Лизинговое кредитование

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Сущность и функции лизингового кредитования.

2. Формы и виды лизинга.

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                             

                                                   ВВЕДЕНИЕ

Актуальность развития лизинга  в России обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка  оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями  и т. д.).

Сегодня существует мировая практика кооперации как внутри стран, так  и международная в использовании  промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного  назначения через особую форму предпринимательской  деятельности - лизинг.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного  финансирования предприятий в странах, как с развитой, так и с переходной экономикой. Особую роль в развивающихся  странах он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, в частности малых и средних, особенно вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения  инноваций и развития конкуренции  в этих странах.

В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых  постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно  удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в  использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое  оснащения их производства, то есть заложить основы для экономического роста. По сути, лизинг - это очень  выгодная форма инвестиций для предприятий, обновляющих парк производственного  оборудования, а также для фирм, желающих, расширить рынок сбыта.

Исходя из этого, необходимо отметить позитивность лизингового механизма  и актуальность выбранной темы работы. Выбор мною данной темы определили ряд причин.

Во-первых, рынок лизинговых услуг  в России весьма молод и мало освоен.

Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным  направлением для работы. Долголетний  опыт использования лизингового  механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего  положения в России, необходимо отметить позитивность лизингового механизма.

И, наконец, в-третьих, с помощью  лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

 

 

 

 

 

                                

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                       1.Сущность и функции лизингового кредитования.

Идея разделения права владения и права собственности и извлечения выгоды из владения известна с незапамятных времен, а рождение и распространение  современного лизинга еще раз  подтверждает, что новое - это хорошо забытое старое.

Лизинг - вид инвестиционной деятельности, по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга  физическим и юридическим лицам  за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных  договором, с правом выкупа имущества  лизингодателем.

Классический лизинг носит трехсторонний  характер взаимоотношений: продавец (поставщик) имущества, лизингодатель, лизингополучатель.

Лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель  нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым  имуществом, а лизингодатель приобретает  его в собственность и передает лизингополучателю во временное  пользование за оговоренную в  договоре лизинга плату. По окончании  договора в зависимости от его  условий имущество возвращается лизингодателю или переходит  в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных отношений  лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений  по купле-продаже и отношений, связанных  с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут  быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и  лизинга (передачи имущества во временное  пользование).

В случае если в договоре лизинга  предусмотрена продажа имущества  после окончания срока договора, то отношения по временному использованию  переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию  имущества (договор лизинга) возникают  только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей  сделки, а участники лизингового  процесса тесно взаимодействуют  между собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества  сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем  и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи  с лизингодателем, несет ответственность  за качество оборудования перед пользователем.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса  лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное  пользование. Отношениям по купле-продаже  отводится второстепенная роль.

По сути, экономическая сущность лизинга сводится к следующему:

- В качестве капитала в финансовой  аренде используется не имущество,  находящееся в собственности  владельца, а "универсальный"  капитал - денежные средства, на  которые можно приобрести необходимое  арендатору имущество;

- Она исключает убытки, связанные  с продажей имущества, которое  может оказаться невостребованным, или с потерей свойств этого  имущества при хранении;

- Возможность арендатора взять  в аренду имущество со свойствами, полностью отвечающими предъявляемым  к нему требованиям;

- Возможность арендодателя отстранится  от участия в передаче арендованного  имущества, а, следовательно, и  возможных претензий к его  свойствам;

- Возможность приобретения лизингополучателем арендованного имущества в собственность по окончанию срока аренды.

Исходя из сущности лизинга, можно  выделить его функции. Лизинг заключает  в себе множество функций, из которых  выделяются четыре основные:

- Финансовая функция - выражается  в освобождении товаропроизводителя  от единовременной оплаты полной  стоимости необходимых средств  производства и как бы в  предоставлении ему долгосрочного  кредита.

- Производственная функция - заключается  в оперативном решении производственных  задач путём временного использования,  а не покупки дорогостоящих  и морально стареющих машин.  Это эффективный способ материально-технического  снабжения производства и доступа  к новейшей технике, к результатам  научно-технического прогресса.  При лизинге передача имущества  может сопровождаться различным  сервисом: техническим обслуживанием,  страхованием, обеспечения сырьём  и так далее.

