Курсовая работа по «Анализу финансовой отчетности»

 

Факторный анализ операционного  цикла активов организации:

Т совокупного кап. = Т основн. кап. + Т оборотн. кап. – факторная модель

DТ совокупного кап. = DТ основн. кап. + DТ оборотн. кап.

Факторы роста результ. показателя	Факторы снижения результ. показателя
DТ основн. кап. ; DТ оборотн. кап.	-DТ основн. кап. ; -DТ оборотн. кап.
	23,31; 16,74

 

DТ совокупного кап. = -16,74-23,31=-40,05

 

Вывод:

Исходя из приведенной таблицы  можно сказать, что за отчетный период коэффициенты оборачиваемости капитала имели положительную динамику.  Это означает, что все имеющиеся  ресурсы эффективно использовались независимо от их источников. За отчетный период оборачиваемость капита-ла снизилась.

     Коэффициент оборачиваемости  совокупного капитала за отчетный  период увеличился на 0,24, т.е. в  организации быстрее совершался  полный цикл производства и  обращения, приносящий прибыль.

    Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала за отчетный период увеличился на 0,43 и составил 3,3. Это говорит о том, что скорость оборота оборотных средств организации увеличилась. Скорость отдачи на собствен-ный капитал отражает активность использования денежных средств. За отчетный период значение этого показателя увеличилось на 0,32 и составило 2,07. Это свидетельствует о том, что на каждый рубль инвестированных соб-ственных средств приходится 0,32 тыс. руб. выручки от реализации. В отчетном году также увеличился коэффициент оборачиваемости заемного капитала на 1,0. Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости запасов. За отчетный период он увеличился на 0,85 и составил 4,89. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем бы-стрее можно погашать долги. За отчетный период произошло увеличение коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,43, кредиторской задолженности на 2,08, основных средств на 0,59. Однако в отчетном году снизился коэффициент оборачиваемости денежных средств на 0,29.

     В отчетном  году произошло снижение оборачиваемости  капитала. Уменьшился средний срок, за который возвращаются в  хозяйственную дея-тельность организации  собственный капитал на 31,8 дней, заемный капитал на 8,3 дня. Также  уменьшилась оборачиваемость запасов на 15,5 дней. На конец отчетного периода в среднем запасы оборачиваются 73,6 дней. За отчетный период средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам уменьшился на 2,3 дней и составил 18,8 дней. Оборачивае-мость дебиторской задолженности уменьшилась на 0,6 дня. Срок оборота денежных средств увеличился за отчетный период на 0,3 дня.

     За отчетный  период операционный цикл уменьшился  на 40,05 дней. Это связано с тем,  что произошло снижение оборачиваемости оборотного капитала на 16,74 дней и периода оборота основного капитала на 23,21 дня.

 

1.6. Общий вывод по  разделу 1

 

   В отчетном  периоде стоимость имущества  организации возросла на 10,49%.  Учитывая, что темп прироста составил 28,9%, имущество организации в целом использовалось более эффективно. Изменение имущества за период связано в большей степени с ростом оборотных активов. В тоже время рост внеоборот-ных активов также способствовал увеличению имущества. Т. е. за отчетный год было вложено больше средств в оборотный капитал на 30 тыс. руб. Материальные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим на 4,44%, но их доля в стоимости имущества уменьшилась на 1,85%. Денежные средства и их эквиваленты возросли на 34,78% и доля их в стоимости имущества увеличилась на 1,9%. Дебиторская долгосрочная задолженность возросла на 100%, дебиторская краткосрочная задолженность возросла на 12,5%. Увеличение внеоборотных активов связано в основном с увеличением основных средств, хотя их доля в имуществе снизилась по сравнению с прошлым периодом на 0,34%. Учитывая рост доходов  и финансовых результатов по основной деятельности основные средства в отчетном периоде использовались более эффективно, т.к. наблюдается рост доходов и финансовых результатов. Прочие внеоборотные активы  представлены долгосрочными финансовыми вложениями. В результате роста долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов также осуществляется рост внеоборотных активов. Доля их в общей стоимости имущества возросла на 0,51%. Структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных активов, которая составила 51,19% и несколько уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 0,68%, над оборотными активами, доля которых составила в отчетном году 48.81% и увеличилась на 0,68% в течение отчетного периода.

