Ликвидность банка

 

Техническая сторона анализа  ликвидности баланса заключается  в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

 

Активы предприятия в  зависимости от скорости превращения  их в деньги делятся на четыре группы. [24, стр. 64]

 

Наиболее ликвидные активы – А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

 

Быстро реализуемые активы – А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

 

Медленно реализуемые  активы – А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме  строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

 

Трудно реализуемые активы – А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

 

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются  по степени срочности их оплаты.

 

Наиболее срочные обязательства  – П1. В группу включается кредиторская задолженность.

 

Краткосрочные пассивы –  П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

 

Долгосрочные пассивы  – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

 

Постоянные пассивы –  П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

 

Для определения ликвидности  баланса надо сопоставить произведенные  расчеты групп активов и групп  обязательств. Баланс считается ликвидным  при условии следующих соотношений:

 

 

A1 ³ П1,

 

А2 ³ П2,

 

А3 ³ П3,

 

А4 ≤ П4.

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  практически существенным является сопоставление первых трех групп  по активу и пассиву. Четвертое неравенство  носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет  глубокий экономический смысл: его  выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных  оборотных средств.

 

В случае, когда оно или  несколько других неравенств имеют  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

 

Как правило, анализ ликвидности  баланса оформляется в виде таблицы.

 

Для комплексной оценки ликвидности  баланса в отечественной и  зарубежной практике рассчитывают общий  показатель ликвидности баланса.

 

Общий коэффициент ликвидности  баланса показывает отношение суммы  всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Нормативное ограничение составляет 2,0 - 2,5. [24, стр. 68]

 

λ= (α1*А1+α2*А2+α3*А3) / (α1*П1+α2*П2+α3*П3), где:

 

α1, α2, α3, - весовые коэффициенты каждой группа активов и пассивов баланса предприятия.

 

Рассмотренный выше общий  показатель ликвидности баланса  выражает способность предприятия  осуществлять расчеты по всем видам  обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. Однако этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Рассмотрим подробнее значение этих показателей и методику их расчета.

 

Коэффициент текущей (общей) ликвидности предприятия показывает, какая часть текущей задолженности, может быть погашена за счет наличных средств и ожидаемых поступлений  за отгруженную продукцию, выполненные  работы или оказанные услуги, то есть коэффициент общей ликвидности  характеризует способность предприятия  выполнять краткосрочные обязательства  за счет всех текущих активов. Классический коэффициент общей ликвидности  рассчитывается как отношение оборотных  активов (текущих активов) и краткосрочных  пассивов (текущих пассивов) организации. Однако в составе текущих пассивов российского Баланса присутствуют элементы, которые по своей сущности не являются обязательствами к погашению - это доходы будущих периодов и  резервы предстоящих расходов и  платежей. Поэтому оценивая способность  организации расплачиваться по краткосрочным  обязательствам, целесообразно исключить  указанные составляющие из состава  текущих пассивов.

 

Допустимое значение коэффициента текущей ликвидности равно 1,0, нормативные  ограничения, не менее 2,0 -.2,5 = 2,0.

 

К = (стр.210+стр. 230 +стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270)/(стр.6Ю + стр.620 + стр. 660).

 

Коэффициент относительной (быстрой) ликвидности (другое название «коэффициент критической ликвидности (оценки)», «промежуточный коэффициент  ликвидности» или «коэффициент срочной  ликвидности»). При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и низколиквидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, так как к ликвидной части активов безоговорочно можно отнести лишь денежные средства.

 

В классическом варианте расчетов коэффициента промежуточной ликвидности  под наиболее ликвидной частью текущих  активов понимаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, непросроченная дебиторская задолженность (счета к получению) и готовая  продукция на складе. Данный коэффициент  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлением по расчетам (дебиторской задолженности).

 

Норма 0,9 – 1.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть текущих  обязательств может быть погашена на дату составления баланса, т.е. только за счет денежных средств и ценных краткосрочных бумаг. Нормальные ограничения  этого коэффициента, должны быть равны 0,20 - 0,25,0,20 - 0,50,0,20 - 0,70.

 

К = (стр.250 +стр. 260) / (стр. 610 +стр.620 + стр. 660)

 

Общий коэффициент ликвидности  баланса показывает отношение суммы  всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных). Нормативное ограничение составляет 2,0 - 2,5.

 

К = (стр.250+стр.260)+0,5(стр.240)+03(стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)/

 

стр.620+0,5(стр.610+стр.660)+03(стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

 

Коэффициент «критической оценки»  рассчитывается как отношение суммы  ликвидных активов и быстрореализуемых  активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлением по расчетам (дебиторской задолженности). Норма 0,70 - 0,80.

 

К = (стр.240 + стр.250 +стр.260)/(стр. 610 + стр.620 + стр. 660).

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - рассчитывается как отношение разности собственных  капиталов и резервов организации  и внеоборотных активов к оборотным активам. Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. Нормальное значение не менее 0,10. Фактические значения этого коэффициента в значительной степени зависит от технико-технологических особенностей производства и уровня инфляции.

 

К = (стр. 490 - стр. 190) / стр.290.

