Лизинг: понятия, функции, регулирование

«О развитии лизинга в инве-                                                                                                   «О организации обеспечения АПК

стиционной деятельности»                                                                                                     машиностроительной продукцией                                                                                                                  

 на основе долгосрочной аренды                                                                                                                                                        

(лизинга)» 

 

Временное положение  о                                                                                                           Постановление Правительства РФ

лизинге                                                                                                                                           от 29.10.1997г. №1367 «О соверше-                                                                                                                  

 нствовании лизинговой деятель-                                                                                                                  

 ности в АПК РФ» 

 

Постановление Правительства                                                                                               Правила использования средств

РФ от 26.02.1997г. №167                                                                                                           федерального бюджета, направ-

«Об утверждении Положения                                                                                                  ляемые на лизинговые операции в

о лицензировании лизинговой                                                                                                 АПК».

деятельности»                                                                                                

                                            Перечень приоритетных направ-                                                                                                                                                            

 лений использования средств                                                                                                                                                              

 лизингового фонда федерального                                                                                                                                                              

 уровня в 1998г.                                                                                                                                                            

 Перечень машиностроительной                                                                                                                                                              

 продукции для обеспечения  АПК                                                                                                                                                             

 в 1998г. по лизингу за счёт                                                                                                                                                                                                                   

 федерального бюджета  на                                                                                                                                                             

 региональном уровне. 

 

Рис 2.2. Законодательные и нормативные  акты, регулирующие лизинговые операции в России.

Отдельные виды лизинговых операций (например, международные) осуществляются с соблюдением норм таможенного  и валютного законодательства. Лизинговая деятельность, как любая предпринимательская  деятельность, осуществляется в рамках норм российского законодательства, регулирующего бухгалтерский учёт и налогообложение.

Законодательная база, регулирующая лизинговые операции, развивается одновременно с созданием российского правового  поля в целом. Поэтому при её рассмотрении будем руководствоваться принципом  главенства российских законодательных норм, а не сроками вступления в действие отдельных актов.

3. Структура бизнес-плана  проекта, реализуемого на основе  финансового лизинга.

Чтобы решать задачи предпринимательской  деятельности, любому бизнесмену необходимы финансовые ресурсы. Главная задача заключается в том, что финансовые ресурсы активизируют и приводят в действие факторы производственно-хозяйственной деятельности.

Такими основными факторами  являются:

·         производственные фонды (оборудование)

·         материальные ресурсы

·         трудовые ресурсы

·         прочие материальные и нематериальные активы (напр., плата за лицензию и т.п.)  

 

Получение финансовых ресурсов может  быть осуществлено за счёт 4-х базовых  источников: 

 

1. прибыли предприятия или предпринимателя, которая была получена в результате производственной деятельности (для вновь созданного предприятия этот источник практически отсутствует);
2. собственные средства предприятия или предпринимателя (для малого предприятия этот источник, как правило, недостаточен);
3. реализация излишнего имущества или материальных ресурсов, а также продажа различных нематериальных активов в виде прав, технологий, интеллектуальных разработок и т.п.
4. привлечение заёмных средств у различных финансово-кредитных организаций – банков, инвестиционных компаний, лизинговых компаний. (Лизинговая Компания, или Лизингодатель – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретённое для этого имущество или оборудование).

В этом случае лизингополучатель (предприниматель) получает не финансовые ресурсы, а уже  оборудование для использования  его непосредственно в своей  деятельности. Решение о получении  оборудования на основе финансового  лизинга принимается лизингодателем на основе представленного лизингополучателем разработанного бизнес-плана.

Бизнес-план – это подробный, чётко структурированный документ, описывающий цели и задачи, которые необходимо решить лизингополучателю (предпринимателю) с использованием оборудования, получаемого по схеме финансового лизинга.

Кроме того, бизнес-план раскрывает и  описывает способы достижения поставленных целей и финансово-экономические  показатели

  

 

 

  

 

 

 

 

Состав бизнес-плана и степень  его детализации зависит от ресурсов и содержания будущего проекта и  сферы деятельности лизингополучателя (предпринимателя). Как правило, требования к бизнес-плану инвестиционного  проекта на основе финансового лизинга формирует лизинговая компания или лизингодатель.

