Фонды агроформирований, их создание и использование

На практике используют два основных подхода к оценке иму­щества: по фактическому балансу и на основе оценки капитализи­рованного будущего дохода хозяйствующего субъекта.

По балансу определяют остаточную балансовую стоимость ак­тивов или их остаточную восстановительную стоимость.

Остаточная балансовая стоимость — это разница между балан­совой стоимостью и начисленным износом. Для ее определения необходимо иметь сведения о первоначальной стоимости приоб­ретения каждой группы активов и о величине износа тех видов активов, по которым он начисляется. Первоначальную стоимость имущества определяют по данным бухгалтерского учета. Она пред­ставляет собой стоимость приобретения материальных и немате­риальных активов, номинальную стоимость финансовых вложений, стоимость валюты по действующему курсу.

Общая сумма износа включает в себя начисленный эксплуатационный износ по основным средствам, нематериальным активам и износ, связанный с естественным фактором — моральным старением имущества. Износ рассчитывают по нормам амортиза­ции, скорректированным на коэффициент естественного старе­ния соответствующего объекта. [1,5,7].

Остаточную восстановительную стоимость определяют на базе текущих цен на тот или иной вид имущества и откорректирован­ной величины износа. Сумма износа (И) может быть рассчитана на основе коэффициента изношенности (Ки) объекта и его восста­новительной стоимости (Св):

И = Ки Св

Коэффициент изношенности определяют путем деления фак­тически начисленного износа по данным бухгалтерского баланса (с поправкой на коэффициент естественного старения объекта) на величину его первоначальной балансовой стоимости. Сто­имость предприятия как имущественного комплекса складывает­ся из остаточной балансовой (остаточной восстановительной) стоимости каждого вида актива. Определение стоимости имуще­ства — сложный процесс. Этими вопросами чаще всего занима­ются риэлторские фирмы.

В связи с тем что на баланс реорганизуемого АФ может быть пе­редано не только имущество, но и обязательства прежнего предприя­тия, целевое финансирование и т. п., размер уставного капитана ог­раничивается величиной его чистых активов. Чистые активы — это стоимость всех активов по вступительному балансу организации за минусом его обязательств и целевого финансирования.

В соответствии с избранной организационно - правовой формой новый хозяйствующий объект, появившийся на базе реорганиза­ции бывшего формирования, производит распределение уставно­го капитала между собственниками. Критериями здесь могут быть трудовое участие или другой показатель, утвержденный общим со­бранием собственников. Выделенные из общего размера уставно­го капитала паи (вклады) отражаются в реестре учредителей. При необходимости величина уставного капитала реорганизованного АФ может быть утверждена общим собранием собственников к большей сумме, чем размер чистых активов преобразуемого агроформирования. В этом случае собственники должны внести до­полнительные средства.

Таким образом, экономические отношения между собственни­ками в момент образования хозяйствующего субъекта как вновь созданной организации связаны только с внесением определен­ных вкладов (паев), формирующих новый имущественный комп­лекс (его активы и уставный капитал), а как преобразованной ич другой организационно-правовой формы — с распределением сто­имости чистых активов, выделением вкладов (паев) собственни­кам и зачислением их в уставный капитал.

В процессе функционирования созданного имущественного комплекса возникают новые экономические отношения, связан­ные с увеличением (уменьшением) уставного капитала. При рас­ширении круга собственников появляются отношения между но­выми и прежними собственниками по оценке вкладов, порядку их внесения. При выходе отдельных собственников из АФ (кроме ак­ционерных обществ) возникают отношения между ними и остав­шимися собственниками по поводу выделения причитающегося им вклада (пая).

В случае увеличения уставного капитала за счет полученных доходов либо добавочного капитала возникают отношения по рас­пределению чистой прибыли, а также уменьшению добавочного и резервного капиталов. Эти отношения регулируются уставом и другими учредительными документами, а также законодательной базой, касающейся организации хозяйствующего субъекта в той или иной юридической форме. Все решения, как правило, утверж­даются общим собранием собственников.

Итак, уставный капитал отражает юридически зафиксирован­ную в уставе или других учредительных документах стоимость вне­оборотных и оборотных активов, инвестированную собственника­ми в предпринимательскую деятельность с целью извлечения дохо­да и (или) получения социального эффекта. Уставный капитал, как капитал вообще, представляет собой экономико-юридическую ка­тегорию, свойства которой проявляются в ее функциях.

