Кредитная система

                          Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и Тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание  товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения  такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических  отношений на внутреннем и международном  рынках. Наиболее активную, роль в решении  этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных  отношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический  прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства  и отдельного может быть отслежена на примере процесса субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных Центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том  числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств  субъектов хозяйствования может  определить не только избыток, но и  недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение  получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных  средств, используемые практически  всеми категориями заемщиков  и обеспечивающие существенное ускорение  оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Замещение бумажных денег кредитными

В современном кредитном  хозяйстве созданы необходимые  условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных расчетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

 

§1.2   Понятие и структура кредитной системы

Основную роль в финансовом посредничестве играют различного рода финансово-кредитные институты, которые  с помощью разнообразных инструментов привлекают временно свободные денежные средства экономических агентов, а  затем предоставляют их на различных  условиях в пользование другим экономическим  субъектам.

           В современных условиях существует  множество разнообразных финансово-кредитных  институтов, осуществляющих финансовое  посредничество, причем в каждой  стране его организация имеет  свои национальные особенности.  Рассмотрим наиболее характерные  виды финансово-кредитных организаций,  совокупность которых образует  кредитную систему страны.

          В национальных законодательствах  понятие «кредитная система», как  правило, не фигурирует, чаще используется  понятие «банковская система». Однако  их нельзя отождествлять. Банки  являются лишь одним, хотя и  наиболее распространенным видом  кредитных организаций. Поэтому  логично считать банковскую систему  сегментом кредитной в той  части, в какой банки составляют  ядро системы кредитных организаций. 

  В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

Институциональную основу кредитной  системы составляет совокупность кредитных  институтов, контролирующих их органов  и различных организаций, таких  как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой  определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и  т. д.). Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный  сектор страны. В каждом государстве  имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов. Однако из-за различий в законодательствах понятия «банк», «кредитная организация» и особенно тех финансовых институтов, которые рассматриваются как кредитные организации и банки, полностью не совпадают. Они определяются через перечень операций, которые им разрешено проводить. В качестве дополнительных признаков обычно указывается, что эти институты должны быть юридическими лицами, действующими на коммерческих началах.

В кредитную систему страны довольно часто включают все или  большинство институтов, которые  могут рассматриваться как финансовые, т. е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности страховые  компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др.   При такой расширенной трактовке  предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию  в той или иной форме. При этом необходимо иметь в виду, что многие из перечисленных институтов не являются кредитными организациями, поскольку по закону не имеют права предоставлять ссуды юридическим и физическим лицам. Это относится, в частности, к инвестиционным фондам и компаниям, страховым компаниям и пенсионным фондам. В основном эти организации осуществляют инвестиции в ценные бумаги.

 Страховым компаниям  и пенсионным фондам разрешено  также инвестировать средства  в недвижимость, банковские вклады (депозиты), валютные ценности, денежные  средства на расчетном счете.  Инвестиции в долевые ценные  бумаги, по сути, не могут рассматриваться  как форма займа. Единственным  основанием отнесения указанных  организаций к кредитному сектору  является инвестирование ими  средств в долговые ценные бумаги, в особенности государственные и муниципальные, поскольку такие инвестиции являются формой займа.

Таким образом, при определении  небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы: с преобладанием  кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании) и в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг.

На рис. 1.1 представлена совокупность основных видов финансово-кредитных институтов. На этой схеме собственно к кредитному сектору отнесены лишь те финансовые институты, которые предоставляют займы и кредиты. Отдельно выделены специализированные финансово-кредитные учреждения, которые указанный вид операций не осуществляют или делают это в ограниченном масштабе. Таким образом, приведенная схема несколько отличается от традиционного представления кредитного сектора страны. В частности, едва ли правомерно все специализированные финансово-кредитные организации относить к банковскому сектору, указывая его подчиненность центральному банку, как это часто делают в экономической литературе, в том числе учебного характера.

Так, регулирование и контроль за деятельностью инвестиционных компаний и фондов в стране осуществляет отдельный орган.

Рис. 1.1 Совокупность основных финансово-кредитных институтов.

СКОН - специализированные кредитные  организации небанковского типа, ОВК - общества взаимного кредита, СФКО - специализированные финансово-кредитные организации

В дальнейшем все множество  финансово-кредитных институтов в  стране будем называть финансово-кредитным  сектором. Он состоит из кредитного сектора и специализированных финансово-кредитных  организаций (СФКО), которые оказывают  финансовые услуги без предоставления займов (см. рис. 1.1) и действуют при этом в основном на рынках ценных бумаг.

Различают два основных типа финансово-кредитных систем - универсальные  и сегментированные (специализированные). В универсальной финансово-кредитной  системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые  не относятся к банковским. Это - фундаментальный признак.

Классическим образцом такой  системы является немецкая. Иногда считают, что обратная сторона универсализма - возможность выполнения небанковскими организациями банковских функций. Такое мнение не совсем точно, ибо практически во всех странах, как с универсальными, так и с сегментированными системами существуют организации, которым разрешено выполнять часть банковских операций, и те, которые не имеют право это делать.

      Первые - это фактически небанковские кредитные организации.

Таким образом, для установления типа национальных финансово-кредитных  систем важно знать, какие операции относятся по закону к банковским и могут или нет банки выполнять  и иные операции. Банковские операции, как было сказано выше, определяются преимущественно установленным перечнем, причем его состав периодически пересматривается в соответствии с изменением законодательных актов.

Кредитная система характеризуется  совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми  формами организации и подходами  к осуществлению кредитных операций. Выделяются две основные подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских институтов.

Соответственно образуются и два основных звена кредитной  системы: банковские и небанковские учреждения. Первое из них представлено банками и другими учреждениями банковского типа, второе - небанковскими  организациями.

Структуру кредитной системы  можно изобразить в виде схемы (рис. 1.2):

Банковская система - это  ключевое звено кредитной системы, выполняющее большинство кредитно-финансовых услуг.

 

 Рис. 1.2. Структура  кредитной системы

  Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) отличает ориентация либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление одного-двух видов услуг.

В зависимости от соподчиненности  кредитных институтов, согласно банковскому  законодательству и иерархической  структуре кредитной системы, можно  выделить два типа построения банковской системы:

1.Одноуровневая банковская система. Предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций.

2. Двухуровневая банковская система. Взаимоотношения между банками протекают в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали.

Одноуровневая организация  банковской системы существовала на ранних этапах развития банковского  дела, когда еще не выделялись Центральные  банки. На современном этапе такие  системы существуют в странах  с планово-централизованной экономикой.

В странах с рыночной экономикой современные банковские системы  двухуровневые:

   I уровень - Центральный банк;

 II уровень - все виды коммерческих банков и другие кредитные организации, лицензированные Центральным банком.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава2. Анализ  становления и развития  кредитной системы                            Кыргызской республики

§2.1История становления  кредитной системы КР

В бывшем СССР Кыргызстан был  одной из самых бедных республик  и одновременно одной из самых  экономически зависимых от бывшей метрополии. Доля внешней торговли составляла 5,98 % ВВП. Эта относительно большая доля межреспубликанской торговли в ВВП  была следствием решений центральных  плановых органов, которые административно  навязывали республике (впрочем, как  и всем остальным регионам СССР) определенную производственную специализацию, например, по овцеводству и производству шерсти, производству электроэнергии на гидроэлектростанциях, производству определенных компонентов для электронной  промышленности. Крайним примером такой  специализации, связанной с политическими  обязательствами СССР, был огромный импорт кубинского сахара, который  рафинировался и расфасовывался в Кыргызстане, а потом его  большая часть продавалась остальным  республикам.