Финансы организаций реального сектора экономики

 

																процентов
78,9				76,3				75,5
												69,9				69,2
								39,6									61,2
35,6				37,2								34,5				35,8	35,1
01.01.	01.04.	01.07.	01.10.	01.01.	01.04.	01.07.	01.10.	01.01.	01.04.	01.07	01.10	01.01.	01.04.	01.07	01.10	01.01.	01.07.
	2007				2008				2009				2010			2011
			уровень самофинансирования						уровень текущего самофинансирования

Примечание – Источник: [2].

        За январь-июнь 2011 г. снижение данного коэффициента наблюдалось во всех подвидах экономической деятельности в промышленности.

        Немаловажным в современных условиях является также эффективное управления капиталом организаций. Эффективность управления капиталом показывает, на сколько предприятия рационально используют имеющиеся у них материальные, трудовые и денежные ресурсы. Она характеризуется показателями эффективности использования капитала, то есть показателями рентабельности, и показателями, отражающими платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий.

       Так, что касается ликвидности предприятий, то за январь-июнь 2011 г. высоколиквидные активы увеличились на 41,1 процента, а низколиквидные активы - на 14,9 процента. Рост высоколиквидных активов был обеспечен за счет роста дебиторской задолженности (на 9 трлн. рублей), финансовых вложений (на 0,05 трлн. рублей) и денежных средств (на 1,9 трлн. рублей).

       Структурный коэффициент ликвидности активов в целом по обследуемым предприятиям за январь-июнь 2011 г. увеличился на 0,02 и составил 0,2 (рисунок 2 и приложение Г). В разрезе видов экономической деятельности изменение данного показателя в основном было незначительным: колебания не превышали 0,05 процентного пункта.

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. – Динамика структурных коэффициентов ликвидности  активов и ликвидности  оборотных активов коэффициент
													0,82	0,90
0,74									0,72		0,80	0,80			0,81
		0,70	0,70	0,64	0,62		0,63	0,64		0,70
						0,57
							Структурный коэффициент  ликвидности оборотных активов
							Структурный коэффициент  ликвидности активов
0,14		0,14	0,15	0,14	0,12	0,13	0,14	0,14	0,15	0,15	0,17	0,17	0,16	0,18	0,20
01.01.		01.04.	01.07.	01.10.	01.01.	01.04.	01.07.	01.10.	01.01.	01.04.01.07		01.10.	01.01.01.04.		01.07

 

Примечание – Источник 1

 

       Структурный  коэффициент ликвидности оборотных  активов   на 1  июля

2011 г. составил 0,81, снизившись  по сравнению с началом года на 0,01.   

        В качестве критериев для оценки финансового положения и платежеспособности предприятий, отражающих состояние капитала и способность предприятий к саморазвитию на данный момент времени, используются коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

        Обеспеченность  краткосрочных обязательств предприятий  оборотными активами характеризуется  коэффициентом текущей ликвидности,  который на обследуемых предприятиях  на 01.07.2011 составил 1,54, снизившись за  январь-июнь 2011 г. на 0,02.

          Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами, характеризующий  наличие у предприятий собственных  оборотных средств, необходимых  для их финансовой устойчивости, за январь-июнь 2011 г. снизился  на 0,02 и на 01.07.2011 составил минус  0,06 (приложение Д).

           Коэффициент абсолютной ликвидности,  то есть способность предприятий  незамедлительно погасить свои  текущие обязательства за счет  имеющегося запаса платежных  средств, или обеспеченность краткосрочных  обязательств деньгами, по сравнению с началом 2011 года снизился на 0,01 и на 01.07.2011 составил 0,2, то есть предприятия могут незамедлительно погасить 20 процентов своих текущих обязательств (рисунок 3 и приложение Д). 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3.- Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

коэффициент

0,28

 

 

				0,24								0,23	0,24
	0,25	0,22
								0,21
														0,20
			0,20							0,18
					0,19	0,16					0,19
									0,18
							0,16
01.01.	01.04.	01.07.	01.10.	01.01.	01.04.	01.07.	01.10.	01.01.	01.04.	01.07	01.10.	01.01.	01.04.	01.07
	2008				2009				2010				2011

 

 

 

Примечание – Источник [1]

     За январь-июнь 2011 г. активы предприятий (баланс) обследуемых видов экономической деятельности в номинальном выражении увеличились на 18,4 процента. Увеличение общей величины активов в целом по стране было обусловлено их увеличением во всех обследуемых видах экономической деятельности. Более всего активы выросли в торговле (на 25 процентов). В строительстве и на транспорте 9,5 процента и 6 процентов соответственно.  Общая величина активов промышленных предприятий в номинальном выражении увеличилась на 24,5 процента. Этот прирост был обеспечен за счет всех видов экономической деятельности относящихся к промышленности. В реальном выражении активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности в целом за январь-июнь 2011 г. снизились на 20,2 процента, а по данным за январь-июнь 2010 г. - на 5,4 процентных пункта.  Приложение Е.

   Что касается пассивов  организаций реального сектора,  то собственный капитал предприятий  в номинальном выражении увеличился  на 4,7 процента, привлеченный - на 49,1 процента. В реальном выражении собственный  капитал снизился на 29,5 процента, в то время, как годом ранее  - на 6,6 процента, а привлеченный капитал  увеличился на  0,4 процента тогда,  как в 2010 году - снизился на 0,4 процента  Приложение Ж. Выручка предприятий, полученная от реализации товаров, продукции, работ, услуг за январь-июнь 2011 г. по сравнению с январем-июнем 2010 г. увеличилась на 46,8 процента (в реальном выражении - на 11,6 процента). В январе-июне 2010 г. выручка от реализации увеличилась на 32 процента по отношению к январю-июню 2009 г. В августе 2012 г. по сравнению с предыдущим месяцем предприятиями мониторинга в целом отмечали замедление роста чистой прибыли.

  Налоговая нагрузка на предприятия в январе-июне 2011 г. по. Доля начисленных налогов и сборов из выручки и прибыли составила 14,5 процента от выручки от реализации продукции против 13,9 процента годом ранее.

      Структура  затрат предприятий по сравнению  с январем-июнем 2010 г. несколько изменилась (таблица 5).

 

Таблица 5.- Структура
затрат на производство продукции	в процентах к общей  сумме затрат
		январь-июнь	январь-июнь
		2010 г.	2011 г.
Материальные затраты		72,0	72,6
Расходы на оплату труда		12,6	12,1
Амортизация		4,5	4,0
Проценты за кредит		1,5	1,3

Примечание – Источник [1]

      Доля материальных  затрат в общей величине затрат  на производство продукции по  предприятиям промышленности в  целом составила 80,4 процента.

      Таким образом, на организацию финансов реального сектора экономики оказывают влияние такие факторы как отраслевые особенности и форма собственности хозяйствующих субъектов. Что касается состояния финансов реального сектора экономики, то в 2011 году оно было неустойчивым, наблюдалось снижение значений многих показателей.

В 2012 году на предприятиях в  целом отмечалась положительная  динамика основных показателей их финансово-хозяйственной  деятельности.