Контрольная работа по "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия "

 

Из данных таблицы  видно, что сумма оборотных средств  за анализируемый период уменьшилась  на 3000 тыс. руб. или на 10,75% (24900/27900*100-100).

Наибольшую долю в  оборотных средствах составляют производственные запасы.  Их доля за анализируемый период в общей  сумме оборотных средств уменьшилась  на 11 % и составила на конец года 60,40 %.

Доля дебиторской задолженности  увеличилась на 18,79 % и составила на конец года 35,38 %. Это оценивается отрицательно для предприятия, так как показывает неплатежеспособность потребителей продукции или часть средств находится в распоряжении должников.

Также увеличилась доля краткосрочных финансовых вложений на 0,12% и составила на конец года 1,20 %.

Доля денежных средств  предприятия за анализируемый период уменьшилась на 7,91 % и составила  на конец года 3,02 %.

Таким образом, уменьшение произошло почти по всем видам  оборотных средств, что является отрицательным моментом для деятельности предприятия.

 

 

 

4. Анализ ликвидности  баланса. Расчеты выполнить в  таблице.  Рассчитать на основе  данных таблицы показатели ликвидности  баланса.  Дать оценку платежеспособности предприятия.

 

Таблица, тыс. руб.

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные  активы	3350	1050	Наиболее срочные пассивы	19800	18000	-16450	-16950
Быстрореализуемые активы	4630	8810	Краткосроч ные пассивы	1000	900	+3630	+7910
Медленно реализуемые активы	19660	14540	Долгосроч ные пассивы	-	-	+19660	+14540
Труднореализуемые активы	36100	36600	Постоянные пассивы	42940	42100	-6840	-5500
Баланс	63740	61000	Баланс	63740	61000	0	0

 

А1 – наиболее ликвидные  активы                    П1 – наиболее срочные пассивы

А2 – быстрореализуемые  активы                     П2 – краткосрочные пассивы

А3 – медленно реализуемые активы                П3 – долгосрочные пассивы

А4 – труднореализуемые активы                     П4 – постоянные пассивы

На начало года:                                                  На конец года:

А1 < П1, то есть 3350 < 19800                          А1 < П1, то есть 1050 < 18000

А2 > П2, то есть 4630 > 1000                            А2 > П2, то есть 8810 > 900

А3 > П3, то есть 19660 > 0                                А3 > П3, то есть 14540 > 0

А4 < П4, то есть 36100 < 42940                        А4 < П4, то есть 36600 < 42100

Баланс не является абсолютно  ликвидным как на начало, так и на конец года, так как недостаточно наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

 

Наиболее ликвидными статьями оборотных  средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Каб.л. = А1 / П1+П2

Каб.л. на начало 2003 года: 3050:(19800+1000) = 0,16

Каб.л. на конец 2003 года: 1050:(18000+900) = 0,06

Нормальное ограничение К_АЛ > 0,2.

По данным анализа коэффициента абсолютной ликвидности отношение денежных средств и краткосрочных обязательств коэффициент составлял на  начало 2003 года 0,16, а на конец года составил 0,06, т.е. произошло снижение на конец года на 0,1. Это свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности показывает прогнозирование платежных возможностей предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Данный коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности (отношение объема товарного выпуска к средней величине дебиторской задолженности). Его значение признается достаточным, если оно 0,8 - 1.

К б.л. = А1+А2 / П1+П2

Кб.л. на начало 2003 года: (3350+4630):(19800-1000) = 0,38

Кб.л. на конец 2003 года: (1050+8810):(1800+900) = 0,52

Следовательно, в течение текущего года предприятие не в состоянии  рассчитаться с краткосрочными обязательствами, хотя на конец периода коэффициент промежуточной ликвидности возрос на 0,14.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности является наиболее обобщающим показателем платежеспособности, который равен отношению всей суммы текущих активов, включая запасы и НЗП к краткосрочным обязательствам предприятия. Он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализацией ГП, но и с продажей в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент общей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Если коэффициент общей ликвидности < 2 , но > 1, то платежеспособность предприятия считается слабообеспеченной.

Если коэффициент общей ликвидности < 1 , то предприятие находится в  положении не обеспеченной платежеспособности.

Ктек.л.=А1+А2+А3 / П1+П2

           Ктек.л. на начало 2003 года: (3350+4630+19660):(19800+1000) = 1,33

Ктек.л. на конец 2003 года: (1050+8810+14540):(18000+900) = 1,29

Рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности показали, что  платежеспособность акционерного общества является слабообеспеченной, при этом к концу года наблюдается снижение данного показателя на 0,04. Это произошло за счет снижения стоимости оборотных средств на 3000 тыс. руб. 

Результаты расчетов показателей платежеспособности представим в таблице.