 

Коэффициент финансовой независимости - рассчитывается как отношение общего объема хозяйственных средств, вложенных  в предприятия к величине собственных  капиталов и резервов. Данный коэффициент  показывает удельный вес собственных  средств в общей сумме пассивов (активов). Нормальное значение больше или равно 0,5.

 

К = стр. 490 /стр. 700.

 

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в  виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность  активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно  определить приблизительно. Так, ликвидность  запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность  дебитор­ской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания.

 

Поэтому радикальное повышение  точности оценки ликвидности достигается  в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Глава 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ЗАО «-»

2.1. Краткая характеристика  деятельности ЗАО «-»

 

 

ЗАО «-» специализируется на поставках комплекса строительных материалов и технологий, используемых в монолитном строительстве, комплекса материалов для гидро- и теплоизоляции кровли и отделочных работ.

 

Компания является крупнейшим дистрибьютором по продукции Rockwool, представляет на Российском рынке все виды фанеры крупнейшего европейского производителя концерна UPM-Kymmene, а также российскую фанеру различных производителей. Компания также представляет продукцию всемирно известных компаний, таких как TigiKnauf и Dow Chemical, Isover, Alkor Draka, Sormat, Tegola, Lainapeite Oy, ТехноНИКОЛЬ. Одним из ведущих направлений является реализация опалубочных систем Монолитстройкомплект, а также рамной опалубки перекрытий с функцией фасадных лесов PSK-CUP.

 

Новый этап в развитии группы компаний "-" связан с сотрудничеством с германской фирмой "DYWIDAG-SYSTEMS INTERNATIONAL", результатом которого стало создание СП "DSI-PSK".

 

 Сотрудничество ведется  по нескольким направлениям, каждое  из которых предусматривает внедрение  на отечественном строительном  рынке передовых технологий, разработанных  и примененных немецкими партнерами  во всем мире.

 

ЗАО «-» обеспечивал поставками строительных материалов большинство крупнейших строек Москвы и России. Среди последних проектов компании строительство торговых центров IKEA, METRO, Ашан, Крокус Сити и другие.

 

Быстрорастущий строительный комплекс России нуждается в профессиональных и высококвалифицированных партнерах. Группа компаний «-» готова предоставить строительные материалы, технологии и сервис высочайшего качества.

 

ЗАО «-» находится по адресу: 119136 Москва, 3-й Сетуньский проезд, 10 тел.:  (495) 247-90-91 (многоканальный) факс:  (495) 789-34-12 #"_Toc133756460"> 

2.2.Экспресс анализ баланса

 

 

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса представлен в  таблице №.1.

 

Таблица №1.

 

Экспресс анализ баланса

Актив 

на начало периода 

на конец периода 

Изменение (+,-) 

Пассив 

на начало периода 

на конец периода 

Изменение (+,-)

 

Внеоборотные активы 

14781 

16750 

1969 

Капитал и Резервы 

12455 

13419 

964

 

То же в % к итогу 

63,9% 

69,6% 

5,7% 

То же в % к итогу 

53,8% 

55,8% 

1,9%

 

Оборотные активы  

8363 

7318 

-1045 

Долгосрочные обязательства 

405 

455 

50,0

 

То же в % к итогу 

36,1% 

30,4% 

-5,7% 

То же в % к итогу 

1,7% 

1,9% 

0,1%

 

 

 

 

 

Краткосрочные обязательства 

10284 

10194 

-90,0

 

 

 

 

 

То же в % к итогу 

44,4% 

42,4% 

-2,1%

 

Валюта баланса, всего (А) 

23144 

24068 

924 

Валюта баланса, всего (П) 

23144 

24068 

924

 

То же в % к итогу 

100,0% 

100,0% 

0,0% 

То же в % к итогу 

100,0% 

100,0% 

0,0%

 

 

В структуре актива наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. На начало периода - 63,9%, на конец периода – 69,6%. В абсолютном выражении прирост составил 1969 тыс.руб.

 

В пассиве преобладающую  долю имеет собственный капитал  предприятия, величина которого за год  возросла на 50 тыс.руб.

 

В целом валюта баланса  возросла на 924 тыс.руб.

 

2.3. Анализ ликвидности  баланса

 

 

Ликвидность активов –  это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится  для превращения активов в  деньги, тем они ликвиднее.

 

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

 

Анализ ликвидности баланса  ЗАО «-» представлен в таблицах №2,3.

 

Таблица №2.

Анализ ликвидности баланса  ЗАО «-» за 2008- 2009 г. 

  

 

  

 

Группировка активов (А) 

за 2008 год 

за 2009 год 

Группировка пассивов (П) 

за 2008 год 

за 2009 год 

Платежный излишек или  недостаток 

 

в 2008 г. 

в 2009 г. 

 

Наиболее ликвидные активы А1 

653 

872 

Наиболее срочные обязательства  П1 

9051 

10084 

-8398 

-9212 

 

Быстрореализу-емые активы А2 

144 

204 

Краткосрочные обязательства  П2 

209 

200 

-65 

4 

 

Медленнореали-зуемые активы А3 

544 

342 

Долгосрочные обязательства  П3 

410 

405 

134 

-63 

 

Труднореализу-емые активыА4 

20440 

21726 

Собственный капитал и  другие постоянные пассивы П4