Методология финансово анализа

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение  3

1 Сущность, цели и задачи финансового  анализа  6

1. Сущность и виды финансового анализа  6
2. Место и роль финансового анализа в системе управления   8
3. Субъекты и информационное обеспечение

финансового анализа…………………………………………………10

2.Виды финансового  анализа………………………………………........16

1. Принципы организации финансового анализа…………………….20
2. Виды показателей, используемых финансовом анализе………….22

3.Методология  финансово анализа………………………………………25

Заключение  32

Список использованной литературы  34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние  организации - это важнейшая характеристика обеспечения финансовой независимости  организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый  период времени и в перспективе. Анализ финансового состояния состоит в получении объективной оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации применительно к информационным потребностям пользователей в целях его дальнейшего улучшения и стабилизации на основе методики прогнозирования основных тенденций будущего развития .

В экономической литературе до сих пор нет единого подхода  к определению понятийного аппарата и методики анализа финансового  состояния организации. Более того, в настоящее время на рынке  информационных технологий представлено множество разнообразных аналитических программных продуктов, ориентированных на запросы потребителей и отличающихся набором функциональных характеристик, направлениями и методиками расчета и анализа финансовых показателей. Использование специализированных компьютерных программ значительно расширяет возможности анализа финансового состояния и спектр аналитических процедур, позволяет осуществлять прогнозные расчеты на основе оценки динамики и тенденций развития организации.

В разное время теоретическим и практическим аспектам методики осуществления анализа финансового состояния уделяли внимание отечественные ученые М.И. Баканов, В.Р. Банк, С.Б. Барнгольц, М.А. Вахрушина, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др.

Авторы выделяют следующие  методы, способы и приемы анализа  финансового состояния организации: горизонтальный анализ временных рядов  показателей, вертикальный анализ, анализ относительных показателей (коэффициентный анализ), сравнение, детерминированный факторный анализ, стохастический анализ. То есть при осуществлении аналитических процедур рекомендуется использовать традиционные ретроспективные методы анализа, не акцентируется внимание на прогнозировании на основе перспективных методов анализа, в том числе с использованием компьютерных технологий. Вместе с тем развитие экономики, повышение значимости экономического анализа при оценке стабильности и непрерывности развития экономического субъекта, потребности пользователей аналитической информации обусловливают необходимость применения прогнозных перспективных методов анализа, а также сокращения времени на проведение расчетов и анализа показателей. Такого эффекта можно достичь, используя современные компьютерные программы анализа финансового состояния организации.

Существуют различия во мнениях относительно выделения  направлений (блоков) анализа финансового  состояния. Ряд авторов придерживается упрощенного варианта анализа финансового  состояния и рассматривает структурный анализ активов и пассивов, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности активов и баланса, анализ платежеспособности. Но существуют и сторонники системного комплексного подхода к анализу финансового состояния, которые считают, что методика анализа должна быть содержательной, всесторонней и учитывать специфику всех сфер деятельности организации. Такая методика анализа может быть дополнена анализом деловой активности, рентабельности, безубыточности, вероятности банкротства (несостоятельности) фирмы, денежных потоков, прогнозированием перспективы развития. В случае расширения направлений аналитической оценки без использования компьютерных технологий не обойтись.

Использование системного комплексного подхода к оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта независимо от сферы бизнеса, в том числе малых предприятий, экономически оправданно. Методика анализа приобретает многоцелевую направленность, определяемую интересами различных групп пользователей анализа и потребностями менеджмента. Более того, прогнозирование тенденций развития на будущее позволит своевременно скорректировать управленческие решения, перераспределить финансовые потоки и ресурсы, разработать комплекс стратегических мероприятий.

Цель курсовой работы – рассмотреть и изучить методы и методологию финансового анализа предприятия.

Основными задачами выполнения курсовой работы являются:

теоретическое обоснование  и раскрытие сущности понятий  и проблем, связанных с избранной  темой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность, цели и задачи финансового анализа.

 

1. Цели и задачи финансового  анализа.

 

Финaнсовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Цель финaнсового анализа – оценка финансовых параметров деятельности организации. Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

   Зaдaчами финансового aнализа являются:

• определение текущего финансового состояния оргaнизации;

• выявление и оценка изменений финансового состояния  в

прострaнственно-временном разрезе;

• выявление и оценка основных фaкторов, вызывающих

изменения финансового  состояния;

• построение прогноза изменения финaнсового состояния

организации в будущем.

      Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:

• ресурсной базы организации (собственного и заемного

капитала);

• aктивов организации (оборотных и внеоборотных);

• доходов и расходов оргaнизации;

          • денежных потоков организации и др.

Основные направления финансового aнализа:

 1. Aнализ имущественного потенциала

 • общая характеристика финансово-хозяйственнойдеятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса);

• анализ структуры и  динамики активов;

• анализ структуры и  динамики пассивов.

2. Анализ финaнсового потенциала

• анализ ликвидности и платежеспособности организации;

• анализ финансовой устойчивости.

 

                К.ф.н = Собственный капитал / Итог баланса

 

      Коэффициент финансовой  независимости показывает, какая  часть активов сформирована за  счет собственных источников. Оптимальное  значение этого показателя 0,5.

   

            К.ф.у =

 

        Коэффициент финансовой устойчивости  выражает долю долговременных  источников в итоге баланса.

 

                    К. соот.соб.и заемн.средств =

 

       Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, обеспеченны ли и в какой мере заемные источники собственным капиталом.

     Эти коэффициенты  анализируют в динамике за  ряд лет и оценивают тенденции  изменения финансовой устойчивости  предприятия.

3. Анализ финансовых результатов

• анализ структуры и  динамики доходов и расходов организации;

• анализ уровня и динамики финансовых результатов;

• анализ показателей  деловой активности;

• анализ показaтелей рентабельности.

4. Анализ движения  денежных средств

5. Комплексная оценка деятельности организации

6. Анализ вероятности  банкротства

      Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:

• Общая характеристика организации и экономической среды, в которой она действует.

• Финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения.

• Качественная и количественная характеристика ключевых факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации.

• Выводы по результатам  анализа и прогноз изменения финансового состояния.

2. Место и роль финансового анализа в системе управления.

 

        Процесс управления организацией можно представить как  последовательный цикл взаимосвязанных между собой функций.

• Анализ – метод научного исследования путем рассмотрения отдельных сторон, свойств, составных частей чего-либо.

• Планирование – процесс разработки и исполнения стратегических, оперативных планов и бюджетов организации и ее структурных подразделений.

• Организация – процесс разработки и реализации мероприятий для обеспечения функционирования действующей системы управления.

• Учет – процесс сбора и первичной обработки информации, позволяющий отразить в унифицированных формах фактическое состояние организации, результаты ее деятельности на заданный момент времени.

• Регулирование – процесс разработки и реализации мероприятий, направленных на устранение возникших отклонений от плановых заданий.

• Контроль – процесс разработки и реализации мероприятий, направленных на повышение надежности работы организации. Приведенная последовательность функций управления в основном соответствует логике управленческой деятельности. Однако в ряде случаев она может изменяться. В частности, перспективному планированию предшествует анализ состояния управляемого объекта. В этом случае анализ используется для изучения выполнения не только намеченной программы, но и управленческих решений. Но любые изменения логики управленческой деятельности не умаляют роли и места этих функций.

Для понимания роли и  места финансового анализа в принятии управленческих решений необходимо раскрыть его содержание. В экономической литературе содержание процесса управления сводится к следующему. Для принятия обоснованных управленческих решений необходимо иметь соответствующую информацию в полной мере характеризующую состояние изучаемого объекта. Сама по себе информация еще не может служить основой принятия управленческих решений, поскольку необходима ее аналитическая обработка. Кроме того, в зависимости от целевой установки и методов аналитической обработки информации принимаются разные типы управленческих решений. Финансовый анализ выступает не только важнейшей составляющей любой из функций управления, но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений, направленных на устойчивое развитие бизнеса организации. Таким образом, финансовый анализ занимает промежуточное место между подбором информации и процессом принятия решений и в зависимости от характера принимаемого решения использует соответствующие методы.

 

1.3 Субъекты и информационное обеспечение финансового анализа.

 

    Субъекты финансового анализа – соответствующие службы организации (как правило это финансово-аналитические службы), руководство и собственники организации, а также внешние пользователи информации, заинтересованные в ее деятельности (инвесторы, кредиторы, контрагенты, фискальные органы и др.). Каждый пользователь информации изучает ее исходя из своих интересов.

Внутренние  пользователи:

• собственники (акционеры) – определяют необходимость увеличения доли собственных средств на основе анализа рыночной стоимости организации и доходности ее акций. Оценивают эффективность управления организацией на основе анализа финансовой устойчивости, показателей эффективности использования ресурсов , инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности и пр.;