Финансы предприятия на примере "Бурятхлебпром"

 

1.2. Методы анализа финансов предприятия

 

Каждое предприятие  должно постоянно работать над созданием  эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. При этом стратегические цели предприятий совпадают, тактические индивидуальны. В долгосрочной перспективе предприятия главной целью считают обеспечение прибыльной работы, а тактические цели зависят от состояния финансово-экономической деятельности: работают убыточно, имеют неплатежи, находятся на грани банкротства, получают прибыль и т.д..

Для большинства российских предприятий характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как  реакция на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр». При таком подходе к управлению возникают противоречия между интересами предприятия и фискальными интересами государства: ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д..

Особое значение в  условиях выхода из кризиса имеет  переход к управлению финансами  на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска пути их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и руководителей), так и внутренних (руководителей предприятий и подразделений, специалистов, работников производственных структур и т. д.).

Значение анализа финансового  состояния трудно переоценить, поскольку  он является той базой, на которой  строится разработка финансовой политики предприятия.

Каждое предприятие сталкивается с постоянно меняющейся ситуацией и постоянно должно решать те или иные проблемы. В целях организации надежного финансового управления очень важно разбираться в положении дел на предприятии, знать, чем оно в основном занимается, иметь информацию о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве его продукции, о путях достижения текущих или перспективных целей и т.д..

В решении всех этих вопросов, в деле координации работы предприятия  и контроля за его деятельностью  исключительное значение имеет анализ финансового состояния предприятия. На его основе представляют основные направления финансовой политики предприятия.

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно позволяет оценить конкурентоспособность предприятия, его потенциал и возможности в деловом сотрудничестве и выявить, насколько эффективно обеспечивается реализация экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности (работников, руководителей, партнеров, кредиторов и т.д.).

Целью анализа финансового  состояния является оценка достижений и улучшений и выявление недостатков  в деле максимизации прибыли предприятия, оптимизации структуры капитала и обеспечения его финансовой устойчивости, создания эффективного механизма управления предприятием, использования предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств, обеспечения инвестиционной привлекательности предприятия. Иными словами, в процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо оценить, насколько успешно данный субъект экономики справляется с решением текущих стратегических задач. Анализ должен способствовать достижению прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов.

 При определении  перечня показателей, используемых  для оценки финансового состояния  предприятия, следует иметь в  виду, что процесс анализа этого  состояния включает в себя  экспресс-диагностику для поиска  и выделения наиболее важных и сложных проблем в управлении финансами и углубленного изучения последних.

Основная задача экспресс-диагностики  состоит в сужении масштабов  поиска проблем и их решения. Такой  подход к анализу позволяет сократить  затраты времени для получения  результата и последующего проведения углубленного аналитического исследования по выделенным в ходе экспресс-диагностики направлениям.

1.3 Инвестиции как основная форма  использования финансовых ресурсов предприятия

Понятие проекта и проектного цикла

В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название “инвестиционного проекта”. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций. В наиболее общем понимании проект - это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель.

Проекты принято подразделять на тактические и стратегические. К числу последних обычно относятся  проекты, предусматривающие изменение формы собственности (создание арендного предприятия, акционерного общества, частного предприятия, совместного предприятия и т.д.), или кардинальное изменение характера производства (выпуск новой продукции, переход к полностью автоматизированному производству, и т.п.). Тактические проекты обычно связаны с изменением объемов выпускаемой продукции, повышением качества продукции, модернизацией оборудования.

Виды  инвестиционных проектов

Основные типы инвестиционных проектов, которые встречаются в  зарубежной практике, сводятся к следующим:

1. Замена устаревшего оборудования, как естественный процесс продолжения существующего бизнеса в неизменных масштабах. Обычно подобного рода проекты не требуют очень длительных и многосложных процедур обоснования и принятия решений.
2. Замена оборудования с целью снижения текущих производственных затрат. Целью подобных проектов является использование более совершенного оборудования взамен работающего, но сравнительно менее эффективного оборудования, которое в последнее время подверглось моральному старению. Этот тип проектов предполагает очень детальный анализ выгодности каждого отдельного проекта, т.к. более совершенное в техническом смысле оборудование еще не однозначно более выгодно с финансовой точки зрения.
3. Увеличение выпуска продукции и/или расширение рынка услуг. Данный тип проектов требует очень ответственного решения, которое обычно принимается верхним уровнем управления предприятия. Наиболее детально необходимо анализировать коммерческую выполнимость проекта с аккуратным обоснованием расширения рыночной ниши, а также финансовую эффективность проекта, выясняя, приведет ли увеличение объема реализации к соответствующему росту прибыли.
4. Расширение предприятия с целью выпуска новых продуктов. Этот тип проектов является результатом новых стратегических решений и может затрагивать изменение сущности бизнеса.
5. Проекты, имеющие экологическую нагрузку. В ходе инвестиционного проектирования экологический анализ является необходимым элементом. Проекты, имеющие экологическую нагрузку, по своей природе всегда связаны с загрязнением окружающей среды, и потому эта часть анализа является критичной. Основная дилемма, которую необходимо решить и обосновать с помощью финансовых критериев - какому из вариантов проекта следовать: (1) использовать более совершенное и дорогостоящее оборудование, увеличивая капитальные издержки, или (2) приобрести менее дорогое оборудование и увеличить текущие издержки.