Примерная структура бизнес-плана  для осуществления проекта финансового  лизинга имеет следующий вид:

1. Резюме.
2. Данные о настоящей инвестиционной деятельности предприятия.
3. Сведения о предприятии.
4. Капитал и юридическая форма компании.
5. Сведения о персонале.
6. Основная производственная деятельность.
7. Основной продукт (услуга).
8. Рынок сбыта.
9. Описание проекта.

 

            Цель, результаты.           

 Финансовая организация проекта.     

9.3 Формы  гарантий.

9.4 Оценка степени готовности  механизма реализации гарантии.

9.5 Структура заёмных средств.

9.6 Организационная структура проекта.

9.7 Анализ рынка продукции (услуг), оказываемых лизингополучателем.

9.8 Продукция и услуги лизингополучателя.

9.9. Планируемая организация сбыта.

9.10 Сведения о конкурентах.

9.11. Поставщики сырья и материалов.

9.12 Основные тенденции развития  бизнеса.

9.13 Охрана окружающей среды. 

 

10.Перечень технологического оборудования  для лизинга

10.1 Сведения о продавце или изготовителе оборудования.

10.2. Перечень иного оборудования, приобретаемого по лизингу

10.3. Перечень дополнительного оборудования.

10.4. Характеристика производственных  площадей, необходимо         

 для реализации проекта на  основе лизинга.

10. Календарный план инвестиций. 
11. Структура затрат лизингополучателя.
12. Риски лизинговой операции с учетом бизнеса лизингополучателя.
13. Экспресс – оценка влияния рисков.
14. Планирование лизинговых платежей.
15. Прогноз объекта продаж.
16. Финансовый план.
17. Основные и дополнительные данные.
18. Отчет о прибыли и убытках лизингополучателя.
19. Отчет о движении денежных средств лизингополучателя.
20. Показатели эффективности проекта.
21. Анализ устойчивости  проекта.

 

     

 

Бизнес-план лизингового проекта  имеет две модификации:

-          для лизинговой компании (лизингодателя)

-           для лизингополучателя

Бизнес –план лизинговой компании  может быть построен на основе двух подходов:

1). Плановый – как сумма бизнес  –планов конкретных лизингополучателей (предпринимателей).

2). Концептуальный – абстрактный (  то есть не сформированный  на конкретных проектах потенциальных лизингополучателей) план лизинговой деятельности. 

 

Бизнес –план должен учитывать :  

 

-          Тип лизинговой операции ( оперативный, финансовый, возвратный, международный лизинги).

-          Объект лизинга (движимое и недвижимое имущество).

С учетом действующего правового поля российского законодательства     

  

 Бизнес-план лизингового проекта  имеет ряд параметров, влияющих  на расчеты: 

 

-          на чьем балансе находится оборудование по лизингу;

-          налоговое окружение;

-          коэффициент ускоренной амортизации;

-          размер комиссионного вознаграждения компании;

-          график лизинговых платежей;

-          дополнительные услуги лизинговой компании. 

 

 

            

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

Заключение. 

 

 

       

 Лизинг   услуг или операционный лизинг обеспечивает как финансирование основных средств, так и их эксплуатацию, а лизбэк и финансовый лизинг обеспечивают только финансирование и являются альтернативными финансированию с помощью кредита. 

 

 

         Так как  лизинг представляет собой финансирование  “за пределами балансового отчёта”, фирмы могут иметь больший финансовый леверидж, если они используют лизинг, чем при взятии сумм в долг. 

Это является одной из причин  предпочтения лизинга. Но всё же налоги являются главной причиной роста финансового лизинга. 

 

 

 Лизинг позволяет передавать налоговые льготы от пользователя основных средств к поставщику капитала, и если эти стороны находятся в различных налоговых условиях, то они могут получить выгоду от лизингового соглашения. 

 

Сегодня, когда любая возможность более  выгодно и прибыльно вести  дела,  иметь меньшие расходы очень важна, в таких жёстких налоговых и экономических условиях, как в нашей стране, лизинг должен рассматриваться как один из наиболее перспективных и выгодных вариантов действий на рынке.