Оценка эффективности факторинговых операций российских коммерческих банков

- расходов, не связанных  с изменением стоимости денег  (от 0,2 до 5%);

- рисковой надбавки,  связанной  с возможными потерями, устанавливается банком самостоятельно, на основе внутренних правил (от 0,5 до 12%);

- прибыли фактора (от 2%).

Для каждого клиента стоимость  факторингового обслуживания различна. Это зависит от отрасли, в которой работает клиент, размера его бизнеса, качества дебиторской задолженности, периода отсрочки, оборотов, набора выбранных услуг.

В нынешних российских условиях наиболее востребован факторинг  с регрессом, в виду его относительно небольшой стоимости по сравнению  с безрегрессным факторингом. Но для фактора наиболее прибыльным, однако, и   более рисковым продуктом  является факторинг без регресса. Рисковая надбавка в безрегрессном  продукте приближена к максимальному  значению, однако, в случае положительного исхода операции, а именно своевременного и полного погашения поставки, прибыль фактора значительна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Рентабельность  факторинговых операций банка

 

Эффективность работы факторингового отдела банка определяется рентабельностью  проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня риска. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности управления факторинга банка.

Прибыль – главный показатель результативности деятельности. Разность между доходами и расходами составляет валовую прибыль. В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому фактически необходимо рассчитать показатель рентабельности факторингового отдела банка.

Рентабельность характеризует  уровень отдачи на 1 рубль вложенных  средств, что применительно к  факторинговому отделу банка означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами банка.

Для анализа факторинговой  деятельности банка предполагается использовать следующие показатели:

- суммы, перечисленные  банком поставщикам;

- суммы, возмещенные плательщиками  банку;

- суммы, не возмещенные  плательщиками банку;

- доходы по факторинговым  операциям;

- комиссия за обработку  документов;

- комиссия за управление  дебиторской задолженностью;

- процент за финансирование, начисляемый на ежедневный остаток выплаченного клиенту аванса.

Анализ рассмотренных  показателей должен проводиться  в динамике путем сопоставления  отчетных данных с аналогичными показателями на предыдущие даты. Данное сопоставление  позволит выяснить тенденции развития факторингового обслуживания в банке и предпринять необходимые меры в случае выявления негативных тенденций.

Для оценки эффективности  факторинговой деятельности существует следующая система показателей:

1. анализ эффективности факторинговой сделки:

- рентабельность факторинговой  сделки;

- эффективности работы  сотрудника при проведении факторинговой  сделки;

2) анализ рентабельности  факторинговых операций подразделения  банка:

• рентабельность факторингового подразделения;
• отношение прибыли факторингового подразделения к среднему значению активов, необходимых для ее получения.

Рентабельность факторинговой  сделки находится через отношение  дохода по сделке к затратам по сделке.

Эффективность работы сотрудников  определяется делением прибыли факторингового подразделения от сделки к количеству сотрудников, занимающихся сделкой.

Рентабельность факторингового подразделения определяется как  отношение полученной прибыли к расходам факторингового подразделения.

Оценка эффективности  факторингового бизнеса строится на качественных и количественных показателях.

К качественным показателям эффективности работы фактора относят:

- полнота реализации основных  задач и функций структурных  подразделений;

- соблюдение сотрудниками  установленных технологий работ;

- темпы раскрутки деятельности  сотрудников;

- развитие продуктового  ряда;

- расширение клиентской  базы;

- оптимизация бизнес-процессов  и технологическое совершенствование  бизнеса.

Количественные показатели характеризуются:

- динамикой оборота;

- динамикой количества  дебиторов;

- динамикой количества  клиентов;

- динамикой количества  поставок;

- динамикой полученной  прибыли.

Эффективность факторинговых  операция для фактора можно определить с помощью трехступенчатой системы оценки, в основе которой лежат формулы расчета оборачиваемости активов и дебиторской задолженности, а также расчет средневзвешенной доходности факторинговой операции.

Формула оборачиваемости  активов факторинговой компании (4) позволяет планировать денежные потоки компании во времени, так как она учитывает приток денежных средств в форме погашения финансирования.

  ,           (4)

где - оборачиваемость активов в период

n – количество погашений финансирования

- сумма отдельного погашения  финансирования

Д - дата финансирования

Д - дата погашения финансирования

С помощью формулы оборачиваемости  дебиторской задолженности  (5) можно  оценить эффективность организации  работы фактора со своими клиентами  и качество клиентского портфеля. Она может служить индикатором для определения ценовой политики фактора в части установления величин комиссий за факторинговое обслуживание.

   ,       (5)

где - оборачиваемость дебиторской задолженности в периоде

пл- количество платежей дебиторов в период

- сумма отдельного платежа  дебитора

Д - дата платежа дебитора

Д - дата поставки.

Формула доходности факторинговой  операции  (6) позволяет рассчитать маржу по факторинговым операциям, а также оценить в целом деятельность фактора с точки зрения экономической эффективности. Полученные значения могут служить достоверной информацией для собственников и акционеров,  а также могут быть использованы при оценке стоимости бизнеса компании в случае реорганизации, слияния или поглощения.

