Владелец банковского сертификата  может производить уступку права  требования по банковскому сертификату  посредством заключения договора переуступки права требования, который оформляется на оборотной стороне сертификата. Право требования по депозитному сертификату может быть передано только юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю. Право требования по сберегательному сертификату может быть передано только физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем. Уступка права требования по депозитному сертификату нерезиденту запрещена. Депозитный сертификат может быть объектом залога при кредитовании, его можно использовать при погашении кредита и процентов по нему;

Погашение банковских сертификатов.

При наступлении срока оплаты по банковскому сертификату банк осуществляет платеж по заявлению владельца банковского  сертификата против предъявления самого сертификата. С согласия банка может  быть произведено досрочное погашение сертификата, если это не противоречит действующему законодательству. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов и выплате сумм по ним для юридических лиц или индивидуальных предпринимателей осуществляются только в безналичном порядке.

Покупка банковского  сертификата позволяет:

• Разместить в депозит банка временно свободные ресурсы в рублях, получив при этом обращаемую ценную бумагу;
• Осуществить размещение денежных ресурсов оперативно, без открытия депозитного счета;
• Реализовать на вторичном рынке приобретенный банковский сертификат при возникновении непредвиденной потребности в денежных ресурсах.

Расчет процентов по банковскому  сертификату может осуществляться как по формулам простых, так и сложных процентов. Если в условиях выпуска сертификатов не указывается способ начисления процентов, то расчет осуществляется по формуле простых процентов.

Порядок расчета процентов, как  правило, указан в реквизитах сертификата.

Формула расчета простых  процентов по депозитному (сберегательному) сертификату:

РКР = Р х I х	t	, где
	K

 

Р - номинальная стоимость сертификата;

I - процентная ставка по сертификату (% годовых);

t - количество дней начисления процентов по сертификату (срок сертификата);

K - количество дней в календарном году (365 или 366);

РКР - сумма процентов, причитающихся к выплате.

Формула расчета сложных  процентов по депозитному (сберегательному) сертификату:

 

РКР = Р х ((1 + I х	d	) x	t	– 1), где
	K		d

 

 

d - базовый период (количество дней), за который производится начисление процентов по

формуле сложных процентов;

PRS - сумма процентов, причитающихся к выплате.

2.5.2. Операции  банков по выпуску векселей

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока, указанного на векселе, в определенном месте определенную денежную сумму владельцу векселя (векселедержателю) или его приказу. Векселя российских банков номинируются в рублях и иностранной валюте и выписываются юридическим и физическим лицам — резидентам РФ, и юридическим лицам — нерезидентам РФ, имеющим рублевые счета в уполномоченном банке.