     Пассивная  часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом  собственных источников средств,  хотя их доля в совокупном  капитале уменьшилась на 2,38%. Уменьшение доли собственных источников в совокупном капитале связано с уменьшением доли уставного капитала на 5,33% по сравнению с предыдущим периодом, несмотря на увеличение доли нераспределенной прибыли на 2,63% и доли добавочного капитала на 0,32% по сравнению с прошлым годом. Величина уставного капитала за отчетный период не изменилась по сравнению с предыдущим периодом. Доля собствен-ных средств в обороте уменьшилась к концу года на 1,7%, что связано с умень-шением доли внеоборотных активов на 0,68% и уменьшением доли капитала и резервов на 2,38%.

       Характеризуя  структуру заемных средств, надо  отметить рост кредитор-ской задолженности  по всем позициям.

   Т.к. коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами выше нормативных, в этом случае считается, что на конец периода предприятие является платежеспособным.

    Решение о признании  структуры баланса неудовлетворительной, а организации неплатежеспособной  не может быть принято.

    Коэффициент финансовой  активности свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. этот коэффициент не выше 1,5, динамика его положительна.

    За отчетный  период коэффициенты оборачиваемости  капитала имели по-ложительную  динамику.  Это означает, что все  имеющиеся ресурсы эффек-тивно использовались независимо от их источников. За отчетный период оборачиваемость капитала снизилась.

     Оборачиваемость  дебиторской задолженности ниже, чем кредиторской, следовательно  организация не испытывала дефицита  в платежных средствах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовых  результатов хозяйственной деятельности 

1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Таблица 7

Анализ уровня и динамики показателей прибыли  организации

 

п/п	Наименование  показателя	Значение показателя, тыс. руб.		Изм. тыс. руб. (+;-)	Уровень показателя в выручке от продаж, %		Изм. уровня (+;-)
		О.П.	П.П.		О.П.	П.П.
1	2	3	4	5=3-4	6	7	8=6-7
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и ана-логичных обязательных пла-тежей) (В)	4500	3500	1000	100	100
2.	Себестоимость проданных  то-варов, продукции, работ, услуг (С)	3600	2700	900	80	77,14	2,86
3.	Валовая прибыль (Пв)	900	800	100	20	22,86	-2,86
4.	Коммерческие расходы (КР)	157	126	31	3,49	3,6	-0,11
5.	Управленческие расходы (УР)	318	309	9	7,07	8,83	-1,76
6.	Прибыль (убыток) от продаж ( )	425	365	60	9,44	10,43	-0,99
7.	Операционные доходы ( )	48	32	16	1,07	0,91	0,16
8.	Операционные расходы ( )	23	17	6	0,51	0,49	0,02
9.	Внереализационные доходы ( )	24	15	9	0,53	0,43	0,1
10.	Внереализационные расходы ( )	14	10	4	0,31	0,29	0,02
11.	Прибыль (убыток) до налогообложения ( )	460	386	75	10,22	11	-0,78
12.	Налог на прибыль НП: Начисленный Уплаченный Отложенный	110,4 130 -19,6	92,4 185 -107,6	18 -55 88	2,453 2,89 -0,436	2,64 5,29 -3,074	-0,187 -2,4 2,638
13.	Чистая прибыль (убыток) ( )	330	200	130	7,33	5,71	1,62

 

Вывод:

