Электронные деньги

при платеже через фискализированное эквайринговое устройство торговцу невозможно укрыть средства от налогообложения;

электронные деньги не нужно  пересчитывать, упаковывать, перевозить и организовывать специальные хранилища;

идеальная сохраняемость — электронные деньги не теряют своих качеств с течением времени;

идеальная качественная однородность — отдельные экземпляры электронных  денег не обладают уникальными свойствами (как, например, царапины на монетах);

безопасность — защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п., обеспечивается криптографическими и электронными средствами.

Недостатки электронных  денег

отсутствие устоявшегося правового регулирования, — многие государства ещё не определились в своем однозначном отношении  к электронным деньгам;

несмотря на отличную портативность, электронные деньги нуждаются в  специальных инструментах хранения и обращения;

как и в случае наличных денег, при физическом уничтожении  носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно;

отсутствует узнаваемость —  без специальных электронных  устройств нельзя легко и быстро определить, что это за предмет, сумму  и т. д.;

средства криптографической  защиты, которыми защищаются системы  электронных денег, ещё не имеют  длительной истории успешной эксплуатации;

теоретически, заинтересованные лица могут пытаться отслеживать  персональные данные плательщиков и  обращение электронных денег  вне банковской системы;

безопасность (защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.) — не подтверждена широким  обращением и беспроблемной историей;

теоретически возможны хищения  электронных денег, посредством  инновационных методов, используя  недостаточную зрелость технологий защиты.

Проблемы внедрения

Центробанки большинства  стран очень настороженно относятся  к развитию электронных денег, боясь  неконтролируемой эмиссии и других возможных злоупотреблений; хотя электронная  наличность может обеспечить массы  преимуществ, таких как быстрота и удобство использования, большая  безопасность, меньшие транзакционные сборы, новые возможности для  бизнеса с переносом экономической  активности в Интернет. Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд  вопросов, таких как принципиально  не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Для оборота электронных  денег используются достаточно сложные  технологии, и коммерческие банки  не всегда хотят и способны самостоятельно развивать новые продукты.

Основными причинами  нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

необходимость финансировать  разработки, плодами которых могут  пользоваться конкуренты;

трудности кооперации с другими  банками с целью разделить  затраты на инновационные разработки;

каннибализация уже существующих банковских продуктов новыми;

отсутствие квалифицированных  специалистов в собственном штате;

неуверенность в надёжности аутсорсеров.

На фоне проблем с реализацией  проектов «электронных денег» коммерческими  банками на рынке появляется множество  мелких проектов и стартапов, основными проблемами которых на данный момент являются:

крайне малый размер реального  рынка «электронных денег»;

приоритетная ориентированность  законодательств в области платёжных  систем на банковскую отрасль;

неготовность регуляторов  пустить на рынок платёжных систем компании-«не банки»;

большое количество конкурирующих  и плохо ориентированных на своих  потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Очевидно, что проблемы нового рынка «электронных денег» могут  решаться длительным эволюционным путём  либо с помощью больших инфраструктурных проектов, инициируемых государствами (например, российская Национальная система  платежных карт или украинская НСМЭП).

 «Электронные деньги», по своей юридической природе, представляют собой в настоящее время частно-правовые (т.е. создаваемые по инициативе заинтересованных юридических лиц) договорные схемы, включающие в себя сохранение анонимности и относительную независимость проводимых операций от банковских счетов. Правовой режим «электронных денег» может быть определен исходя из существующих законодательных норм. Конституция Российской Федерации (ст. 75) определяет, что официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Аналогичная норма содержится в ст. 27 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», которая прямо запрещает введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов. В соответствии со ст. 29 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации (аналогичная норма содержится в ст. 140 ГК РФ). Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.

Вместе с тем, законодательство Российской Федерации  содержит нормы, определяющие валюту Российской Федерации не только как находящиеся  в обращении, а также изъятые  или изымаемые из обращения рубли  в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации  и монеты, а также средства в  рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации и средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации (ст. 1 п. 1 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле»).

