Методы финансового прогнозирования

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

факультет «Менеджмент и маркетинг»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Финансовое прогнозирование»

на тему:  «Методы финансового прогнозирования»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:       студент группы 5-22-37-(З)

Амерханова Т.О.

 

Принял:       Земцова Н.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2010г

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

Ведение

Тема данной курсовой работы –виды прогнозов,содержание и последовательность их разработки. Актуальность выбранной тематики объясняется тем, что прогнозирование является основой успешного построения финансовой (и любой другой системы). Чем успешнее и точнее построен прогноз, тем эффективнее будет последующий результат любой сферы деятельности. Однако финансовое прогнозирование является, пожалуй, наиболее важным аспектом всей системы прогнозирования.

Практическое  проявление роли финансового прогнозирования  находит свое отражение в следующем. Крупные народнохозяйственные комплексы (холдинг-компании), а также предприятия, банки, финансовые рынки во многом ориентируются на величину изменения финансовых показателей потоков в хозяйстве, связанных с бюджетной системой страны. Бюджетная система, особенно на региональном уровне, не свободна от учета широты и финансовой мощи частно-коммерческого бизнеса, возможностей увеличения или снижения им (и не только им) объема денежных потоков на данной территории. Политика финансового управления в государстве предполагает обязательное прогнозирование финансовых показателей на всех уровнях. В финансовом прогнозировании на макроуровне, региональном и на уровне предприятия (фирмы, компании) есть много общего: однотипность финансово-экономических показателей, используемых при финансовом прогнозе (объемные стоимостные и курсовые показатели), однотипность набора финансовых показателей, на которые направлен прогноз (прибыль, валовой доход, чистая прибыль, чистый доход, налоги, отчисления из прибыли во внебюджетные фонды, прочие доходы и расходы), сходство методологии и методов прогнозирования и, наконец, той формы, в которую облекаются результаты финансовых прогнозов.   
 

 
 1. Теоретические основы  построения финансовых  прогнозов

• 1.1. Сущность  финансового прогнозирования

Политика финансового  управления в государстве предполагает обязательное прогнозирование финансовых показателей на всех уровнях.В финансовом прогнозировании на макроуровне, региональном и на уровне предприятия (фирмы, компании) есть много общего: однотипность финансово-экономических показателей, используемых при финансовом прогнозе (объемные стоимостные и курсовые показатели), однотипность набора финансовых показателей, на которые направлен прогноз (прибыль, валовой доход, чистая прибыль, чистый доход, налоги, отчисления из прибыли во внебюджетные фонды, прочие доходы и расходы), сходство методологии и методов прогнозирования и, наконец, той формы, в которую облекаются результаты финансовых прогнозов. Форма эта балансовая, независимо от того, бюджет ли это конкретного звена бюджетной системы или это финансовый план предприятия. В обоих случаях мы имеем баланс доходов и расходов. Эти принципиальные сходства, независимо от разницы методологии составления, позволяют говорить о финансовом прогнозировании в новом понимании общности основного финансового плана страны (бюджета) и финансового плана предприятия, (фирмы, компании). Бюджетные отношения суть часть финансовых отношений в государстве, равно как и финансовые отношения на уровне хозяйствующего субъекта. Факторов, сдерживающих эффективное финансовое прогнозирование.

Прогнозирование соотносится с более широким  понятием — предвидением. Предвидение  опережает отражение действительности и основано на познании законов природы, общества и мышления. В зависимости  от степени конкретности и характера  воздействия на ход исследуемых процессов различают следующие его формы: гипотеза, прогноз, план.

Гипотеза характеризует  научное предвидение, исходя из общей  теории, т.е. исходную базу построения гипотезы составляют теория и открытые на ее основе закономерности и причинно-следственные связи функционирования и развития исследуемых объектов. На уровне гипотезы дается их качественная характеристика, выражающая общие закономерности поведения.