 

 

 

 

 

 

 

Оценка платежеспособности предприятия

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,06	-0,11	0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,38	0,52	+0,14	0,8 - 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	1,33	1,29	-0,04	³ 2

 

 

На основании данных таблицы  следует отметить, что  платежеспособность предприятия является слабообеспеченной, т.к. коэффициент общей текущей ликвидности < 2 , но > 1. Это говорит о том, что платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализацией ГП, но и с продажей в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств, очень низки. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности также ниже нормативного значения (0,7), что прогнозирует снижение платежных возможностей предприятия даже при условии своевременного расчета с дебиторами. В то же время соотношение текущих активов и краткосрочных текущих пассивов показывает, что собственные оборотные средства на достаточном уровне превышают текущую задолженность  предприятия, однако к концу года также наблюдается снижение и данного показателя.

 

 

5. Оценить динамику  показателей финансовой устойчивости  предприятия на основе расчетов  в таблице.

 

Таблица

 

ПОКАЗАТЕЛЬ	На начало года	На конец года	Изменения (абс. в %)
Коэффициент финансовой независимости (автономности, собственности). Удельный вес собственных источников в валюте баланса, % Коэффициент финансовой устойчивости. Удельный вес собственных источников и долгосрочных заемных средств в валюте баланса, % Удельный вес заемных средств в валюте баланса, % Коэффициент финансового риска (отношение заемных средств к собственным) Коэффициент маневренности капитала Процент обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками финансирования	67,5         67,5       32,5   0,48   0,11     35,64	69,27         69,27       30,73   0,44   0,10     39,90	+1,77         +1,77       -1,77   -0,04   -0,01     +4,26

 

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент независимости (автономии): на основе этого показателя устанавливается доля собственных средств в общей стоимости имущества. Коэффициент независимости равен отношению суммы собственных средств к общей сумме всех средств предприятия.

К = = *100 %

Кнез.  на начало 2003 года: 43200 / 64000*100 = 67,5

Кнез.  на конец 2003 года: 42600 / 61500*100 = 69,27

Нормальное значение равно 0,5 или 50%.

Коэффициент финансового риска (соотношения  собственных и заемных средств) показывает, сколько заемных средств было привлечено предприятием на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

К = =

Кзс.  на начало 2003 года: 20800 / 43200 = 0,48

Кзс.  на конец 2003 года: 18900 / 42600 = 0,44

Нормальное значение = 1.

Коэффициент маневренности собственных  средств указывает степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия и должен стремиться к 0,5 (50%). Коэффициент манёвренности собственных средств равен отношению суммы собственных оборотных средств ко всей сумме собственных средств предприятия.

К = =

Кман.  на начало 2003 года: (27900 -20800) / 64000 = 0,11

Кман.  на конец 2003 года: (24900-18900) / 61500 = 0,10

В целом, финансовую устойчивость акционерного общества можно считать нормальной, т.к. у организации в конце года по сравнению с началом собственных средств больше, чем заемных. Оно полностью обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. у него достаточно собственных средств, вложенных в оборотные для покрытия внеоборотных активов. Это свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала.

Предприятие становится менее зависимым от заемных средств  при том, что стоимость собственных  средств снижается. Коэффициент  автономии увеличился на 1,77 %, что свидетельствует о растущей независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансовой устойчивости (собственных источников и долгосрочных заемных средств) увеличился на 1,77 % и составил на конец  года 69,27 %. Предприятие в целом  является финансово устойчивым. Об этом же свидетельствует уменьшение коэффициента финансового риска на 0,04 %.

Удельный вес заемных  средств в валюте баланса снизился на 1,77 % и составил на конец года 30,73 %.

Коэффициент маневренности  капитала за анализируемый период уменьшился на 0,01 % и составил на конец года 0,10 %. Следовательно, снижается часть капитала в обороте предприятия, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать капиталом предприятия.

Материальные оборотные  средства на начало года  обеспечены собственными источниками финансирования на 35,64 %  (этот показатель составил  > 1). За анализируемый период (на конец года) обеспеченность повышается на 4,26 % и составляет 39,90 %.

 

6. Рассмотреть состав  и динамику дебиторской и кредиторской  задолженности.

Таблица

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Прирост
		Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
Дебиторская задолженность, всего В том числе: покупатели и заказчики векселя к получению авансы выданные с прочими дебиторами	4630   2880   -   1650 100	100   62,20   -   35,64 2,16	8810   7900   -   800 110	100   89,67   -   9,08 1,25	+4180   +5020   -   -850 +10	-   27,47   -   -26,56 -0,91
Кредиторская задолженность, всего В том числе: поставщикам дочерним обществам векселя к уплате по оплате труда по внебюджетным платежам с бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	18200   9160 -   - 4200 1300   1840 1500   200	100   50,33 -   - 23,08 7,14   10,11 8,24   1,10	16700   9110 -   - 3650 1020   2400 400   120	100   54,55 -   - 21,86 6,10   14,37 2,40   0,72	-1500   -50 -   - -550 -280   560 -1100   -80	-   +4,22 -   - -1,22 -1,04   +4,26 -5,84   -0,38