Уставному капиталу присущи все функции собственного капи­тала: защитная, регулирующая и ценовая. Однако реализация этих функций имеет специфические черты. В частности, защитная и регулирующая функции уставного капитала нацелены в основном на защиту интересов кредиторов: в первом случае минимальный уровень уставного капитала утвержден законодательно; во вто­ром — его величина поддерживается на необходимом уровне пу­тем постоянного соизмерения с чистыми активами. [2,7,9].

2.2. Добавочный капитал: порядок  формирования и изменения его величины

В процессе производственно-коммерческой деятельности АФ собственный капитал, сформированный за счет вкладов учреди­телей, может увеличиваться. Этот рост обеспечивается успешным ведением дел, политикой инвестирования, направленной на раз­витие организации. Прибыльные хозяйства имеют возможность инвестировать и реинвестировать доходы и накопления, привле­кать внешние инвестиции путем выпуска дополнительных акций, продажи паев (долей) и т. п.

Вместе с тем существуют внешние факторы, способные вы­звать изменение величины собственного капитала, т. е. появление добавочного капитала. Его формирование и дальнейшее увеличе­ние не требуют внесения дополнительных вкладов, специальных решений собственников и изменений в уставе.

Первый фактор — временной, требующий периодической пе­реоценки внеоборотных активов из-за изменения цен (инфля­ции). Переоценку стоимости основных средств, незавершенного строительства и оборудования к установке, а также других видов активов производят в целях приведения их балансовой стоимости к рыночной или восстановительной. Переоценку осуществляют в соответствии с законодательно утвержденными нормами пере­оценки основных и прочих внеоборотных активов. В результате дооценки стоимости внеоборотных активов возникает добавоч­ный капитал. Учитывая экономическое содержание категории «капитал» как стоимости, способной приносить доход, добавоч­ный капитал образуют лишь производственные активы.

Другой фактор увеличения или формирования добавочного ка­питала — получение производственных ресурсов от юридических и физических лиц на безвозмездной основе. [4,7].

В тех АФ, где учредители вносят вклады в уставный капитал в иностранной валюте, появляется специфический источник доба­вочного капитала в виде курсовых разниц. Они вызваны времен­ным разрывом между датой регистрации фирмы и датой внесения свободно конвертируемой валюты в качестве вклада в уставный капитал. За этот период может произойти изменение курса сто­имости валюты, влияющее на размер добавочного капитала.

АФ, осуществляющие по договору совместную деятельность с другими организациями, передают им часть своего имущества. Если договорная стоимость передаваемого для совместной дея­тельности имущества оказалась выше его балансовой стоимости, то сумма превышения также образует добавочный капитал.

Иногда появление добавочного капитала обусловлено осо­бенностями финансовой политики организации по распреде­лению прибыли и образованию фондов специального назначе­ния. Некоторые хозяйства, например, зачисляют чистую при­быль, предназначенную для прироста оборотных средств, не в специальный фонд собственных оборотных средств, фонд на­копления или в нераспределенную прибыль, а присоединяют к добавочному капиталу.

В акционерных обществах часть добавочного капитала образу­ется за счет эмиссионного дохода. Эмиссионный доход — это пре­вышение цены размещения акций над их номинальной стоимос­тью и издержками по размещению. Накопленный эмиссионный доход от продажи акций временно используют как источник фи­нансирования потребностей общества. Реально его направляют на покрытие разницы при эмиссии и продаже акций по цене ниже их номинальной стоимости.

Уменьшение добавочного капитала вызвано уценкой основных и прочих внеоборотных производственных активов, которые по законодательству входят в группу переоцениваемых видов имуще­ства. Размер добавочного капитала уменьшается в случае присоединения части или всей его суммы к уставному капиталу. По­скольку при этом затрагивается уставный капитал, то это делается по решению собственников. Предельная сумма добавочного капи­тала, увеличивающая уставный капитал, определяется расчетным путем. Она равна разнице между стоимостью чистых активов, с одной стороны, и величиной уставного, резервного капиталов, нераспределенной прибыли и других источников формирования собственного капитала — с другой.

В акционерном обществе открытого типа при принятии реше­ния о его реорганизации или заключении крупных сделок о про­даже имущества без согласия отдельных акционеров и в некото­рых других случаях, предусмотренных законом «Об акционерных обществах», добавочный капитал используется для выкупа акций. В хозяйственных товариществах и обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью за счет добавочного капитала может осуществляться выдача вклада выбывающим членам соот­ветствующего формирования. Уменьшение добавочного капита­ла происходит также в результате направления его на покрытие убытков, в том числе и образовавшихся в результате безвозмезд­ной передачи производственного имущества третьим лицам. Ис­пользование добавочного капитала на эту цель возможно лишь при отсутствии резервных фондов.