 

 

   

           Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Бурятхлебпром»

2.1. Организационно-экономическая характеристика  предприятия ОАО "Бурятхлебпром"

 

Государственное предприятие было основано 28 октября 1928 г. Открытое акционерное общество «Бурятхлебпром» (в дальнейшем ОАО «Бурятхлебпром»), зарегистрированное 29.09.96г. является его правопреемником.

ОАО «Бурятхлебпром» является специализированным предприятием хлебопекарной промышленности по выпечке хлебобулочной и бараночной продукции, а так же кондитерских изделий.

Уставной капитал ОАО  «Бурятхлебпром» в 1997 году составил 16422000 руб.

Количество акционеров - 384.

Выпущено 32202 шт. обыкновенных акций стоимостью 500 рублей за единицу и 1642 привилегированных акций стоимостью 500 рублей за единицу.

Структура управления ОАО  «Бурятхлебпром» приведена на рисунке 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Исходя из данной схемы  можно сделать вывод что в  управленческой структуре ОАО «Бурятхлебпром» используется принцип функциональной департаментизации, который применяется сейчас на большинстве производственных предприятий. При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно вокруг ресурсов. Так учетно-финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, коммерческий отдел - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, производственная служба занимается непосредственно вопросами производства продукции.

Органами управления общества являются:

• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров;
• Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

В подчинении директора  находится главный инженер занимающийся вопросами производства продукции. Главному инженеру непосредственно подчиняются механическая, технологическая и производственная служба. Так же главному инженеру подчиняются начальники следующих цехов, входящих в производственную службу:

• начальник кондитерского цеха;
• начальник макаронного цеха;
• начальник цеха хлебопечения.

Вопросами бухгалтерского учета, финансового планирования и прогнозирования занимается заместитель генерального директора по экономике, в подчинение которого находится учетно-финансовый отдел.

ОАО «Бурятхлебпром»  имеет 5 производственных линий, производительностью 30 тонн в сутки:

Кондитерский цех:

• Тортовая линия;
• Пряничная линия.

Хлебный цех:

• Хлебная линия;
• Булочные штучные изделия;
• Сухарно-бараночная линия.

ОАО «Бурятхлебпром» снабжает своей продукцией жителей города и близлежащих населенных пунктов. Предприятие имеет собственную сеть магазинов розничной торговли, а так же поставляет свою продукцию сторонним организациям, список которых очень обширен. Наиболее крупными покупателями продукции являются: ТОО «Символ», ТОО «Лидия», ТОО «Агро», ТОО «Продтовары» и т.д.

Поставщиками сырья  ОАО «Бурятхлебпром» являются: ОАО «Алтайская мука», ООО « Онохойский масложиркомбинат»,   ОАО «Молоко Бурятии»,ОАО «Улан-Удэнская птицефабрика».

ОАО «Бурятхлебпром» нуждается в усовершенствовании материально-технической базы для понижения себестоимости продукции, увеличения ассортимента и повышения конкурентоспособности.

Основные показатели деятельности приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. - Основные показатели деятельности ОАО «Бурятхлебпром»

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Абс. Отклон.	Темп роста %
Реализованная продукция  в действующих ценах, р.	21 575	25 777	24 779	3 203	114,8
Себестоимость реализованной продукции в действующих ценах, р.	19 005	23 417	22 746	3 741	119,7
Себестоимость реализованной продукции в сопоставимых ценах, р.	19 005	11 480	8 902	-10 103	46,8
Товарная продукция, р.	15 852	18 441	15 908	56	100,4
Себестоимость товарной продукции, р.	14 891	18 054	15 432	541	103,6
Выпуск товарной продукции  в натуральных показателях, т.	14 232	8 597	6 666	-7 566	46,8
Хлебобулочные изделия, т.	11 881	8 246	6 146	-5 735	51,7
Кондитерские изделия, т.	192	193	90	-102	46,9
Макаронные изделия, т.	2 159	159	430	-1 729	19,9
Прибыль от реализации, р.	896	406	195	-702	21,7
Балансовая прибыль, р.	709 062	166 948	-77 468	-786 530	-10,9
Среднегодовая стоимость ОФ, р.	4 565	6 497	6 375	1 809	139,6
Среднесписочнаяч исленность персонала, чел.	445	424	364	-81	81,8
в том числе по основной деятельности, чел.	337	316	272	-65	80,7
Затраты на 1 рубль реализованной  продукции, р.	0,88	0,91	0,92	0,04	104,2
Фондоотдача на 1 рубль  ОФ, р.	4,73	3,97	3,89	-1	82,2
Фондовооруженность, р.	10,26	15,32	17,51	7	170,7
Производительность труда	48,48	30,74	27,76	-21	57,3
Рентабельность продаж, %	4,15	1,57	0,79	-3,37	18,9
Рентабельность продукции, %	5,65	2,20	1,22	-4,43	21,6