- Сбытовая функция - расширение  круга потребителей и освоение  новых рынков сбыта, вовлечение  в сферу лизинга тех, кто  не может сразу купить то  или иное имущество.

- Функция использование налоговых  и амортизационных льгот - выражается  в предоставлении государством  участникам лизинговых правоотношений  некоторых налоговых и амортизационных  льгот, которые дают возможность  производителю товаров, работ,  услуг уменьшать свои издержки.

Важнейшим преимуществом приобретения оборудования в лизинге является право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации  с коэффициентом не выше трех при  линейном и нелинейном методе начисления. Если предмет эксплуатируется в  условиях агрессивней среды, коэффициент  умножается на три (п. 7 ст.259 НК РФ).

Лизинговое имущество может  учитываться на балансе как лизингодателя, так и лизингополучателя (п.1 ст.31 Федеральный закон от 29.10.98 №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)). Амортизационные  отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе которой состоит  предмет лизинга (п.2 ст.31 Закон о  лизинге). Применение механизма ускоренной амортизации, позволяет лизингополучателю  существенно уменьшить выплаты  по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств, независимо от того, учитывается имущество на балансе лизингополучателя или лизингодателя.

В случае, когда имущество учитывается  на балансе, к расходам уменьшающим  налоговую базу по налогу на прибыль  лизингополучателя, относятся лизинговые платежи за вычетом амортизации (п.10 ст.264 НК РФ), а также суммы  амортизационных отчислений. Если учет приобретаемых основных средств  ведется на балансе лизингодателя, то у лизингополучателя к расходам, уменьшающим прибыль относятся  лизинговые платежи в полном объеме (п.10 ст.264 НК РФ).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                   2. Формы и виды лизинга

Следует отметить, что на практике встречается множество форм и  видов лизинга. Однако, некоторые  специалисты считают, что из определения  лизинга следует, что Гражданский  кодекс РФ признает только финансовый лизинг, так как предусматривает  наличие в сделке трех участников - арендодателя, арендатора и продавца. Кроме того, статья 665 Гражданского кодекса РФ закрепляет разовый характер сделки, вытекающий из того, что для  каждой сделки арендодатель должен покупать имущество вновь. В Гражданском  кодексе РФ, и Законом «О финансовой аренде (лизинге)» определено, что  выбор продавца (поставщика) лизингового  имущества может осуществляться лизингодателем. То есть, лизинговой компании не запрещено приобретать предметы лизинга без предварительной  договоренности с каким-либо конкретным лизингополучателем. Следовательно, такого рода лизинговые сделки по существу являются оперативным лизингом, иными словами, лизинговой компанией сначала приобретается  имущество, а уж затем заключается  договор с лизингополучателем.

Кроме того, продавец может выступать  одновременно и лизингополучателем предмета лизинга. Такой вид лизинговых операций фактически совершается в  форме возвратного лизинга.

Таким образом, несмотря на отсутствие четкой классификации лизинговых отношений  по видам лизинга на финансовый, возвратный и оперативный, российским законодательством предусмотрена  возможность такого рода операции. Поэтому далее мной будут рассмотрены  возможные виды и формы, которые  принимают лизинговые отношения.

Лизинговые отношения классифицируются по видам в зависимости от:

- Объекта лизинга - лизинг движимого  и недвижимого имущества;

- Продолжительности сделки - финансовый  лизинг с нормативным сроком  использования объекта, оперативный  лизинг с периодом меньше нормативного  срока использования;

- Условий амортизации лизингового  имущества - с полной (ускоренной) амортизацией, с неполной амортизацией;

- Вида организации сделки - прямой, косвенный, возвратный, раздельный  лизинг;

- Объема обслуживания лизингового  имущества - чистый, с полным и  неполным набором услуг, комплексный,  генеральный;

- Типа лизинговых платежей - денежный, компенсационный, смешанный лизинг;

- Способа финансирования - срочный  и возобновляемый лизинг.