Финансы предприятия на примере "Бурятхлебпром"

Более глубокая оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 - Коэффициенты ликвидности ОАО «Бурятхлебпром»

				тыс.р.
Показатели	Нормативные значения	1.01.10г.	1.01.11г.	1.01.12г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал >= 0,2-0,5	0,04	0,01	0,02
Коэффициент быстрой  ликвидности	Ккл >= 1	0,44	0,49	0,45
Коэффициент текущей  ликвидности	Ктл >= 2	0,86	0,80	0,77

 

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению  величины наиболее ликвидных активов  к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Как видно из таблицы коэффициент абсолютной ликвидности для предприятия на 1.01.10г. составлял 0,03, а на 1.01.12г. уменьшился до 0,02, при нормативном значении больше или равном 0,2-0,5.

Для вычисления быстрой ликвидности в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Этот показатель характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. На предприятии данный коэффициент на протяжении всего периода был ниже нормы.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует ожидаемую  платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. На стабильно работающем предприятии он должен быть больше или равен 2. На предприятии этот показатель также ниже нормы весь исследуемый период.

Итак, все коэффициенты ликвидности на предприятии ниже нормативных значений, следовательно предприятие не платежеспособно и финансово неустойчиво.

Рассмотрим теперь критерии платежеспособности предприятия, содержащиеся в методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утвержденную распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. №31-р с изменением от 12 сентября 1994г.). во соответствии с этим документом анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе двух показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. В соответствии с этим документом основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

• Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение менее 0,1.

На предприятии коэффициент  текущей ликвидности на конец анализируемого периода составляет 0,77, коэффициент обеспеченности собственными средствами составляет 0,16. Значение коэффициента текущей ликвидности значительно ниже нормативного, следовательно предприятие неплатежеспособно.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Расчет основных показателей  деловой активности представлен  в таблице 2.10.

Коэффициент оборачиваемости  капитала - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу  пассива баланса - характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся источников средств, независимо от их характера, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица пассивов.

Таблица 2.10 - Коэффициенты деловой активности ОАО «Бурятхлебпром»

Показатели	2009год	2010год	2011 год
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	3,3	2,9	2,2
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	41	35	26
Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств	44	38	28
Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции	321	246	151
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	43	30	21
Средний срок оборота  дебиторской задолженности, дн.	9	12	17
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	43	22	13
Средний срок оборота  кредиторской задолженности, дн.	9	16	28
Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов	4,2	4,1	3,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,2	4,0	3,3

 

На предприятии в 2009 году этот показатель составлял 3,3, а в 2011 году уменьшился до 2,2. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. На ОАО он довольно высок в связи с небольшим сроком производственного цикла. Уменьшение этого показателя - отрицательный фактор, свидетельствующий о замедлении оборачиваемости капитала и, как следствие, уменьшающий прибыль предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных так и не материальных) средств предприятия. В 2009 году этот коэффициент составлял 41 и уменьшился за анализируемый период до 28 в 2011 году. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборачиваемости мобильных средств, что можно оценить как отрицательный фактор.

На уменьшение коэффициента оборачиваемости материальных активов влияет динамика изменения коэффициента оборачиваемости готовой продукции. Этот показатель снизился с 321 в 2009 году до 151 в 2011 году. Снижение коэффициента оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса на нее.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что  для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. На предприятии  этот коэффициент снизился с 4,2 в 2009 году до 3,3 - в конце анализируемого периода. Снижение этого коэффициента свидетельствует о тенденции к бездействию части собственных средств.

Итак, можно сделать  вывод об относительно хорошей деловой  активности предприятия , что связано со спецификой производства хлебобулочных изделий т.е. с небольшим сроком производственного цикла. Уменьшение этого практически всех показателей деловой активности - отрицательный фактор, так как уменьшается оборачиваемость и, следовательно, уменьшается прибыль предприятия.

Для анализа прибыльности деятельности предприятия используются показатели рентабельности. Далее приведен анализ коэффициентов рентабельности ,а так же показана взаимосвязь показателей рентабельности и деловой активности предприятия.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна  деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми  показателями в контексте управления финансовыми ресурсами являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала. Расчет этих коэффициентов, а так же некоторых других показателей рентабельности приведен в таблице 2.11.

