Инфляция. Теории инфляции

Обратимся к уравнению  количественной теории денег:

М * V=Р * V

Темповая запись этого  уравнения выглядит следующим образом:

М,% * V,%=Р,% * V,%

где:  М - масса денег,

      V - скорость обращения денег,

      Р * V - показатель дохода нации,

      М,% - прирост денежного предложения в %,

      V,% - прирост скорости обращения денег в %,

      Р,% - прирост цен в %,

     М,% - прирост объема производства в %.

Из уравнения количественной теории видно, что для того, чтобы  обеспечить такое равновесие, надо, чтобы масса денег увеличивалась  в той же мере, что и рост выпуска  товаров. В противном случае излишняя денежная эмиссия приведет к избыточному  спросу, к росту показателя Р, т.е. к инфляции (монетаристы придерживаются той точки зрения, что скорость обращения денег постоянна).

1.3. Измерение инфляции

Измеряется инфляция с  помощью индекса цен. На практике обычно используется индекс валового национального продукта, индекс оптовых цен и индекс потребительских цен.

Индекс валового национального продукта, называемый дефлятором ВНП (ВВП), выражает отношение объема ВВП в фактических ценах к объему того же ВВП в так называемых базовых ценах, чаще всего в ценах предыдущего года.

Он рассчитывается по индексу  Пааше:

,

где    – цена I-го блага в базисном периоде;

– цена I-го блага в текущем периоде;

– количество I-го блага в текущем  периоде.

Индексы оптовых  цен – это относительные показатели, которые характеризуют соотношение цен во времени (обычно цены базисного года принимаются за 100, а цены последующих лет пересчитываются по отношению к базисному году). Например, средняя цена бензина в базисном 1995 г. была 54 тыс.р. за тонну, а в 1996 г. составила уже 162 тыс.р., тогда индекс цен на бензин будет равен 300% (162 тыс.: 54 тыс.) x 100%. То есть, средняя цена в отчетном году по отношению к базисному выросла в 3 раза.

При расчете инфляции по индексу потребительских цен (ИПЦ) исходной точкой является “потребительская корзина” – набор товаров и услуг, покупаемых среднестатистическим городским жителем в течение того или иного промежутка времени (года, квартала, месяца). Стоимость корзины за прошлый год, квартал, месяц берется за базу, отправную точку и сопоставляется со стоимостью корзины, исчисленной в ценах данного месяца, квартала или года. ИЦП рассчитывается по индексу Ласпейреса:

,

где    – цена I-го блага в базисном периоде;

– цена I-го блага в текущем периоде;

– количество I-го блага в базисном периоде.

1.4. Классификация видов инфляций и механизмы их действия.

Для разных видов инфляции необходимо выделить критерии классификации. В своей работе я дам классификацию видов инфляции по нескольким параметрам: с позиции темпа роста цен, с точки зрения сбалансированности роста цен, с позиции предсказуемости инфляции и исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы.

С точки зрения темпов роста  цен (т.е. количественно) инфляцию делят на:

• Ползучая(умеренная) инфляция
• Галопирующая инфляция
• Гиперинфляция

Ползучая (умеренная) инфляция - инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10 % в год. Этот рост цен не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции),риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последний годы около 3-3,5% в год.

Галопирующая  инфляция - инфляция, темпы роста которой равны до 300-500% в год. Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное воздействие на экономику: сбережения становятся убыточными( процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.

Гиперинфляция - инфляция с темпами роста более 50% в месяц, в годовом исчислении более 10000%. Такая инфляция действует на экономику разрушительно, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия. Потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция. Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще и тем, что, как правило, остановить её можно только неэкономическими мерами: жестким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и.т.п.

Вести успешный бизнес в  условиях гиперинфляции практически  невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания  таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых  элементов внутрифирменного хозяйства. Всё чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать  акцент на бартерных и клининговых  операциях.

С точки зрения критерия соотносительности роста цен, по различным товарным группам различают:

• Сбалансированная инфляция
• Несбалансированная инфляция

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны  относительно друг друга. Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать цены товаров: подорожало сырье - соответственно увеличивается цена конечной продукции. В основном, риск потери доходности присущ предпринимателям, которые стоят  последними в цепочке повышения  цен, это, как правило, производители  сложной продукции, основанной на интенсивных  внешних кооперационных связях.