В отчетном периоде чистая прибыль увеличилась на 130 тыс. руб., в т. ч. ее доля в выручке возросла на 1,62%. За период чистая прибыль зависела от прибыли от продаж, результата операционной деятельности, результата от внереализационной деятельности и уплаченного налога на прибыль. Прибыль за период менялась в результате влияния выручки, себестоимости, коммерческих расходов и управленческих расходов и изменения их доли в выручке от продаж. Прибыль от продаж увеличилась в отчетном периоде на 60 тыс. руб., но ее доля в выручке уменьшилась на 0,99%. Это связано с тем, что выручка от продаж увеличилась на 1000 руб., а доля в ней коммерческих расходов уменьшилась на 0,11%, доля управленческих расходов уменьши-лась на 1,76%. Произошло увеличение коммерческих и управленческих рас-ходов за отчетный период на 31 тыс. руб. и на 9 тыс. руб. соответственно. За отчетный период увеличилась себестоимость на 900 тыс. руб., а ее доля в выручке увеличилась на 2,86%. Это негативно повлияло на прибыль от продаж. На результат деятельности положительное влияние оказало увеличение операционных доходов, внереализационных доходов, уменьшение уплаченного налога на прибыль. За отчетный период операционные доходы увеличились на 16 тыс. руб. и увеличение их доли в выручке на 0,16%. Внереализационные доходы за отчетный период увеличи-лись на 9 тыс. руб. и их доля в выручке увеличилась на 0,1%. В отчетном году уплаченный налог на прибыль уменьшился на 55 тыс. руб. и его доля в выручке уменьшилась на 2,4%. В тоже время увеличились операционные расходы на 6 тыс. руб. и увеличилась их доля в выучке на 0,02%, а также увеличились внереализационные расходы на 4 тыс. руб. и их доля в выручке увеличилась на 0,02%. В отчетном периоде начислен налог на прибыль был больше на 18 тыс. руб., следовательно отложенный налог на прибыль  увели-чился на 88 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Факторный анализ прибыли от продаж
1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».

Определим выручку от продаж в сопоставимых ценах за отчетный период

влияние изменения цен  на прибыль от продаж:

влияние на сумму прибыли от продаж изменения количества и структуры  проданной продукции:

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость  проданной продукции» .

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

 

4. Расчет влияния фактора  «Управленческие  расходы».

5.Общее влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

 

Вывод:

Основную часть прибыли организация  получает от продажи товаров, работ  и услуг. Прибыль от продаж в общем  случае изменяется под воздействием следующих факторов: объема продаж, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

В отчетном периоде прибыль от продаж увеличилась на 60 тыс. руб. На

прибыль от продаж оказывает влияние изменение цен и изменения количества и структуры проданной продукции. За отчетный период прои-зошло изменение цен за счет этого прибыль от продаж увеличилась на 46,5 тыс. руб. За счет изменения количества и структуры проданной продукции прибыль от продаж увеличилась на 57,8 тыс. руб. Произошло снижение уровня коммерческих расходов и прибыль от продаж увеличилась на 4,95 тыс. руб. Снижение уровня управленческих расходов привело к увеличению прибыли от продаж на 79,2 тыс. руб. Снижению прибыли от продаж способ-ствовало увеличение уровня себестоимости на 128.6 тыс. руб.

    

2.3. Факторный анализ  чистой прибыли.

Таблица 8.

Сводная таблица  влияния факторов на чистую прибыль  отчетного периода

Показатели-факторы	Изменение показателя-фактора	Изменение чистой прибыли
1. Выручка от продаж	1000	=104,3
Цены реализации Количество проданной продукции	Х Х	=46,5 =57,8
2. Себестоимость проданной  продукции	900	=-128,6
3. Коммерческие расходы	31	=4,95
4. Управленческие расходы	9	=79,3
5. Итого влияние факторов  на прибыль (убыток) от продаж (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)=60
6. Операционные доходы	= (стр.060+080+ 090+гр.3)-(стр.060+ 080+090гр.4)=16	=16
7. Операционные расходы		=-6
8. Итого влияние факторов  на прибыль (убыток) от операционной  деятельности (стр.6 + стр.7)=10		=10
9. Внереализационные  доходы		=9
10. Внереализационные  расходы	=4	=-4
11. Итого влияние факторов  на прибыль (убыток) от внереализационной деятельности (стр.9 + стр.10)=5		=5
12. Общее изменение  бухгалтерской прибыли (стр.5 + стр.8 + стр.11)=75		75
13. Налог на прибыль  уплаченный	=-55	=55
14. Общее изменение  чистой прибыли (стр.12 + стр.13 )		130