Таким образом, законодательство Российской Федерации содержит, с  одной стороны, четкие запретительные нормы, регулирующие эмиссию наличных денег любыми лицами и организациями, за исключением Банка России, оставляя неурегулированными вопросы обращения  валюты Российской Федерации при  проведении безналичных расчетов. В  этой связи могут быть использованы нормы гражданского законодательства о денежных обязательствах (ст. 317 ГК РФ), в соответствии с которыми денежные обязательства должны быть выражены в рублях. В денежном обязательстве  может быть предусмотрено, что оно  подлежит оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме  в иностранной валюте или в  условных денежных единицах (в качестве которых может рассматриваться  электронная стоимость). Такой подход подтверждается действующими схемами, где право торговых точек распоряжаться  полученными от покупателей «электронными  деньгами» ограничено только возможностью их возврата в обслуживающий банк в обмен на рубли, но оно подкреплено  юридическими обязательствами как банка, так и организации, организующей оборот «электронных денег» (организатора оборота). Таким образом, при описанной схеме расчетов «электронные деньги» являются скорее иной формой безналичных расчетов по смыслу ст. 862 ГК РФ. При отсутствии в настоящее время закона, регулирующего иные формы расчетов, в качестве реальных правовых оснований могут пока рассматриваться только банковские правила и обычай делового оборота. Термин «банковские правила, установленные в соответствии с законом», в силу отсутствия его четкого толкования в ГК, понимается на практике либо как нормативные акты Банка России, либо как внутрибанковские правила (правила обслуживания), действующие в отношениях с клиентами кредитных организаций, или межбанковские соглашения (правила платежных систем). Второе основание для введения иных форм безналичных расчетов - «применяемый в банковской практике обычай делового оборота» понимается действующим законодательством как «сложившееся и широко применяемое в какой-либо области предпринимательской деятельности правило поведения, не предусмотренное законодательством, независимо от того, зафиксировано ли оно в каком-либо документе» (п. 1 ст. 5 ГК). Поскольку случаи использования «электронных денег» во внутреннем обороте пока отсутствуют, то оснований для рассмотрения возможных договорных схем в качестве сложившихся в российской банковской практике обычаев делового оборота в настоящее время нет.

Следовательно, внедрение  «электронных денег» в платежный  оборот, при отсутствии нормативных  актов Банка России, возможно в  настоящее время только в порядке, предусмотренном договорами между  участниками расчетов. При этом «электронные деньги» следует рассматривать  в качестве условной денежной единицы, в которой выражено денежное обязательство  эмитента, погашаемое в рублях по первому  требованию держателей.

Прежде чем рассматривать  различные аспекты, связанные с  развитием и применением систем «электронных денег», необходимо остановиться на стратегических целях, которые на государственном уровне могут быть возложены на банковскую и финансовую систему страны и достижение которых  является первостепенной задачей для  всех финансовых институтов, причастных к использованию наличных денег. Внедрение «электронных денег» должно происходить при достижении следующих стратегических целей:

• сохранение за Центральным банком способности эффективно проводить кредитно-денежную политику и управлять находящейся в обращении денежной массой;
• ограничение системного и прочих рисков, которые могут создать угрозу для стабильности финансовых рынков или подорвать доверие к платежной системе;
• обеспечение потребителям достаточно надежной защиты от мошенничества, финансовых потерь и ограничения возможности несанкционированного вторжения в частную жизнь граждан со стороны неуполномоченных организаций;
• поощрение распространения и совершенствования в интересах потребителей и предпринимателей эффективных, мало рискованных, недорогих и удобных методов оказания платежных и финансовых услуг;
• исключение возможности отрицательного воздействия «электронных денег» на способность правоохранительных органов предотвращать и выявлять перемещение средств, ассоциирующихся с преступной деятельностью.