При несбалансированной инфляции цены различных товаров постоянно  меняются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Несбалансированность инфляции составляет большую проблему для экономики. Но еще сложнее, когда  нет прогноза на будущее, нет уверенности  хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и в дальнейшем. Невозможно рационально  выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов  инвестирования.

С точки зрения ожидаемости  или предсказуемости инфляции выделяют:

• Ожидаемую инфляцию
• Неожидаемую инфляцию

Ожидаемая инфляция предсказана  и спрогнозирована заранее, с  достаточной степенью надежности. Неожиданная инфляция - явление стихийное, прогноз в данном случае невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости  позволяет по-новому взглянуть на вопрос влияния инфляции на стратегию  бизнеса. Если все фирмы и всё  население знает наверняка, что  в следующем году цены возрастут, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повысят цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая  сила и пр.). Таким образом, основная часть населения существенно  не пострадает даже от гиперинфляции. Тогда, в случае непредсказуемости, неожиданного роста цен даже от умеренной  инфляции может произойти существенное снижение доходности соответствующих  предприятий.

Исходя из степени вмешательства  государства в рыночные процессы, выделяют инфляцию:

• Открытую
• Подавляемую

Открытая инфляция характеризуется  невмешательством государства в  процессы формирования цен и заработной платы.

Под подавляемой инфляцией  подразумевается правительственный  контроль над ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно.

Так как инфляция- нарушение  равновесия между спросом и предложением, выделяют:

1. Инфляция спроса

Инфляция спроса порождается выпуском в обращение дополнительной массы  платежных средств, что создает  превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В этой связи необходимо сокращать государственные  расходы, стремясь в идеале к бездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии  денег.

|

Инфляция спроса упрощенно может  быть представлена так:

Совокупный спрос, превышающий  текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства. Причем рост цен на последнее не поспевает  за ростом цен на конечный продукт.

Соответственно, какими бы причинами  ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом  денежной массы. То есть, само по себе увеличение спроса порождает скорее угрозу инфляции, нежели саму инфляцию. Для институтов, регулирующих объем денежной массы, т.е. в большинстве случаев - для  государства (Правительства и Центрального банка) это становится проблемой. Если государство увеличивает производство, с целью предотвратить грозящий его спад, то отсюда, собственно, и  начинается инфляция. В краткосрочном  периоде такая политика вызывает рост цен и увеличение реального  выпуска, в долгосрочном - только рост цен (инфляционная спираль). Если же государство сдерживает рост денежной массы, то уже в краткосрочном периоде происходит дезинфляция - сжимается спрос и восстанавливается равновесие.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

• милитаризация экономики и рост военных расходов.
• дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.
• кредитная экспансия банков.
• импортируемая инфляция ( это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом).
• чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность (при этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).

 

 

2. Инфляция издержек

В мировой практике под инфляцией издержек подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Предложение при прежних ценах падает, что и вызывает рост цен. При этом объем производства, и занятость уменьшаются - признак недостаточного спроса. Для инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется - в свою очередь, через повышение издержек - на конечный продукт.

В частности, повышение цен на нефтепродукты  в России в середине 1999 г. в конечном итоге было заложено в стоимость  товаров и привело к росту  издержек производства и соответственно к росту оптовых и розничных  цен.

Если в условиях инфляции издержек проводится политика смягчения ограничений  роста денежной массы (в целях  предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью можно  ожидать раскручивание инфляционной спирали, т.е., аналогично инфляции спроса: в краткосрочном периоде - рост цен  и реального выпуска, в долгосрочном - только рост цен. Если же проводится политика жестких ограничений, то производство реагирует спадом, который в течение  некоторого времени сводит инфляцию на нет.

Однако, в силу особенностей конкретных факторов роста издержек, пока будет  проходить дезинфляция, могут возрасти "трансакционные издержки" (если можно так выразиться) использования  этих методов до политически и  социально неприемлемого уровня. Но, возможен и другой вариант: требуется  конкретный анализ.

Инфляция издержек не является специфической  закономерностью переходного периода  от централизованно планируемой  экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержек происходят при ряде структурных  сдвигов, снижающих чувствительность экономики к конечному потребительскому спросу и создающих условия, когда  система производства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многом сами на себя.

Инфляция издержек характеризуется  воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

• снижение роста производительности труда и падение производства.
• возросшее значение сферы услуг (оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства).
• возросшее значение сферы услуг (более медленный рост производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, но большой удельный вес заработной платы в общих издержках производства);