Изменение добавочного капитала не требует перерегистрации учредительных документов, так как оно не связано с вкладами уч­редителей. Только при присоединении добавочного капитала к уставному капиталу необходимо внести изменения в устав и ре­естр учредителей. В других случаях осуществляется лишь рефор­мация баланса АФ. [3,7,9].

2.3. Фонды специального назначения

Финансы АФ, как любая экономическая категория, имеют сущность и внешние формы проявления. Формы финансов не­стабильны. Их изменение может быть связано как с государствен­ными законодательными актами, так и с финансовой политикой фирмы. В результате меняются состав и структура финансовых ресурсов, методы их формирования и направления использова­ния. В частности, рассматривая накопленную товаропроизводите­лем прибыль как составную часть собственного капитала, ее мож­но представить в форме отдельных фондов специального назначе­ния или в общей форме нераспределенной прибыли без выделе­ния целевых ресурсов. Это зависит от учетной и финансовой политики хозяйствующего субъекта.

Современная нормативная база по бухгалтерскому учету не предусматривает выделения счетов фондов специального назначения. В то же время рекомендуется в аналитическом учете форми­ровать информацию по направлениям использования этих средств. Поэтому в практике финансовой деятельности могут применяться фондовый и нефондовый методы использования чистой прибы­ли. При направлении прибыли на производственное и социальное развитие фирмы, материальное стимулирование работников в од­ном случае предусматривается ее целевое назначение в виде фон­дов специального назначения (накопления, социального развития и т. п.), а в другом — конкретность использования нераспределен­ной прибыли отсутствует.

Состав и структура фондов специального назначения опреде­ляются финансовой политикой каждого АФ. Большинство това­ропроизводителей образуют фонды накопления, потребления и социальной сферы. Иногда в составе фонда потребления выделя­ют фонды материального поощрения рабочих и специалистов, а фонд накопления подразделяют на фонды собственных оборот­ных средств и основных производственных средств. Фонд соб­ственных оборотных средств некоторые хозяйствующие субъек­ты не образуют в качестве самостоятельного вида финансовых ресурсов, включая его в состав добавочного капитала. Некоторые организации вместо фондов накопления и средств социальной сферы образуют общий фонд производственного и социального развития.

Фонд накопления отражает часть нераспределенной прибыли, направляемой на финансовое обеспечение развития предприятия. Средства этого фонда используют на создание производственных основных, а иногда, если это предусмотрено финансовой полити­кой, и оборотных активов. Источниками его образования и пополнения может быть нераспределенная прибыль прошлого и текущего года, а также целевые взносы учредителей. Прибыль прошлого года зачисляют в фонд в соответствии с решением соб­ственников при реформации бухгалтерского баланса, прибыль те­кущего года — если в этом есть потребность.

Потребность в отчислениях от прибыли текущего года опреде­ляется величиной производственных капитальных вложений, не профинансированных амортизацией и прибылью прошлого года. Таким образом, потребность в прибыли, зачисляемой в фонд на­копления, зависит от размера реальных инвестиций производ­ственного значения.

Направленная в фонд накопления прибыль считается реинвес­тированной. Величина фонда свидетельствует о сумме накоплен­ных собственниками средств за определенный период времени для производственного развития. [5,9].

Учитывая, что направляемая в фонд прибыль представляет со­бой часть выручки от реализации продукции (работ, услуг), других активов и внереализационных доходов, средства фонда накопле­ния могут быть в некоторый момент представлены денежным активом на собственных счетах в банках и в кассе АФ. Затем они ис­пользуются на оплату расходов на покупку, строительство или мон­таж основных средств производственного назначения или оборот­ных производственных активов. В этом случае в активе баланса предприятия увеличиваются суммы по статьям «Вложения во вне­оборотные активы», «Материалы», «Основное производство», «Рас­ходы будущих периодов» и др. После составления актов приемки основных средств (прием средств в эксплуатацию) капитальные вложения трансформируются в активе баланса в статью «Основ­ные средства». Основные производственные фонды изнашиваются и постепенно переносят свою стоимость на вновь созданный про­дукт. Их остаточная стоимость уменьшается. Но одновременно сумма амортизации в составе выручки от реализации товаров снова зачисляется на расчетный счет и используется для восстановления основных средств. Таким образом, сохраняется капитал, инвести­рованный в основные производственные фонды.