Таблица2.11. Показатели рентабельности ОАО «Бурятхлебпром»

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
Исходные данные, тыс.р.
Прибыль от реализации	896	406	195
Балансовая прибыль (убыток)	709	167	-77
Выручка от реализации	21 575	25 777	24 779
Среднегодовая стоимость  всего капитала	6 476	9 012	11 238
Среднегодовая стоимость  основных средств и прочих внеоборотных активов	5 096	6 304	7 354
Среднегодовая стоимость  собственного капитала	5 183	6 399	7 568
Среднегодовая величина долгосрочных кредитов и заимов	0	0	0
Показатели рентабельности, %
Рентабельность продаж	3,3	0,6	-
Рентабельность всего  капитала фирмы	13,8	4,5	1,7
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	17,6	6,4	2,6
Рентабельность собственного капитала	17,3	6,3	2,6
Рентабельность перманентного  капитала	17,3	6,3	2,6

 

Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается посредством деления балансовой прибыли на объем реализованной продукции. В 2009 году на предприятии этот показатель составлял 3,3% и снизился в 2010 году до 0,6%. В 2011 году рентабельность продаж имеет отрицательную величину, по причине отсутствия прибыли. Уменьшение этого показателя на ОАО «Бурятхлебпром» свидетельствует о росте затрат на производство продукции при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия.

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность их использования, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. На предприятии ОАО «Бурятхлебпром» в 2009 году этот показатель составлял 17,6% и уменьшился до 2,6% в 2011 году. Следовательно эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов так же снижается.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании. На предприятии ОАО «Бурятхлебпром» этот показатель в начале исследуемого периода составлял 17,3% и снизился до 2,6% к концу периода. Это говорит о снижении эффективности использования собственного капитала предприятия.

Рентабельность перманентного  капитала показывает эффективность  всего капитала предприятия, который  может быть инвестирован в производство. Так как у предприятия ОАО «Бурятхлебпром» не было долгосрочных заимствований во всем исследуемом периоде величина этого показателя равна величине собственного капитала предприятия.

Таким образом, проведенный  анализ свидетельствует об ухудшении  финансового состояния предприятия и снижении эффективности использования его финансовых ресурсов. Это выражается в низком уровне показателей рентабельности предприятия, а так же снижении финансовой устойчивости и деловой активности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Мероприятия направленные на повышение экономической эффективности деятельности предприятия.

         Сейчас многие производители  оборудования торопятся назвать свою продукцию  модным словом – пароконвектомат, будь это даже обыкновенный жарочный шкаф. На самом деле пароконвектомат – сложного уровня устройство, которое совмещает в себе функции пароварки, кухонной плиты и жарочного шкафа. Многие рестораторы, обновляющие парк необходимого оборудования, сталкиваются с дилеммой пароконвектомат или конвектомат приобрести. Обилие предложений  рынка может вызвать сомнение даже у самых опытных поваров и технологов, так как постоянно обновляются версии данного оборудования и вводятся дополнительные опции. Для начала нужно четко понять, что пароконвектоматы и конвектоматы – это не одно и то же. Первые предназначены для  приготовления гастрономических блюд в сфере общественного питания (ресторанах, кафе, столовых), а вторые – для выпечки хлебобулочных изделий. При этом пароконвектомат является  более универсальной машиной, включающей в себя как конвекционную печь, так и, собственно, пароконвектомат, позволяющий приготавливать блюда при использовании пара и горячего воздуха. Принципами работы пароконвектоматов: в данного вида печах воздух вместе с генерируемым паром циркулирует по всей камере с достаточно большой скоростью, что обеспечивает одинаковую температуру по всей камере и равномерность приготовления продуктов. В результате все блюда готовятся очень быстро, за счет чего  происходит меньше потерь витаминов и минеральных солей, а сами продукты сохраняют превосходный внешний вид и свои органолептические качества. В самых простых пароконвектоматах применяются три основных режима приготовления пищи: режим пара для тушения, бланширования, выпаривания и варки «в мешочек», режим конвекции  для жарки, выпечки и приготовления на гриле, комбинированный режим (пар плюс конвекция) для комбинированного тушения, комбинированной жарки, глазирования и комбинированной выпечки.