  ,        (6)

где -  доходность факторинговой операции

- сумма комиссионного вознаграждения  фактора, полученная с каждого  погашения  финансирования

Д - дата финансирования

Д - дата погашения финансирования.

Если предположить,  что  суммы отдельного погашения финансирования равны суммам платежей дебиторов (что говорит о своевременности и полноте исполнения обязательств), то оборачиваемость активов равна оборачиваемости дебиторской задолженности.

Если проводить расчеты  по месяцам в течение года, можно  заметить сезонность спроса на факторинговые  услуги. Наиболее востребован факторинг осенью и в декабре, это объясняется стремлением клиентов закрыть год с минимальной дебиторской задолженностью. Январь и летние месяцы характеризуются невысоким спросом, ввиду снижения деловой активности, вызванной новогодними праздниками и периодом отпусков.

Заключение

 

Факторинг, в отличие от традиционных финансовых бизнесов, представляет собой инновационную отрасль экономики, максимально точно соответствующую потребностям поставщиков 21 века, а именно: построение прибыльного бизнеса в условиях высоко конкурентных рынков и «диктата» покупателя.

Эффективность любого бизнеса  в первую очередь зависит от грамотной организации бизнес-процессов, четкого закрепления обязанностей и полномочий сотрудников, выработки политик, внутренних регламентов. Это особенно актуально для факторингового бизнеса, в виду его беззалогового и комплексного характера, ведь помимо собственно финансирования, он включает страхование кредитных рисков, управление дебиторской задолженностью, а также ее экспертизу, мониторинг и коллекторскую деятельность.

Три важнейших составляющих, факторингового бизнеса, которые обеспечивают лояльность клиентов и, как следствие, успех на рынке факторинга, и эффективность работы, являются:

- качественное программное  обеспечение. Факторинговое обслуживание - высокотехнологичный бизнес. Для обеспечения бесперебойного и качественного обслуживания клиентов фактор должен обладать комплексом информационных систем, обеспечивающих автоматизацию всех основных бизнес - процессов;

- эффективный, заточенный  под специфику факторинга риск-менеджмент. Единственным обеспечением финансирования  в факторинге является качественная, действительная, проверифицированная дебиторская задолженность по уступленным денежным требованиям, поэтому успешное функционирование факторинговой компании невозможно без грамотной оценки и управления рисками, возникающими при проведении факторинговых операций. Производя оценку всех участников сделки, анализируя взаимоотношения, в том числе и договорные, между поставщиком и дебитором, анализируя товар, поставки которого осуществляет поставщик,  принимая во внимание информацию по отраслям, в которых работает дебитор и поставщик, факторинговая компания может в полной мере оценить возникающие при факторинговом обслуживании риски и постараться минимизировать уровень этих рисков;

- штат профессиональных  сотрудников.

В процессе усиливающейся  конкуренции все большее значение начинает приобретать оптимизация ценовой политики,  поэтому фактору важно понимать из чего складывается себестоимость его продукта. В виду проведенного анализа, можно сделать вывод, о том, что фактор формирует стоимость своих услуг исходя из четырех составляющих:

- стоимости денег;

- рисковой премии;

- расходов, не связанных  со стоимостью денег;

- желаемой прибыли.

В свою очередь для клиента  стоимость факторингового обслуживания зависит  от размера его бизнеса, качества дебиторской задолженности, отрасли в которой он работает, периода отсрочки, набора выбранных услуг и вида факторинга.

Несомненно запуск услуги факторинга требует от банка колоссальных затрат - как временных, так и финансовых. Для построения факторингового подразделения, налаживания механизмов и технологий проведения операций требуется в  среднем от 8 месяцев до 1 года. Факторинговый  бизнес не окупится за пару месяцев, однако его перспективность и доходность не вызывают сомнения.  На основе полученных данных можно говорить о высокой рентабельности и эффективности осуществления факторинговых операций, как для самого фактора, так и для его клиентов, ведь последним, факторинг позволяет увеличить обороты, объем продаж, ликвидировать кассовые разрывы, повысить свою конкурентную позицию, расширить круг дебиторов.

 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации;
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1, с последними изменениями;
3. Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям (факторингу);
4. Глущенко В. В. Организация деятельности коммерческого банка – г. Железнодорожный, Моск. обл.: ООО НПЦ «Крылья», 2007;
5. Тавасиев А. М. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов – М.: Финансы и статистика, 2005;
6. Жарковская Е. П., Банковское дело: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега – Л., 2007;
7. Покаместов И.Е., Факторинг: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум – М.: МЭСИ, 2004;
8. Бабичев С., Лабзенко А., Факторинг: критерии выбора, - Управление компанией, № 8, 2006;
9. Кожина Л.М., Построение оптимальной технологии осуществления факторинговых операций, - Факторинг и торговое финансирование, 1/2008;
10. Колодяжный В., Факторинг на российском рынке, - Коммерческий директор, № 2, февраль 2006;
11. Лефель А.О., Факторинг – как инструмент финансирования оборотных средств предприятий, - Автореферат, 2006;
12. Смирнов Е. Е., Развитие факторинга в России, - международные банковские операции, №3 (13)/2006;
13. www.businessvoc.ru;
14. www.nomos-factor.ru;
15. www.rbk.ru;
16. www.worldbank.org