Под прогнозом  понимается система научно обоснованных представлений о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях его развития. Прогноз в сравнении с гипотезой имеет гораздо большую определенность, так как основывается не только на качественных, но и на количественных показателях и поэтому позволяет характеризовать будущее состояние объекта количественно. Прогноз выражает предвидение на уровне конкретно-прикладной теории, и поэтому по сравнению с гипотезой более достоверен. В то же время прогноз неоднозначен и носит вероятностный и многовариантный характер. Процесс разработки прогноза называется прогнозированием.

Формы предвидения  тесно связаны в своих проявлениях  друг с другом, представляя собой  последовательные, конкретные ступени  познания поведения объекта в  будущем. Исходное начало этого процесса — общенаучное предвидение состояний объекта; завершающий этап — разработка методов перевода объекта в новое заданное для него состояние. Важнейшим средством для этого служит прогноз как связующее звено между общенаучным предвидением и планом.

Прогноз и план взаимно дополняют друг друга. Формы сочетания прогноза и плана могут быть самыми различными, прогноз может предшествовать разработке плана (в большинстве случаев), следовать за ним (прогнозирование последствий принятого в плане решения), проводиться в процессе разработки плана, самостоятельно играть роль плана, особенно в крупномасштабных экономических системах (регион, государство), когда невозможно обеспечить точное определение показателей, т.е. план приобретает вероятностный характер и практически превращается в прогноз.

Планирование нацелено на обоснование принятия и практической реализации управляющих решений. Цель прогнозирования — прежде всего, создать научные предпосылки для их осуществления. Эти предпосылки включают: научный анализ тенденций развития экономики; вариантное предвидение предстоящего ее развития, учитывающее как сложившиеся тенденции, так и намеченные цели; оценку возможных последствий принимаемых решений. Обоснование направлений социально-экономического прогнозирования заключается в том, чтобы, с одной стороны, выяснить перспективы ближайшего или более отдаленного будущего в исследуемой области, руководствуясь реальными экономическими процессами, сформировать цели развития, а с другой — способствовать выработке оптимальных планов, опираясь на составленный прогноз и оценку принятого решения с позиций его последствий в прогнозируемом периоде. Прогнозирование экономических процессов осуществляется в тесном единстве с другими видами прогнозирования, социальным, политическим, демографическим, научно-техническим, развитием базы естественных ресурсов и др.

При разработке плана необходимо соблюдать ряд  требований, важнейшими из которых  являются.

1.Оптимальность, предполагающая такой вариант плана, когда потребности в ресурсах наименьшие, а конечный  результат по финансовым и другим критериям лучший и, как правило, сроки осуществления события минимальные.

2.Определенность,при которой установленные показатели и другие условия должны быть конкретизированы по величине и срокам выполнения,обоснованными и реализуемыми.

3.В плане  должны быть четко определены  цели и задачи. План оформляется  в виде специального документа. После его принятия соответствующим  органом управления начинается организационная работа по практической реализации плана.

Прежде чем  приступить к процессу планирования, как правило, проводится предварительный  анализ тенденций развития рассматриваемого объекта, разрабатываются возможные  варианты хода процесса при изменении  внешних и внутренних факторов в каких-то пределах, с тем, чтобы предложить для дальнейшего выбора один из них или несколько наиболее обоснованных. Данные функции обычно реализуются через прогноз.

• 1.2. Роль финансовых  прогнозов

Практическое  проявление роли финансового прогнозирования  находит свое отражение в следующем. Крупные народнохозяйственные комплексы (холдинг-компании), а также предприятия, банки, финансовые рынки во многом ориентируются на величину изменения финансовых показателей потоков в хозяйстве, связанных с бюджетной системой страны. Бюджетная система, особенно на региональном уровне, не свободна от учета широты и финансовой мощи частно-коммерческого бизнеса, возможностей увеличения или снижения им  объема денежных потоков на данной территории.

Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика промышленного и торгового, частного и акционерного ,финансового и  банковского капитала прямо или косвенно, жестко или опосредованно ориентируется и зависит, формируется и проводится исходя из объявленных текущих и прогнозируемых действий государства, его финансовой и кредитной систем, точности по срокам и полноты по объемам выполнения бюджетных и кредитно-денежных обязательств коммерческих банков, вероятности изменений налоговой, учетной, экспортно-импортной и таможенной среды. Вот почему проблемы финансового прогнозирования на уровне государства и регионов, тесно связанные с денежно-кредитным оборотом, выходят далеко за рамки вопроса о формировании бюджетов. Они фактически во многом определяют общий тонус деловой активности, относительную стабильность, а часто и конкретные параметры сделок на центральных и региональных рынках товаров, услуг и капиталов. Учитывая ожидаемые последствия финансовых прогнозов макроуровня, первичный уровень хозяйствования осуществляет свое самостоятельное финансовое прогнозирование, которое оказывает прямое и косвенное влияние на достоверность макрофинансовых прогнозов, материализованных в бюджете страны и направлениях денежно-кредитной политики. При этом определяются и изучаются коммерческие "бреши" макроэкономической финансовой и денежно-кредитной политики, формируются временно неизвестные центральным экономическим органам управления новые направления и механизмы деловой активности Они базируются не только на прогнозах макроуровня и региональных финансовых прогнозах, но и на реальном и повседневном ощущении бизнесом полновесности рубля.

Задача укрепления финансового управления экономикой, таким образом, может быть представлена как задача сближения прогнозных финансовых проектирования стоимости, а также целям, задачам и механизмам их практической реализации. Это действительно крупная проблема может быть решена на основе целого комплекса мероприятий, обеспечивающих финансовую устойчивость и экономическую определенность отечественной экономики

Одним из ключевых факторов сближения выступает устранение объективных и субъективных факторов, сдерживающих эффективное финансовое прогнозирование на всех уровнях управления экономикой. Центральным вопросом стабилизации и уменьшения громадного разрыва в сущностном и целеполагательном аспектах финансового прогнозирования на уровне государства и предприятий выступает реальность государственного финансового прогнозирования, проявляющаяся на стадии разработки, формирования и утверждения бюджетов в бюджетной системе страны.

Бюджетное прогнозирование  в этом смысле есть важнейшее условие  эффективного управления ключевым в переходной экономике блоком денежно-кредитных и финансовых проблем. Общая закономерность здесь такова — четкое выполнение бюджетом своих объявленных и ожидаемых инвесторами обязательств создает положительный вектор стабилизационного развития экономики. Так мы приходим к одному из главных вопросов сегодня — проблеме реальности бюджетов всех уровней, которая тесно связана и в определяющей мере зависит от обоснованности и точности принятых финансовых прогнозов.

Центральная проблема подготовки сводного прогноза параметров финансов страны и осуществления финансового планирования на предприятиях состоит в отсутствии приемлемой базы данных прошлого, служащих основой для любого прогноза. Это важнейший объективный, на наш взгляд, фактор, сдерживающий эффективное финансовое прогнозирование в стране как в сфере централизованных, так и децентрализованных финансов. Дело в том, что существующие и применяемые в прогнозировании отчеты об исполнении бюджета не отражают в полной мере многообразных и постоянных изменений в соотношении секторов хозяйства, ценах, инфляции и других факторов, К тому же представительный ряд базовых для финансового прогнозирования основных финансово-экономических показателей, сопоставимых по принципу однотипности системы рыночных отношений, сегодня чрезвычайно мал и исчисляется фактически семью годами начиная с 1992 года.

Кроме того, надо учесть и то обстоятельство, что  и эта минимальная база, в сущности несопоставима, поскольку в основных финансово-экономических показателях  по годам представлена разная структура общественного производства и потребления. В этой связи представляется, что проблема сбалансированности бюджета страны и каждого из бюджетов предприятия сегодня — вовсе не проблема бюджетной политики или краткосрочной и долгосрочной финансовой политики предприятия. Прогнозирование должно осуществляется не на основе бюджетной политики и финансовой политики предприятия, а на основе фактических данных прошлого и текущего финансового состояния субъекта прогноза. В этой базовой и существенной части прогноз не зависит от стратегических и тактических установок на привлечение и расходование финансовых ресурсов. Напротив, бюджетная политика должна вырабатываться и проводиться на основе данных прогноза.