Развитие «электронных денег» порождает ряд связанных друг с другом проблем политического  характера, вызывающих озабоченность  Центрального банка и других государственных  органов. Существует также немало других вопросов социально-экономического характера, таких как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения, стандарты. Однако, наиболее важным остается вопрос о том, насколько велика вероятность взлома программы «электронных денег», поскольку любые потери, возникающие в результате этого, ложатся на плечи эмитента. Нарушения системы безопасности ЭД могут возникать на уровне потребителя, торговца или эмитента и проявиться в попытке украсть устройство потребителя или торговца, создать фальшивые устройства или сообщения, которые воспринимались бы как настоящие, изменить данные, хранимые в устройствах, или содержащиеся в сообщениях, которые передаются между устройствами, или изменить функции программного обеспечения. Попытки взломать защиту могут, вероятнее всего, предприниматься с целью получения финансовой выгоды или на разрушение всей системы. Другим предметом озабоченности является неоперативное выявление нарушений системы защиты ЭД. Операторы центральной системы должны осуществлять мониторинг программы ЭД на постоянной основе с целью выявления такого рода нарушений защиты. Этот метод текущего контроля, ввод записей в индивидуальные устройства или в центральные базы и способность проследить индивидуальные операции существенным образом влияют на качество системы безопасности продуктов ЭД. Степень, до которой ЭД могут иметь хождение непосредственно между пользователями, также могла бы учитываться при оценке безопасности систем «электронных денег», поскольку информация о такого рода операциях, как правило носит неполный характер, и весьма вероятно, что при ее приеме операторами Центральной системы могут возникнуть существенные проблемы, что затруднит установление нарушений системы защиты. В связи с этим необходимо отметить тот факт, что центральное введение баз данных по операциям и периодический контроль устройств потребителя потребует огромных объемов памяти и значительных затрат на электронно-вычислительные мощности, несоизмеримых с доходностью, которую можно получить от проведения мелких розничных операций. Исходя из вышесказанного главной проблемой является вопрос о степени необходимости отслеживания операции, и влиянии ее на безопасность, а также на возможность выявления нарушений в системе ЭД на ранней стадии. Введение необходимости отслеживания каждой операции существенно увеличивает ее стоимость и ставит вопрос о целесообразности внедрения системы ЭД вообще, так как себестоимость может существенно превышать сумму платежа.

Выпуск «электронных денег» предполагает появления в балансе  эмитента пассива в форме обязательств перед принимающими платежи в  электронных деньгах юридическими лицами, которые обычно подлежат выполнению (или погашению) по номинальной стоимости. Это влечет для эмитента операционный риск, и риск снижения ликвидности. Эмитенты могут также столкнуться с кредитным и рыночным рисками применительно к своим активам - в зависимости от проводимой ими политики инвестирования поступлений от выпуска «электронных денег». В числе других финансовых рисков, так или иначе связанных с выпуском «электронных денег», можно назвать риски, вытекающие из участия в программах разделения потерь или гарантирования, совместно планируемых эмитентами для некоторых систем, как и потенциальные клиринговые, расчетные и курсовые риски, присущие некоторым программам. Учреждения, выступающие в роли эмитентов или операторов в программах использования продуктов на основе «электронных денег», могут столкнуться и с новыми, пока еще неизвестными, видами операционных рисков. Хотя многие виды «электронных денег» основываются на классических технологиях банковских операций, включая шифрование сообщений и авторизацию платежей в электронном режиме, они могут интегрироваться с такими современными технологиями, как «умные» карточки и передача данных по открытым компьютерным сетям. Эмитенты могут столкнуться с опасностью сознательного обмана или операционного сбоя или же необходимостью выкупа поддельных «электронных денег», принятых к оплате торговыми точками или потребителями, за которые не было получено никакого соответствующего платежа. Эмитентам придется также уделить внимание широкому кругу традиционных рисков, включая стратегический риск и риск потери репутации, риск нарушения правил торговли и риски, ассоциирующиеся с заключением соглашений с внешними организациями по предоставлению некоторых операторских функций. Для универсальной банковской организации, в которой в действительности программы использования «электронных денег» составляют лишь небольшую ее часть, риски финансовых потерь, которыми чреват выпуск «электронных денег», могут не породить серьезных потребностей в новой ликвидности или кредитных или рыночных рисков, а потому и не потребовать создания нового механизма управления финансовыми рисками. Развитие событий во многих странах показывает, что потенциально общим распространенным каналом для выпуска «электронных денег» является создаваемая со специальной целью организация, во многих случаях имеющая банковскую лицензию или принадлежащая группе банков. Юридическое лицо, специально создаваемое с особой целью выпуска «электронных денег», также сталкивается с кредитным, рыночным, операционным рисками и риском снижения ликвидности. Но характер и масштаб рисков в этом случае могут быть несколько иными, чем это бывает в пределах традиционной банковской деятельности. С одной стороны, подобное юридическое лицо может быть более чувствительным к резким изменениям ликвидности, но с другой, - оно может иметь возможность значительно ограничить свои кредитный и рыночный риски в сравнении с универсальным учреждением.